Выбирая между кредитной линией собственного капитала (HELOC) и личным кредитом, подумайте, сколько денег вам нужно, риск, который представляет каждый тип кредита, и то, как вы собираетесь потратить средства. HELOC дает вам доступ к кредитной линии и может предложить налоговые льготы. С другой стороны, личный кредит может быть лучшим вариантом для разовых расходов или когда вы не хотите использовать свой дом в качестве залога.

Что такое HELOC?

HELOC — это возобновляемая кредитная линия и вторая ипотека. Вы будете использовать свой дом в качестве залога для получения HELOC, а стоимость вашего дома помогает определить максимальную сумму, которую вы можете занять под него.

Как правило, совокупный баланс вашего HELOC и других ипотечных кредитов может составлять от 60% до 85% от оценочной стоимости вашего дома. Например, если ваш дом оценивается в 400 000 долларов, а вы должны 200 000 долларов по первой ипотеке, вы можете получить HELOC на сумму от 40 000 до 140 000 долларов. Точная сумма может зависеть от кредитного партнера и вашей кредитоспособности.

Вариант – взять кредит под залог вашего HELOC. , не является обязательным требованием, хотя многие партнеры по кредитованию требуют начального минимального платежа, который должен быть заимствован при открытии счета. Вы платите только проценты по своим кредитам, а не всю кредитную линию. Так, например, если вы одобрены для HELOC на 140 000 долларов, вы можете взять взаймы только 25 000 долларов без штрафных санкций.

Многие HELO имеют первоначальный 10-летний период использования, когда вы можете брать кредит под свою кредитную линию и выплачивать только проценты. Затем, в зависимости от кредита, вам может потребоваться произвести платеж в виде шара, когда закончится период розыгрыша. Или у вас может быть фиксированный срок, например 20 лет, для погашения остатка.

Плюсы

• Крупные кредиты с потенциально низкими процентными ставками
• Платите проценты только по кредиту
• Низкие ежемесячные платежи в период розыгрыша
• Выплаты процентов могут не облагаться налогом, если вы используете деньги для улучшения дома.

Минусы

• Процесс подачи заявки и утверждения может занять много времени
• Могут потребоваться расходы и сборы за закрытие, включая ежегодные сборы, сборы за бездействие и досрочное закрытие.
• Многие HELOC имеют плавающие процентные ставки.
• Вы рискуете потерять свой дом, если не можете позволить себе вносить платежи.

Что такое личный кредит?

Личные кредиты часто представляют собой необеспеченные кредиты в рассрочку с фиксированными процентными ставками и условиями погашения. Сумма кредита обычно варьируется от 1000 до 50000 долларов. Однако некоторые кредитные партнеры, такие как SoFi, предлагают личные кредиты на сумму до 100 000 долларов.

Поскольку это необеспеченные кредиты, ваше право на получение кредита, сумма кредита и процентная ставка будут в значительной степени зависеть от вашей кредитоспособности. Но даже для самых кредитоспособных заявителей личные кредиты, как правило, имеют более высокие процентные ставки, чем HELOC.

Вы можете использовать личный кредит, чтобы заплатить практически за все. Обычное использование включает оплату экстренных расходов, медицинских счетов, крупных покупок и консолидацию долгов с более высокой ставкой.

Вы также можете получить личный кредит на ремонт дома, и это может быть лучшим вариантом, если у вас недостаточно собственного капитала для HELOC или вы не хотите использовать собственный капитал в своем доме. Однако, в отличие от HELOC, проценты, которые вы платите по личному кредиту, никогда не будут облагаться налогом.

Плюсы

• Вам не нужен залог
• Предлагает потенциально низкую процентную ставку.
• Фиксированная процентная ставка ограничивает риск
• Часто средства можно получить в течение нескольких рабочих дней.

Минусы

• Хорошая кредитная история обычно требуется для получения кредита с низкой процентной ставкой.
• Сумма одобренного кредита может не покрыть ваши расходы
• Некоторые кредитные партнеры взимают комиссию за отправку.
• Никаких налоговых льгот

HELOC и персональный кредит — что лучше?

HELO может быть лучшим вариантом, если вам нужно занять значительную сумму денег или у вас есть текущий проект, который потребует нескольких розыгрышей. Низкая процентная ставка также может сделать HELOC недорогим вариантом. Тем не менее, использование вашего дома в качестве залога сопряжено с риском, и есть вероятность, что ваша ставка вырастет.

Личный кредит может быть лучшим вариантом для единовременных расходов, особенно если вы имеете право на получение кредита с низкой процентной ставкой и не получите налоговых вычетов по кредиту на ремонт дома. Кроме того, легче получить личный кредит, и в краткосрочной перспективе это может быть дешевле, поскольку вам не нужно оплачивать расходы на закрытие и может быть меньше комиссий.

Альтернативы HELOC и потребительским кредитам

Вы также можете изучить различные виды финансирования. Это может быть лучше в зависимости от вашей кредитоспособности и того, как вы планируете использовать средства.

• Кредитные карты :несмотря на то, что кредитные карты имеют высокие процентные ставки, некоторые карты имеют вводные предложения по нулевой процентной ставке для новых держателей карт. Кредитный лимит может быть недостаточным для крупных расходов, но проценты не будут начисляться в течение рекламного периода.
• Личная кредитная линия :Личная кредитная линия похожа на необеспеченный HELOC. Для текущих проектов вы сможете принимать участие в розыгрышах и платить проценты только тогда, когда вы занимаете деньги. Некоторые партнеры по кредитованию, такие как Upgrade, предлагают личные кредитные линии с привязанными картами, которые вы можете использовать для покупок.
• Рефинансирование наличными :С помощью рефи с обналичкой вы рефинансируете свою ипотеку с помощью более крупного кредита и получаете разницу наличными. Это может иметь дополнительное преимущество снижения процентной ставки по ипотеке в процессе. Имейте в виду, однако, что большая сумма кредита означает, что ваш ежемесячный платеж, вероятно, увеличится.

Сначала проверьте свой кредитный рейтинг

Независимо от того, ищете ли вы HELOC, личный кредит или другую форму финансирования, ваш кредитный рейтинг может сыграть важную роль в определении вашего права на получение кредита и процентной ставки. Бесплатно проверьте свой кредитный рейтинг с помощью Experian и узнайте, какие факторы больше всего влияют на ваш рейтинг. Улучшение вашего балла перед подачей заявки может помочь вам получить кредит на более выгодных условиях.