Деньги определяют время выхода на пенсию. Это кажется простым, но, возможно, и сложным из-за текущих рыночных колебаний.
Сильный спад на рынке в конце 2018 года оставил многих инвесторов в состоянии нервозности, невиданного с 2008 года. После восстановления, которое привело к резкому росту фондового рынка и снижению процентных ставок, волатильность вернулась. Хотя прошло уже более 10 лет, 2008 год все еще запечатлелся в нашей памяти из-за того, как сильно он болел. Как люди, мы склонны помнить боль больше, чем выгоду.
Один из лучших уроков, которые нужно извлечь из '08 - и один, который следует использовать сейчас, - это правильно позиционировать свой портфель, чтобы выдерживать любые рыночные условия. Многие люди, которые в то время были близки к пенсии или находились на пенсии, возможно, испытали такой удар, что почти вымерли, и потребовались годы, чтобы полностью выздороветь.
Для тех, кто выбрал 2019 год как год выхода на пенсию или планирует выйти на пенсию в ближайшем будущем, абсолютно необходимо расположить свой портфель в соответствии с вашей устойчивостью к риску и целями выхода на пенсию.
В некоторых случаях дата выхода на пенсию может быть перенесена, если ваш портфель пострадает незадолго до выхода на пенсию. В зависимости от показателей фондового рынка вы можете быть вынуждены перенести дату выхода на пенсию назад, но, что более важно, вы все равно можете помочь избежать финансовых затруднений. Вот четыре совета, которые помогут лучше подготовиться к выходу на пенсию после рыночных изменений:
Я люблю говорить, что гораздо лучше иметь скучное портфолио и увлекательную пенсию, чем наоборот. Этот подход особенно актуален прямо сейчас. Поскольку на рынке последние девять лет наблюдается восходящий тренд, люди могут вложить в акции значительно больше денег, чем когда-либо прежде. Теперь они выходят на пенсию и понимают, на какой риск они идут. После отрицательного 10% -ного колебания в конце 2018 года они, возможно, сильно пострадали. Это может быть особенно болезненно для тех, кто планирует выйти на пенсию в ближайшие год или два. Однако важно выяснить, насколько сильно вы рискуете, пока рынки все еще находятся на относительно высоком уровне, как сейчас.
Возможно, вы неправильно разместили себя или ваш советник неправильно разместил вас. Тем не менее, важно не реагировать эмоционально.
Людям сначала необходимо пройти инвестиционный «стресс-тест». Советники иногда делают это, показывая инвесторам, как их портфель будет работать как на отрицательных, так и на положительных рынках. Например, в последнее время наблюдается тенденция того, что люди вкладывают большие средства в акции. Вы видите множество людей, которые хотят воспользоваться последними тенденциями - и иногда это решение может негативно повлиять на их финансовое положение. Например, в 2017 году индекс EAFE - индекс, предназначенный для измерения производительности развитых рынков за пределами США и Канады - вырос примерно на 25%. Многие ухватились за это, и для некоторых это оказалось одной из худших тенденций 2018 года, когда цена упала на 13,4%.
Я считаю, что большая часть рыночных движений вызвана страхом и жадностью. Мы видели множество резких колебаний на рынке, иногда в течение одного дня. Многие люди могут реагировать эмоционально, желая стать следующим Уорреном Баффетом и считая себя гуру с точки зрения определения времени выхода на рынок. Не будь одним из тех импульсивных людей.
Независимо от того, управляете ли вы своими собственными пенсионными фондами, собственным 401 (k) или, может быть, вы работали с консультантом в течение многих лет, это хорошее время, чтобы получить второе мнение, чтобы увидеть, насколько вы хорошо расположены - или нет. - против волатильности рынка. Правильное позиционирование себя для выхода на пенсию - сложная задача прямо сейчас, поскольку процентные ставки выросли в 2018 году, есть потенциал для дальнейшего роста, а рынки нестабильны. Однако хорошо осведомленный фидуциарный советник должен быть в состоянии дать надежные рекомендации.
Увеличивается объем управления портфелем с помощью компьютеров. Когда происходят определенные рыночные события, эти компьютеры запрограммированы на продажу, а когда управляющие капиталом продают, это может привести рынок к резким колебаниям.
В сочетании с компьютерным управлением мы увидели обратную кривую доходности. Это означает, что краткосрочные облигации начали приносить больше дохода, чем долгосрочные облигации, и эта кривая исторически была предвестником рецессии. Многие менеджеры портфелей и компьютерные менеджеры имеют в своих программах продавать, когда кривая доходности становится инвертированной. Их торговля не вызвала инверсии кривой доходности, но увеличила волатильность рынка за счет продажи, когда это произошло. Если раньше облигации были практическим правилом безопасности, то теперь они могут быть более рискованным вложением из-за среды, благоприятствующей повышению процентных ставок.
Имея надлежащий план, люди могут работать над тем, чтобы выйти на пенсию по расписанию, независимо от рыночной волатильности в то время. Независимо от национальной экономики, хорошая пенсионная стратегия может помочь тем, кто ждет и делает то, что разумно.
Дэн Данкин участвовал в написании этой статьи .
Платные услуги финансового планирования и консультирования по инвестициям предлагаются через ASG Investment Management, LLC., зарегистрированную консультационную фирму по инвестициям. (Регистрация не подразумевает определенного уровня навыков или обучения). Страховые продукты и услуги предлагаются через Accurate Solutions Group, LLC. ASG Investment Management LLC и Accurate Solutions Group LLC являются аффилированными компаниями.
