Позиция Китая на мировой арене быстро меняется по мере того, как он становится стратегическим конкурентом действующих экономических держав. Не в последнюю очередь из-за недавнего торгового конфликта между США и Китаем и его долгосрочных последствий, а также вспышки COVID-19 компаниям необходимо пересмотреть свои производственные отношения с китайским рынком.
В то время как многие производители начали применять политику «Китай +1» в прошлом, я считаю, что подход, предусматривающий дальнейшую диверсификацию (Китай +x), дает множество возможностей и преимуществ. Я проанализирую различные страны и регионы по всему миру с точки зрения их пригодности для замены производственных мощностей, существующих в настоящее время в Китае.
Для каждого альтернативного местоположения я проанализирую а) плюсы и минусы, б) текущее состояние и в) перспективы для каждого основного рынка. Я сосредоточусь на следующих параметрах:рабочая сила, производительность, инфраструктура, коммунальные услуги, налогообложение, соглашения о свободной торговле (ССТ), политическая стабильность, верховенство закона и предполагаемая коррупция.
По данным Глобального института McKinsey, ориентированные на экспорт отрасли обрабатывающей промышленности Китая в основном сосредоточены в трудоемких и высокотехнологичных отраслях. Соответственно, текстиль и одежда (40 % мирового экспорта), а также компьютеры/электроника (28 %) и электрооборудование (27 %) лидируют по значимости на рынке китайских производителей.
Затраты на рабочую силу в производственном секторе Китая за последние два десятилетия неуклонно росли, что обусловлено рядом факторов:
В то время как влияние первых двух факторов на стоимость рабочей силы довольно сложно определить количественно, повышение минимальной заработной платы хорошо задокументировано. С 2006 года минимальная заработная плата в Китае по-прежнему находится на скромном уровне, но почти в четыре раза выросла, тогда как в большинстве стран ОЭСР она практически не изменилась.
В то время как ряд производственных секторов в Китае адаптировался за счет автоматизации производства и смещения акцента на внутренние потребительские рынки, влияние на конкурентоспособность производственного сектора Китая больше не является незначительным. Однако более значительным является уже заметное влияние торговых и неторговых отношений Китая с его основными торговыми партнерами. Кроме того, недавняя вспышка COVID-19 и ее деструктивное воздействие на цепочки поставок компаний с производственными мощностями в Китае привели к серьезному переоценке ценностей в ряде залов заседаний, чтобы пересмотреть глобальные стратегии поиска поставщиков и цепочек поставок.
Таким образом, производство за пределами Китая необходимо будет оценить, чтобы уменьшить зависимость от аутсорсинга производства в Китае и/или китайских заводов для поставок на мировые рынки.
Поскольку наличие квалифицированной и недорогой рабочей силы по всему миру оказалось основным фактором подъема Китая, необходимо будет оценить альтернативные местоположения по этому конкретному критерию. Однако другие параметры имеют такое же значение. Таким образом, обсуждение возможностей переселения также будет сосредоточено на политической стабильности, наличии инженерных коммуникаций и транспортной инфраструктуры, доступности финансирования, налогообложения и нормативно-правовой базы (легкость ведения бизнеса), а также свободе движения капитала.
По данным Международной организации труда (МОТ), агентства ООН, более половины рабочей силы в мире находится в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Еще 14 % расположены в африканских странах, в частности в странах Африки к югу от Сахары.
Несмотря на то, что, безусловно, существует потенциал для возвращения производственных мощностей в западную экономику в Европе и Северной Америке с помощью автоматизации, а также экономических преимуществ благодаря торговым коридорам и более низким транспортным расходам, основное внимание в этом анализе будет уделяться замещению рабочей силы.
Регион Восточной Азии составляет 27% мировой рабочей силы, включая Китай, Гонконг, Северную Корею, Республику (Южную) Корею, Макао, Монголию и Тайвань. В Гонконге, Макао, Монголии и Тайване с относительно небольшой и/или довольно дорогой рабочей силой нет потенциала для переноса производства из Китая.
Северная Корея , с рабочей силой в 14 миллионов человек, будет иметь потенциал для частичного перемещения производства. Однако, если не считать примерно 100 000 северокорейцев, более или менее открыто работающих на различных международных рынках в рамках спонсируемых государством программ экспорта рабочей силы, страна в значительной степени закрыта для международного производства из-за санкций ООН и других введенных санкций.
Южная Корея , с другой стороны, с его 28-миллионной рабочей силой, имеет хорошие возможности для захвата части надвигающихся производственных мощностей замены Китая.
| Персонал | 28-миллионная рабочая сила с высокой производительностью (график ниже), сходящаяся удельная стоимость труда;>90% учащихся высших учебных заведений; гибкое трудовое законодательство |
| Производительность | Примерно на 10% выше, чем в основных странах ОЭСР (см. диаграмму ниже), но такие же удельные затраты на рабочую силу (см. 2-ю диаграмму ниже) |
| Инфраструктура | Хорошо развитая сеть автомобильных дорог, аэропортов и железных дорог; мощная инфраструктура порта/контейнерного порта (Пусан на юго-востоке и Инчхон на западе) с легким доступом к Китаю и Японии |
| Утилиты | Электроэнергия – самодостаточность, но высокая зависимость от ископаемого топлива (70 %) Сырая нефть – 100 % зависимость от импорта (пятый по величине импортер в мире) Природный газ/СПГ – почти 100% зависимость от импорта (девятый по величине импортер) |
| Конкурентоспособность (а) | 79,6 (максимум 100) |
| Доверие к ПИИ (b) | 1,54 (максимум 3) |
Источник:ВЭФ, ЮНЕСКО, AT Kearney
(a) Рейтинг ВЭФ включает 12 столпов конкурентоспособности:институты, инфраструктура, внедрение ИКТ, макроэкономическая стабильность, здоровье, навыки, рынок продуктов, рынок труда, финансовая система, размер рынка, динамизм бизнеса и способность к инновациям.
(b) рейтинг AT Kearney; основанный на опросе, высокий/средний/низкий рейтинг 3-летней перспективной вероятности ПИИ на конкретном рынке
Результаты (Восточная Азия)
Благодаря своей высококвалифицированной и эффективной рабочей силе, производительности и инфраструктуре Южная Корея предоставляет возможности замены для диверсификации некоторых сложных производств, которые в настоящее время производятся за пределами Китая. Учитывая его уже прочные торговые отношения с китайской экономикой, а также географическую близость, смену производства и цепочку поставок, следует рассмотреть возможность изменения маршрута.
Регион Южной Азии определяется как территория, состоящая из Афганистана, Бангладеш, Бутана, Индии, Мальдивских островов, Непала, Пакистана и Шри-Ланки.
И в Бутане, и на Мальдивах работает менее 1 миллиона человек, и поэтому они не будут учитываться. Несмотря на то, что численность рабочей силы составляет более 14 миллионов человек, Афганистан также не принимался во внимание из-за нестабильной ситуации с безопасностью.
Помимо Индии, которая является основным потенциальным рынком труда, в этом разделе также рассматриваются Бангладеш, Непал, Пакистан и Шри-Ланка с точки зрения их потенциала перемещения производства.
Итак, давайте начнем с Индии. , один из наиболее очевидных вариантов диверсификации производственных мощностей за пределами Китая.
| Персонал | 520 миллионов рабочей силы с уровнем грамотности 75%, 75 % охватом средним образованием и 28 % охватом высшим образованием (университетским и аналогичным) |
| Производительность | ВВП в размере 9 долларов США за отработанный час (т. е. менее 10 % от среднего показателя по ОЭСР) |
| Инфраструктура | Железнодорожная сеть и инфраструктура контейнерных портов не уступают Китаю по качеству, но составляют всего 7% от общей мощности контейнерных терминалов Китая; воздушная и автомобильная транспортная инфраструктура среднего качества (на уровне Китая) |
| Энергия | Электроэнергия:100% самодостаточность,>70% зависимость от ископаемого топлива Сырая нефть:пятерка крупнейших мировых импортеров сырой нефтиПриродный газ/СПГ:20 крупнейших мировых импортеров газа |
| Конкурентоспособность (а) | 61,4 (максимум 100) |
| Доверие к ПИИ (b) | 1,54 (максимум 3), по сравнению с рейтингом 1,85 в 2012 году |
Источник:ВЭФ, ЮНЕСКО, AT Kearney
(a) Рейтинг ВЭФ включает 12 столпов конкурентоспособности:институты, инфраструктура, внедрение ИКТ, макроэкономическая стабильность, здоровье, навыки, рынок продуктов, рынок труда, финансовая система, размер рынка, динамизм бизнеса и способность к инновациям.
(b) рейтинг AT Kearney; основанный на опросе, высокий/средний/низкий рейтинг 3-летней перспективной вероятности ПИИ на конкретном рынке
Итак, Индия имеет большую, хорошо образованную рабочую силу и готова заменить Китай, чтобы стать следующим рабочим местом в мире, верно? Что ж, прежде чем делать вывод о пригодности Индии и ее готовности взять на себя управление, стоит взглянуть еще на несколько фискальных и экономических параметров, начиная с валютных курсов и инфляции.
Из-за неопределенности, связанной с отсутствием рыночных реформ, а также из-за политических рисков, процентные ставки неуклонно росли до 2014 года. Однако это мнение изменилось после того, как правительство Моди провело дальнейшие рыночные реформы наряду с введением фискальной дисциплины после выборов в 2014 году.
Однако этот импульс прекратился после 2016 года, когда государственная политика, такая как «демонетизация» (отмена крупных номиналов банкнот) и введение налога на товары и услуги, задушила внутреннее потребление. В связи с продолжающимся стремительным восстановлением западных рынков инвесторы с ПИИ решили оставить или отказаться от инвестиций в Индию.
Результаты (Индия)
Индия предоставляет значительные возможности замены производственных мощностей и повторения успеха, продемонстрированного ее сектором аутсорсинга и ИТ за последние два десятилетия. Однако остаются серьезные проблемы, в частности, расширение и приватизация раздутого государственного сектора, гендерные проблемы, отсутствие подходящей инфраструктуры и бюрократические препоны.
Несмотря на все это, я считаю, что, в отличие от Китая, сравнительно меньший потенциал трения между Индией и западным миром переориентирует внимание Запада на индийскую экономику и, как таковая, предоставит значительные возможности для инвесторов.
| Пакистан | Бангладеш | Непал | Шри-Ланка | |
| Рабочая сила | 75 миллионов | 70 миллионов | 17 миллионов | 9 миллионов |
| Уровень грамотности | <тд>60% <тд>75% <тд>68% <тд>92%||||
| Зачисление в среднюю школу | <тд>43% <тд>73% <тд>74% <тд>98%||||
| Зачисление в высшие учебные заведения (университет и т. д.) | <тд>9% <тд>21% <тд>12% <тд>20%
Источник:Всемирный банк, ЮНЕСКО (2017–2018 гг.)
| Страна | Пакистан | Бангладеш | Непал | Шри-Ланка |
| ВВП на душу населения (ППС) | 4940 долларов | 3880 долларов | 2741 долл. США | 11 955 долл. США |
| Производительность труда | ~$8/час | $4/час | ~$3/час (*) | $19/час |
| Инфраструктура | Недостаточно развит | Недостаточно развит | Слаборазвитые, не имеющие выхода к морю | Недоразвито, но улучшается |
| Энергия | Электричество:автономное; Топ-30 импортеров нефти и газа | Электричество:автономное, большие части без доступа; Умеренный импорт нефти и газа | Электричество:автономное | Электричество:автономное; Умеренный импортер нефти и газа |
| Конкурентоспособность (а) | 51,4 | 52.1 | 51,6 | 57.1 |
| Траектория ПИИ, 2020–2023 гг. (б) | отрицательно | слегка положительно | слегка положительно | слегка положительно |
Источник:Всемирный банк, CIA World Factbook
(*) экстраполировано
(a) Рейтинг ВЭФ (максимальный балл 100) включает 12 столпов конкурентоспособности:институты, инфраструктура, внедрение ИКТ, макроэкономическая стабильность, здоровье, навыки, рынок продуктов, рынок труда, финансовая система, размер рынка, динамика бизнеса и инновации. возможности.
(b) Рейтинг достоверности ПИИ AT Kearney недоступен, поэтому используется траектория ПИИ.
Результаты (Южная Азия, кроме Индии)
Страны Южной Азии за пределами Индии обеспечивают многочисленную и молодую рабочую силу, что открывает перед инвесторами возможности для расширения производственных возможностей. Однако политическая нестабильность и отсутствие инфраструктуры представляют собой серьезные препятствия для инвестиций.
Вместе с тем в Бангладеш и Шри-Ланке наблюдаются признаки улучшения экономического положения в обоих случаях за счет швейной промышленности и либерализации торговли. Сравнительно высокие образовательные достижения в Шри-Ланке должны позволить расширить сферу услуг или производство с более высокой стоимостью. То же самое частично относится к Бангладеш.
Непал стал крупным экспортером рабочей силы на традиционные целевые рынки, такие как Ближний Восток, но все чаще и на европейские рынки, что уменьшило нехватку квалифицированной рабочей силы. Как только стране удастся переломить эту тенденцию, местные производственные центры, безусловно, выиграют. Пакистан, как крупнейший рынок труда в регионе, вместе с Китаем ввел в действие Китайско-пакистанский экономический коридор (CPEC), чтобы инвестировать 60 миллиардов долларов в проекты по производству энергии и инфраструктуре и объявил цель достижения темпов роста более 6% в год. . Пока неясно, как эти проекты воплотятся в жизнь и позволят инвесторам в сфере производства (и услуг) использовать значительный потенциал расширения, который может предложить рынок.
Основные рынки труда ЮВА с потенциалом перемещения производства включают следующее:
| Индонезия | Вьетнам | Филиппины | Таиланд | Малайзия | |
| Рабочая сила | 134 М | <тд>57 М45 М | 39 М | 16 М | |
| Уровень грамотности | <тд>96% <тд>95% <тд>98% <тд>93% <тд>94%|||||
| Зачисление в среднюю школу. | <тд>89%Нет данных | <тд>86% <тд>82% <тд>82%||||
| Зачисление в высшие учебные заведения. | <тд>36% <тд>29% <тд>36% <тд>49% <тд>45%|||||
| ВВП на душу населения (ППС) | 11 605 долларов США | 6 609 долл. США | 7942 доллара | 16 905 долл. США | 28 201 долл. США |
| Производительность труда | 11 долларов в час | $5/час | 10 долларов в час | 13 долларов в час | 22 доллара в час |
| Энергия | ~ 100% самообеспечение электроэнергией, Крупнейший производитель газа и импортер сырой нефти | ~100% самообеспечение электроэнергией. O&G самодостаточность | 100% электр. самодостаточный, крупный импортер сырой нефти, самодостаточный газ | ~90% самодостаточность электроэнергии, Топ-20 импортеров нефти и газа | ~100% автономная электроэнергия, Топ-40 импортеров сырой нефти |
| Конкурентоспособность (а) | <тд>64,9 <тд>58,1 <тд>62,1 <тд>67,5 <тд>74,4|||||
| Траектория ПИИ, 2020–2023 гг. (б) | положительно | положительно | положительно | квартира | положительно |
Источник:Всемирный банк, МОТ, ЮНЕСКО, Всемирный справочник ЦРУ
(a) Рейтинг ВЭФ (максимальный балл 100) включает 12 столпов конкурентоспособности:институты, инфраструктура, внедрение ИКТ, макроэкономическая стабильность, здоровье, навыки, рынок продуктов, рынок труда, финансовая система, размер рынка, динамика бизнеса и инновации. возможности.
(b) Рейтинг достоверности ПИИ AT Kearney недоступен, поэтому используется траектория ПИИ.
Результаты (Юго-Восточная Азия и Тихий океан)
Учитывая их близость к существующим производственным центрам в Южном Китае, страны Юго-Восточной Азии являются естественными кандидатами для компаний, стремящихся диверсифицировать свои цепочки поставок только для Китая. Первоначально вызванный торговыми противоречиями между США и Китаем, мир после COVID-19 станет свидетелем более активного самоанализа и действий по диверсификации воздействия.
В частности, Вьетнам добился значительного прогресса в темпах роста своего ВВП в последние годы, превысив 7% в 2018 году. Samsung, например, вложила более 17 миллиардов долларов США прямых иностранных инвестиций в научно-исследовательские и производственные мощности во Вьетнаме, что сделало его крупнейшим мировой центр производства сотовых телефонов. Общий объем инвестиций Южной Кореи превышает 60 миллиардов долларов США, за ними следуют инвесторы из Японии и Сингапура. Китайские инвесторы также проявляют повышенный интерес к переносу производства во Вьетнам, чтобы застраховаться от тарифов, введенных США.
Тем не менее, общие препятствия, такие как недостаточная инфраструктура, нехватка энергии, коррупция и сложная налоговая и нормативно-правовая база, создают значительные препятствия для расширения как отечественных предпринимателей, так и иностранных инвесторов. Региональная нестабильность, такая как продолжающийся спор между Китаем и Вьетнамом/Филиппинами о территориальных претензиях в Южно-Китайском море, влияющий на доступ к природным ресурсам и международным морским путям, добавляет дополнительные уровни сложности. Тем не менее, впечатляющий прогресс таких стран, как Вьетнам и Индонезия, в последнее время выглядит многообещающе. Учитывая сочетание молодой и доступной рабочей силы с солидной образовательной базой, они определенно должны привлечь к ним внимание международных инвесторов, стремящихся диверсифицировать свои цепочки поставок.
Хотя в прошлом внимание всего мира было приковано к азиатским производственным рынкам, в будущем еще один конкретный регион выделяется значительным потенциалом для того, чтобы стать альтернативным производственным центром.
По данным МОТ, в 2018 году на страны Африки к югу от Сахары приходилось примерно 12% мировой рабочей силы. Однако в ближайшие 10 лет и далее ожидаются значительные структурные изменения в доступности рабочей силы во всем мире, что в первую очередь обусловлено демографическим неравенством между странами Запада и Азии, с одной стороны, и странами к югу от Сахары, с другой. Эта среднесрочная и долгосрочная тенденция отражена на следующих трех простых графиках.
Результаты (Африка к югу от Сахары)
В то время как страны Африки к югу от Сахары остаются серьезными препятствиями для того, чтобы нажиться на своих демографических дивидендах, истории успеха, такие как успехи Руанды, Эфиопии, Кении и Танзании, обнадеживают и определенно должны включить эти и другие региональные рынки в меню для производителей, стремящихся диверсифицировать и снизить риски для своих цепочек поставок.
Особенно интересный промышленный кластер развивается вокруг Красного моря, объединяя различные промышленные города в Саудовской Аравии (KAEC, Джазан и т. д.) с доступом к экономически эффективным источникам энергии и обширным рынкам труда в странах Северной и Восточной Африки.
Это конец нашего поиска альтернатив для диверсификации цепочек поставок, ориентированных только на Китай, под названием «Филиас Фогг — по всему миру». Поскольку мир выходит из застоя, вызванного пандемией COVID-19, и сталкивается со все более враждебными отношениями между США и Китаем, настало время подготовить предприятия к гораздо более нестабильному экономическому и геополитическому будущему.
Как мы видели за последние пару месяцев, хорошо диверсифицированные и избыточные структуры цепочки поставок являются и останутся ключевыми для преодоления будущих штормов, и поэтому они должны занять первое место в списке дел высшего руководства.