Когда Information Venture Partners (Information VP) генеральный партнер Дэйв Ансуорт впервые встретился с основателями Verafin Inc. 11 лет назад его сразу же поразила уникальная работа, которую они проводили в той части страны, которую инвесторы часто упускают из виду.
Компания Verafin из Сент-Джона, штат Невада, была создана в 2003 году предпринимателями Джейми Кингом, Рэймондом Претти и Бренданом Бразерсом, которые решили использовать технологию, разработанную для создания роботов для горнодобывающей промышленности, и использовать ее для борьбы с финансовыми преступлениями.
«Они применяли технологию нового поколения для решения серьезной проблемы», — говорит Ансворт.
Он также помнит, что был впечатлен культурой компании, в том числе акцентом на коучинге, обучении и построении команды внутри компании без необходимости привлекать людей, которые, как гласит известная поговорка, «приходят издалека».
У Verafin также была сильная клиентоориентированная культура, которой десять лет назад уделялось не так много внимания, как сегодня в компаниях. Это означало, что большинство их клиентов остались с Verafin на длительный срок.
«Они делают многие вещи очень нетрадиционным способом, что способствовало успеху компании», — говорит Ансуорт, чья фирма сделала свои первые инвестиции в Verafin в 2009 году.
Вице-президент по информации согласился с тезисом Verafin о том, что глобальный финансовый кризис 2008–2009 годов приведет к более строгим правилам, регулирующим денежные операции, а новые технологии, такие как искусственный интеллект, помогут в обнаружении мошенничества. У Verafin уже была лучшая в своем классе технология, и она созрела для перехода на модель программного обеспечения на основе подписки на фоне растущего движения к облачным службам.
Ансворт и его партнер Роб Антониадес возглавили инвестиции Verafin Series A в сентябре 2009 года, работая в RBC Venture Partners, и работали с партнером по синдикату Killick Capital, чтобы продолжить развитие компании.
«Когда они инвестировали, для нас это было удачное время», — говорит Бразерс, один из соучредителей Verafin. «Нам не обязательно были нужны инвестиции, но мы искали хороших партнеров. Они согласились с нашим видением бизнеса».
В течение следующих пяти лет Verafin превратился в «настоящего SaaS-бизнеса», говорит Ансворт, а также расширил разработку продуктов и вышел на рынок финансовых услуг США. В 2014 году компания Verafin заключила партнерское соглашение со Spectrum Equity, чтобы выкупить первых инвесторов, что позволило вице-президенту по информации изменить временной горизонт своих инвестиций.
«Хотя для нас было бы привлекательным выходом, когда происходило финансирование Spectrum, мы верим в долгосрочную поддержку со стороны специальных команд, таких как Verafin, и решили остаться инвестировать, зная, что компания еще не полностью реализовала свой потенциал», VP сказал в своем блоге в декабре 2019 года. «В ретроспективе 20/20, и мы были правы. В течение следующих пяти лет компания утроила выручку, стала более прибыльной и продолжала опережать своих конкурентов в области инноваций и расти быстрее рынка».
В сентябре 2019 года, через 10 лет после первоначальных инвестиций, Information VP вместе со Spectrum Equity провела сделку по рекапитализации на сумму 515 миллионов долларов. Сделка, которая оценила компанию в 1 млрд долларов, включала новых спонсоров Northleaf Capital Partners, BDC Capital и Teralys Capital и означала сохранение контрольного пакета акций компании в Канаде. Соучредители, руководство и сотрудники Verafin в совокупности представляют крупнейшую группу акционеров. На момент рекапитализации компания Information VP заработала внутреннюю норму прибыли в размере 41% и мультипликатор 25,4x на инвестированный капитал.
Ансворт говорит, что руководство не было заинтересовано в продаже компании и что рекапитализация позволяет Verafin — «крупнейшей в мире компании по разработке программного обеспечения для борьбы с финансовыми преступлениями» — осуществлять свои планы роста, оставаясь при этом независимым.
«Это действительно потрясающая история о том, как инвесторы могут творчески мыслить, чтобы предоставлять ликвидность своим инвесторам, а также реинвестировать в компанию и тесно сотрудничать с ней для этого», — говорит Ансворт. "Мы бы не всегда так поступали, но в данном случае это особенная компания с очень особенной командой".
Братья говорят, что план рекапитализации был правильным шагом для Verafin, чтобы продолжить свое быстрое расширение без особых потрясений.
«Мы не хотели раскачивать лодку, — говорит Бразерс. «Мы очень хорошо растем за последние несколько лет. Мы пытались найти возможность продолжить движение без особых срывов… Это позволяет нам продолжать наш путь роста с нашими партнерами, которые верят в наше видение бизнеса. Теперь мы можем думать об IPO и подобных вещах в наши собственные сроки, а не вынуждены».
Он говорит, что это особенно приветствуется на современном рынке с экономическим и рыночным влиянием COVID-19.
Братья говорят, что рекапитализация позволит им «нажать на газ» с точки зрения разработки продукта. «Начало инвестиционного цикла — прекрасное время для ускорения и роста. Время как нельзя лучше, потому что, несмотря на все происходящее, мы продолжаем нанимать сотрудников и продолжаем расти".
В настоящее время в Verafin работает около 600 сотрудников, и компания вносит свой вклад, помогая Ньюфаундленду и Лабрадору расширить свою экономику, перейдя от зависимости от ресурсов к технологиям и другим услугам, основанным на знаниях.
«Возможность развивать бизнес здесь [в Ньюфаундленде] была ключевым компонентом того, что мы сделали», — говорит Бразерс. «Мы продаем крупнейшие банки мира. Нет причин, по которым это нельзя сделать здесь».
«С гордой канадской точки зрения я думаю, что Verafin станет — «если еще не стал» — лучшим примером софтверной компании из Атлантической Канады, которая конкурирует и побеждает на глобальном уровне», — добавляет Ансуорт. «Это будет невероятная канадская история. Перед ними действительно открываются безграничные возможности».
