Что такое фьючерсы?

Фьючерсный контракт — это соглашение между двумя сторонами о покупке или продаже актива в определенное время в будущем по определенной цене. В основном это биржевые стандартизированные контракты. Биржа гарантирует все транзакции, а риск контрагента в значительной степени устранен. Считается, что покупатели фьючерсных контрактов имеют длинную позицию, а продавцы — короткую. Следует отметить, что это похоже на любой рынок активов, где любой, кто покупает, занимает длинную позицию, а тот, кто продает, — короткую.

Стандартными элементами фьючерсного контракта являются:

1. Количество базового актива
2. Качество основы
3. Дата и месяц доставки
4. Единицы котировки цены и минимальное изменение цены
5. Расположение поселения

Почему вам следует торговать фьючерсами?

Торговля фьючерсами будет интересна следующим типам трейдеров:

1. Тот, кто изучает рыночные движения и соответственно покупает/продает
2. Тот, кто желает хеджировать риски изменения рыночных цен на базовые активы
3. Поскольку инвестор должен заплатить небольшую долю от общей стоимости контракта в качестве маржи, торговля фьючерсами является деятельностью с использованием заемных средств, поскольку инвестор может контролировать общую стоимость контракта с относительно небольшой суммой маржи.

Таким образом, кредитное плечо позволяет трейдерам получать большую прибыль (или убыток) при сравнительно небольшом размере капитала.

Каковы преимущества и недостатки использования фьючерсов?

Фьючерсные контракты — преимущества

1. Платите меньшую комиссию за торговую деятельность с использованием фьючерсных инвестиций по сравнению с другими вариантами инвестирования.
2. Это финансовые инструменты, обеспечивающие высокую ликвидность.
3. Фьючерсный контракт позволяет развернуть вашу позицию и открыть короткие или длинные позиции.
4. Они обеспечивают высокое кредитное плечо для получения максимальной прибыли при ограниченных инвестициях.

Фьючерсные контракты — недостатки

1. Некоторые инвестиционные стратегии могут привести к высоким рискам из-за кредитного плеча, предоставляемого будущими контрактами.
2. Обычно он соответствует установленным стандартам для определенных сумм и условий, что дает меньше вариантов гибкости при инвестировании.
3. Фьючерсные контракты обеспечивают только частичное хеджирование
4. Следствием низких комиссионных сборов может стать чрезмерная торговля трейдерами.

Что такое профиль выплат?

График выплат по фьючерсам имеет линейный или симметричный вид. Это означает, что существуют бесконечные возможности для получения прибыли и убытков с помощью фьючерсов. Выплаты могут стать интересными, если объединить их с опционами и базовыми активами.

Выигрыш для покупателя фьючерсов:длинные фьючерсы

Выплата лица, покупающего фьючерсный контракт, аналогична выплате лица, владеющего активом. У него есть потенциально неограниченные преимущества и потенциально неограниченные недостатки.

Возьмем случай со спекулянтом, который покупает двухмесячный фьючерсный контракт на индекс Nifty, когда индекс Nifty составляет 8700.

Базовым активом в данном случае является портфель Nifty. Когда индекс движется вверх, длинная позиция по фьючерсам начинает приносить прибыль, а когда индекс движется вниз, она начинает приносить убытки.

На рисунке выше показаны прибыли/убытки для длинной фьючерсной позиции. Инвестор купил фьючерс, когда индекс был на уровне 8700. Если индекс идет вверх, его фьючерсная позиция начинает приносить прибыль. Если индекс падает, его фьючерсная позиция начинает показывать убытки.

Выплата продавца фьючерсов:короткая фьючерсы

Выплата для человека, который продает фьючерсный контракт, аналогична выплате для человека, который продает актив. У него есть потенциально неограниченные преимущества, а также потенциально неограниченные недостатки. Возьмем случай спекулянта, который продает двухмесячный фьючерсный контракт на индекс Nifty, когда индекс Nifty составляет 8700. Базовым активом в этом случае является портфель Nifty. Когда индекс движется вниз, короткая фьючерсная позиция начинает приносить прибыль, а когда индекс движется вверх, она начинает приносить убытки.

На рисунке показаны прибыли/убытки для короткой фьючерсной позиции. Инвестор продал фьючерс, когда индекс был на уровне 8700. Если индекс падает, его фьючерсная позиция начинает приносить прибыль. Если индекс растет, его фьючерсная позиция начинает показывать убытки.