Многие инвесторы беспокоятся о своих инвестициях в долговые фонды. Вы не можете винить инвесторов. На кону их с трудом заработанные деньги. Более того, когда некоторые из руководителей AMC заняты торговлей своими фондами кредитного риска, несмотря на беспорядок Франклина, доверять отрасли непросто. Ваша уверенность, вероятно, пострадает.
Как построить портфель с фиксированным доходом без долговых паевых инвестиционных фондов?
Есть несколько способов, но ходила очень модная идея, что вы можете использовать ULIP для своего портфеля с фиксированным доходом. Я использую слово «плавающий», потому что несколько инвесторов спросили меня об этом. Мое мнение по этому поводу интересовала ведущая ежедневная деловая газета. Идея также обсуждалась в группе инвестиционных консультантов. Я склонен полагать, что страховая отрасль продвигает эту причудливую идею. Понятно, что это одна из отраслей, которая не позволяет этому кризису пропасть зря.
Для меня использование ULIP для вашего портфеля с фиксированным доходом не имеет смысла.
В этом посте мы увидим, почему.
Во-первых, давайте начнем с преимуществ использования ULIP для вашего портфеля с фиксированным доходом, а мы рассмотрим проблемы позже.
Вот несколько вероятных причин.
Давайте теперь посмотрим на недостатки.
Управляющие фондами ULIP не приезжают с Марса и не инвестируют на другой планете.
Нет абсолютно никаких оснований или свидетельств полагать, что управляющие фондами ULIP лучше менеджеров паевых инвестиционных фондов из КУА.
А управляющие фондами ULIP покупают такие же ценные бумаги и могут совершать те же ошибки, что и менеджеры паевых инвестиционных фондов.
Просто из-за отсутствия полного раскрытия информации о портфеле и меньшего внимания средств массовой информации их ошибки не могут легко раскрыться.
КУА должны ежемесячно раскрывать портфели по каждой схеме. AUM для каждой схемы доступен ежедневно.
Насколько я понимаю, IRDA требует, чтобы последняя информация быть доступным для ULIP на веб-сайтах соответствующих страховщиков (Регламент связанных страховых продуктов IRDA, 2019). Я не знаю, насколько субъективна «последняя информация» и насколько субъективна «информация».
Насколько я понимаю, нет ничего стандартизированного.
На сайте одной из страховщиков я даже не нашла портфелей на сайте. По одному страховщику были доступны только последние данные (на конец месяца). Данные были предоставлены в формате pdf, который сложно обработать. Или просто наклеили в таблицу на сайте.
Некоторые страховщики раскрыли в своем портфеле информацию только по холдингам, входящим в первую пятерку или десятку крупнейших компаний. Часто использовалось слово «другие». Этого просто недостаточно. Вам нужно полное портфолио.
Мы должны понимать, что деньги ULIP, скорее всего, являются кэптивными деньгами. В отличие от паевых инвестиционных фондов, где инвесторы могут голосовать ногами (а у них это есть), деньги ULIP довольно липкие (и, возможно, не так тщательно отслеживается). Вы не можете выйти из ULIP раньше 5 лет (однако вы можете прекратить действие политики или перейти в другой фонд ULIP). Я думаю, это может снизить бдительность управляющего фондом.
Меня не устраивает такая установка.
Ваш ULIP может иметь несколько типов начислений. Это могут быть сборы за распределение страховых взносов, сборы за администрирование полиса, сборы за смертность, сборы за управление фондами и целый ряд других сборов.
Некоторые из этих сборов возмещаются из страховых взносов, а другие возмещаются за счет аннулирования паев. Подробнее о том, как различные сборы могут повлиять на возврат ULIP, см. В этом сообщении (Как различные сборы ULIP влияют на возврат?).
Когда мы говорим об использовании ULIP для портфеля с фиксированным доходом, мы знаем, что фонды облигаций / долговые фонды - это продукты с низкой доходностью. Таким образом, затраты могут съесть большую часть вашей валовой прибыли.
Плата за смертность - это стоимость, которую вы несете, чтобы получить страховое покрытие в соответствии с ULIP.
Плата за смертность рассчитывается на основе суммы риска . .
Подверженность риску это сумма денег, которую страховая компания должна выплатить из своего кармана в случае смерти страхователя. Таблица платы за смертность в программном документе (формулировки политики) выражает плату за смертность в расчете на рупий. 1000 сумм с риском. И эта плата за смертность увеличивается с возрастом .
Скажем, в течение года плата за смертность составляет 1 рупий в год за 1 рупий. 1000 сумм с риском. Предположим, сумма риска составляет 10 рупий в год. В течение года страховая компания возместит 1/1000 * 10 лаков =10 000 рупий (плюс 18% GST), чтобы обеспечить вашу жизнь. Плата за смертность возмещается за счет аннулирования (погашения) паев фонда на ежемесячной основе.
В случае ULIP типа I , страховая компания должна выплатить более высокую из (стоимость фонда, гарантированная сумма) в случае смерти страхователя.
Стоимость фонда - это текущая стоимость ваших инвестиций в ULIP.
Sum Assured - это минимальное пособие в случае смерти в соответствии с политикой.
Таким образом, для ULIP типа I сумма риска =гарантированная сумма - стоимость фонда
Поскольку стоимость фонда со временем растет и возвращается, сумма риска снижается. Следовательно, со временем влияние обвинений в смертности также снизится для ULIP типа I. Обратите внимание, что плата за смертность на единицу суммы риска продолжает расти с возрастом, но сама сумма риска снижается с увеличением стоимости фонда.
В случае ULIP типа II , страховая компания должна выплатить стоимость фонда + гарантированную сумму в случае смерти страхователя.
Таким образом, для ULIP типа I сумма риска =гарантированная сумма (не имеет отношения к стоимости фонда)
Таким образом, плата за смертность съедает ваши доходы все время и с возрастающей скоростью, поскольку плата за единицу суммы риска растет с возрастом.
При прочих равных условиях (та же политика, тот же вариант, тот же срок владения, те же фонды) более молодой инвестор получит более высокую прибыль, чем инвестор старшего возраста. 25-летний (на момент покупки полиса) заработает больше, чем 55-летний. Это относится как к ULIP типа I, так и к типу II.
Прочитать :При использовании традиционных планов и ULIP ваш возраст влияет на вашу прибыль
Даже для ULIP типа I не стоит недооценивать влияние платы за смертность, если вы ищете не облагаемую налогом выручку до погашения. Для того, чтобы поступления к погашению не облагались налогом, гарантированная сумма должна как минимум в 10 раз превышать годовой взнос. Таким образом, потребуется много времени, чтобы стоимость фонда приблизилась к гарантированной сумме.
Если вас все еще не беспокоит влияние платы за смертность, особенно для пожилых людей, прочтите это (Как 3,2 лака превратились в 11 678 рупий за 6 лет?).
IRDA позволяет компаниям по страхованию жизни взимать до 1,35% годовых. в качестве платы за управление фондом (FMC) для схемы фонда ULIP. GST взимается со всех сборов ULIP, включая FMC и смертность.
Коэффициент расходов для паевых инвестиционных фондов (КУА) включает плату за управление фондом (FMC), комиссию дистрибьютора (для обычных планов) и другие административные и операционные расходы.
В ULIP мы говорим только о сборах за управление фондом.
Судя по тому, что я видел, страховые компании обычно взимают 1,35% годовых. для всех фондов акционерного капитала ULIP, что является довольно высоким показателем. Для долговых фондов они взимают менее 1,35%, но я никогда не видел, чтобы они взимали менее 0,5% для долговых фондов ULIP. Обычно это около 1% даже для фонда долговых / облигационных займов ULIP. Это дорого для фонда долговых обязательств / облигаций.
Поступления от погашения ULIP не всегда освобождаются от налога. Для этого гарантированная сумма (пожизненное покрытие) должна быть как минимум в 10 раз больше годовой премии. С изменением правил Sum Assured для продуктов Связанного страхования это может произойти не всегда. Это вряд ли произойдет с одиночными ULIP премиум-класса.
Вот в чем загвоздка.
Когда гарантированная сумма больше (> =10) годовой премии, поступления от погашения не облагаются налогом, но влияние платы за смертность выше.
Когда гарантированная сумма является меньшим кратным (<10, разовая премия) годовой премии, поступления от погашения не освобождены, но влияние платы за смертность меньше.
Я признаю, что в индустрии паевых инвестиционных фондов есть проблемы. Более того, учитывая недавние неудачи в сфере долговых MF, очевидно, что вы беспокоитесь о своих инвестициях в долговые паевые инвестиционные фонды.
Однако ваши деньги не в большей безопасности в облигационных или долговых фондах ULIP. ULIP должны соответствовать гораздо более слабым стандартам раскрытия информации и нормативным требованиям, чем паевые инвестиционные фонды. Это, на мой взгляд, делает ваши деньги в облигационных / долговых фондах ULIP еще более небезопасными. Более того, в ULIP вам придется платить за страховку жизни, которая может вам не понадобиться. Следовательно, ULIP - это очень рентабельный и жесткий способ создания вашего портфеля с фиксированным доходом.
На мой взгляд, вы должны сначала проверить, безопасны ли ваши долговые инвестиции MF. Если вам некомфортно, рассмотрите PPF, сберегательные облигации RBI, SCSS, банковские фиксированные депозиты, SSY и другие схемы небольших сбережений. Облигационный фонд ULIP - это не ответ. Вы понесете гораздо более высокие расходы без дополнительной безопасности .
После уплаты налогов на LTCG, лучше ли ULIP, чем паевые инвестиционные фонды?
Как выбрать лучший ULIP для своего портфолио?
Если вы стары, избегайте ULIP
Последние правила суммирования ULIP (2019 г.)
Заблуждения:вся премия по страхованию жизни не подлежит налогообложению; Поступления от погашения также могут облагаться налогом
При использовании традиционных планов и ULIP ваш возраст влияет на вашу прибыль
Как различные сборы ULIP влияют на ваш возврат?
Как 3,2 лака превратились в 11 678 рупий за 6 лет?
В рамках ULIP вы платите больше за такое же страховое покрытие по сравнению со сроком действия
Паевые инвестиционные фонды, ULIP, NPS, PMS:как сообщается об эффективности возврата?
Проблемы с одиночными премиальными ULIP
План LIC SIP (852):Обычный план Premium от LIC:обзор
LIC Nivesh Plus (849):Single Premium ULIP form LIC:Обзор
Почему вам следует избегать пополнения своего полиса ULIP?
7% фиксированной ренты? Не верьте этому.
Как фиксированные отсроченные аннуитеты могут завершить вашу стратегию пенсионного дохода
Использование ULIP для создания нашего портфеля с фиксированным доходом:разумная стратегия?
Фиксированные (ставки) аннуитеты
Используйте 80-20 Investor для создания идеального портфеля доходов