Дейтрейдер — это тот, кто неоднократно применяет краткосрочные внутрисессионные торговые стратегии для обеспечения прибыльности. Дневные трейдеры нацелены на ведущие мировые финансовые площадки, в частности на фондовые, валютные, товарные и долговые рынки. Хотя профессия может быть прибыльной, она также вызывает споры.

Двумя наиболее популярными рынками для внутридневных трейдеров являются Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) и NASDAQ. Каждый из них предлагает широкие возможности в торговле акциями, индексами и биржевыми фондами (ETF). Однако когда дело доходит до внутридневной торговли, фьючерсы на акции CME предлагают ряд уникальных преимуществ по сравнению с этими традиционными площадками. Для розничных участников одним из самых больших преимуществ является отказ от правила дневного трейдера.

Что такое правило шаблонного дневного трейдера?

По данным Регуляторного органа финансовой индустрии США (FINRA), дневной трейдер по шаблону (PDT):

… любой маржинальный клиент, который торгует в этот день (покупает, затем продает или продает без покрытия, а затем покупает ту же ценную бумагу в тот же день) четыре или более раз в течение пяти рабочих дней, при условии, что количество дневных сделок превышает шесть процентов от общей торговой активности клиента за тот же пятидневный период.

Вау, это полный рот. Итак, что на самом деле означает обозначение FINRA как «дневной трейдер» для розничных трейдеров акциями? Короче говоря, в нем говорится, что вы можете совершить только четыре круговых сделки за пятидневный период. Если вы превысите этот порог, вы будете классифицированы как PDT и должны будете соблюдать специальные правила FINRA PDT:

1. У PDT должен быть минимальный капитал в размере 25 000 долларов США в любой день совершения сделок.
2. Необходимая сумма в размере 25 000 долларов США должна быть на счете до начала любой дневной торговой деятельности.
3. PDT может торговать до четырехкратного превышения поддерживающей маржи на счете по состоянию на закрытие предыдущего дня. Если эта покупательная способность превышена, выдается маржин-колл с приказом о внесении необходимых средств.

Обоснование FINRA руководящих принципов PDT заключается в учете дополнительных рисков, связанных с краткосрочной торговлей. Независимо от причины, требуемый баланс в размере 25 000 долларов США является серьезным препятствием для входа на рынок для розничных участников.

Если вы внимательно прочитаете определение FINRA PDT, вы, вероятно, заметите, что рекомендации предназначены для маржинальных трейдеров. Итак, торговцы наличными освобождаются от правил PDT, верно? Теоретически да. Однако при покупке и продаже акций или ETF с расчетом только наличными все сделки должны быть рассчитаны, прежде чем выделенный капитал можно будет снова использовать. Обычно это занимает два дня после исполнения ордеров на покупку и продажу, или T+2. Например, если у вас есть денежный счет в размере 5000 долларов США, вы инвестируете весь остаток и получаете прибыль в размере 2000 долларов США на внутридневной сделке, ваши 7000 долларов США будут привязаны как минимум на следующие два дня. Как и правила PDT, график расчетов T+2 ограничивает ваши возможности для внутридневной торговли.

Для фьючерсов на акции нет правил PDT, и сделки быстро закрываются. Пока соблюдаются маржинальные требования по контракту, вы можете проводить столько внутрисессионных сделок, сколько пожелаете.

Ключевые преимущества торговли фьючерсами на акции

Если игра представляет собой внутридневную торговлю акциями, то фьючерсы на акции предлагают ряд ценных преимуществ. Вот краткий обзор основных:

• Частота. На трейдеров фьючерсами не распространяются правила FINRA PDT. Они могут совершать столько внутрисессионных сделок, сколько захотят.
• Платежеспособность. Фьючерсные сделки выполняются быстро. Капитал доступен сразу после закрытия активной позиции.
• Гибкость. Внутридневные трейдеры могут работать с ведущими мировыми фондовыми рынками, от Nikkei и Eurex до NYSE и NASDAQ. Кроме того, вы можете открывать длинные или короткие позиции на рынке без ограничений.
• Кредитное плечо:маржа фьючерсов варьируется от 3 до 12 процентов, что намного меньше 50-процентного требования, применимого к акциям.

Для внутридневных трейдеров способность активно применять кредитное плечо, сохраняя при этом ловкость на рынке, жизненно важна для успеха. Фьючерсы на акции предоставляют участникам эту возможность 23 часа в сутки, пять дней в неделю.

Готовы ли вы к ускоренному курсу по фьючерсам на акции?

Чтобы узнать больше о том, как акции торгуются на фьючерсных рынках, ознакомьтесь с бесплатной электронной книгой Daniels Trading Уменьшение размера означает большие возможности:узнайте о преимуществах торговли небольшими . Он показывает, как E-mini, Micro E-mini и Small могут предоставить возможности для вашей торговли.