18 апреля Канадская ассоциация венчурного капитала и прямых инвестиций (CVCA) провела свое второе ежегодное мероприятие CVCA Exchange в Торонто. Мероприятие посвящено последним данным о частном капитале, а эксперты расскажут о заметных тенденциях в области прямых и венчурных инвестиций, партнеров с ограниченной ответственностью и нормативно-правовой базы.
В состав экспертов вошли представители Real Ventures. , ВЕРТУ Капитал , БДК Капитал и ТОО КПМГ . В этой статье собраны выводы из информации, обсуждавшейся на этом эксклюзивном мероприятии
Открывая мероприятие, JS Cournoyer , партнер, Real Ventures рассказал об азиатских инвестициях, поступающих в Канаду. В конце второго квартала 2017 года CVCA сообщила, что Real Ventures привлекла 100 млн долларов США в виде нового финансирования от синдиката компаний, в том числе китайского интернет-гиганта Tencent Holdings. .
По словам Курнуайе, за последние двадцать лет Азия значительно выросла. За это время ВВП Азии утроился. В Азии проживает более 5 миллионов миллионеров и в прошлом году вложила 70,8 млрд долларов венчурного капитала по сравнению с 71,9 млрд долларов в США.
Девальвация китайской валюты и экономический спад побуждают венчурные капиталисты и семейные офисы искать инвестиции за границей для диверсификации своих портфелей. Институциональные инвестиции все чаще ищут возможности мирового класса в политически благоприятных регионах.
Какие характеристики канадских инвестиций привлекли их внимание?
Курнуайе также рассказал об индивидуальных инвестиционных стратегиях Китая, Сингапура, Южной Кореи и Японии.
Лиза Мельхиор , основатель, VERTU Capital представил презентацию о пересечении канадского частного капитала и инвестирования в технологии. По словам Мельхиора, в этом конкретном направлении есть большие возможности.
Интерес к инвестициям в ИКТ со стороны частного капитала обусловлен дисбалансом спроса и предложения со все более и более активными универсальными фондами PE по сравнению с фондами PE, ориентированными на сектор ИКТ. Интересу также способствует рост сектора ИКТ в Канаде, который в настоящее время недостаточно представлен в государственных индексах; сегодня представлено менее 5%.
В дополнение к возможности для фондов PE сосредоточиться на ИКТ, в среднем канадские компании, поддерживаемые венчурным капиталом, выходят при стоимости предприятия менее 100 миллионов долларов. Это, в сочетании с культурой в Канаде, которая позволяет корпорациям поглощать великие канадские технологические компании (в отличие от сосредоточения внимания на их создании), расширяет возможности в этом пространстве. По словам Мельхиора, даже если крупные технологические компании не покупаются корпорациями, компании, которые выходят на территорию технологий PE, обычно покупаются американскими фирмами PE.
«Уровень активности (потока сделок) в венчурном капитале растет; что все хорошие новости. В этой стране будет все больше и больше возможностей для частных инвесторов в технологии», — заключил Мельхиор.
Карл Рекзигель , вице-президент по фондам и соинвестированию выступил от BDC Capital перспективы и действительно сосредоточены на необходимости развития и масштабирования канадских компаний среднего размера. На компании среднего размера в Канаде приходится 12 % ВВП Канады, 16 % рабочих мест в Канаде и 17 % исследований и разработок.
Рекцигель отмечает, что в середине 2000-х канадские компании среднего размера двигались в неправильном направлении, и страна теряла около 1000 компаний среднего размера в год. Примерно с 2010 года Рекзигель отмечает улучшение, но говорит, что этого недостаточно.
Поддержка канадских компаний среднего размера осуществляется несколькими инициативами федерального правительства, в том числе недавно получившей награду инициативой суперкластера. Рекзигель отмечает, что это только начало, но программа должна оказать положительное влияние на создание и рост компаний среднего размера. В дополнение к инициативе суперкластера Комиссар по торговле Канады продвигает глобальную экспансию и объясняет, как Канада открыта для бизнеса.
Третья инициатива, которая помогает создавать и масштабировать предприятия среднего размера в Канаде, — это вторая итерация инициативы Venture Capital Catalyst Initiative (VCCI; ранее VCAP). VCCI надеется получить на рынке 1,5 миллиарда долларов. Учитывая импульс рынка частного капитала, BDC Capital уверена, что VCCI получит финансирование и, как ожидается, начнет сбор средств в середине 2018 года. Два ключевых аспекта VCCI:350 миллионов долларов в первом потоке; модель фонда фондов. Остальные 50 млн долларов предназначены для недостаточно представленных групп (таких как предприятия, управляемые женщинами, а также местные или иммигрантские предприниматели).
Наконец, в бюджете на 2018 год федеральное правительство выделило дополнительное финансирование для проекта Женщины в технологиях. инвестиционная платформа. Платформа предназначена для поддержки ориентированных на рост технологических компаний Канады, возглавляемых женщинами. Общие обязательства по программе теперь составляют 200 млн долларов, и Мишель Скарборо возглавляет инициативу.
Приведенная выше статья представляет собой краткий обзор информации, обсуждавшейся на мероприятии CVCA Exchange Central &Eastern Canada 18 апреля. Участники мероприятия CVCA могут узнать о более подробных тематических исследованиях и получить презентации спикеров после мероприятий.
CVCA благодарит KPMG LLP, Goodmans LLP и Satov Consultants за щедрую презентацию и спонсорскую поддержку этого мероприятия.
CVCA Exchange Western Canada пройдет 24 апреля в офисах БЛГ в Ванкувере и будет включать в себя полное погружение в рынок частного капитала, экспертные перспективы венчурного капитала и прямых инвестиций, а также беседу у камина о текущем нормативно-правовом климате Канады. Зарегистрируйтесь здесь чтобы посетить это эксклюзивное мероприятие.
Если вы хотите предложить идею контента, внести свой вклад в статью или хотите отправить статью, свяжитесь с редакционным отделом CVCA здесь .
