Если вы хотите вызвать у экономиста мурашки по коже, достаточно произнести одно странное слово — стагфляция. .
Нет, мы не говорим о буме популяции самцов оленей. Вместо этого мы говорим об экономическом термине, который используется для описания маловероятного сочетания экономических условий:застойной (или испытывающей трудности) экономики и повсеместного роста цен на товары и услуги (известного как инфляция).
Итак, когда вы сочетаете экономический застой с высокой инфляцией, вы получаете стагфляцию! Возьми? (Да, не так забавно, как сочетание голодного и злого, чтобы стать голодным.)
Хотя мы не видели этого удручающего удара один-два с 1970-х годов, все больше и больше экономистов бьют тревогу, что мы, возможно, движемся к очередному периоду стагфляции. Почему? Потому что инфляция находится на самом высоком уровне за 40 лет, а экономика замедляется.
Но мы еще не там. Итак, давайте разберемся, что такое стагфляция, что ее вызывает, и оглянемся на прошлое стагфляции, прежде чем пытаться выяснить, повторится ли история.
Стагфляция — это экономический термин, описывающий медленный или отрицательный экономический рост, а также высокие уровни инфляции и безработицы. Чтобы вы знали, экономический рост измеряется валовым внутренним продуктом, который представляет собой сумму всех товаров и услуг, произведенных в экономике.
Однако стагфляция встречается довольно редко. Обычно, когда экономика растет быстро, инфляция увеличивается. Имеет смысл, верно? Бизнес процветает, прибыль растет, а у людей появляется больше денег, поэтому потребительский спрос вызывает рост цен.
С другой стороны, когда экономика растет медленнее, инфляция обычно ниже, потому что у людей меньше денег на расходы.
Стагфляция бросает вызов всем этим нормальным предположениям. А когда одновременно наблюдается стагнация в экономике и неконтролируемая инфляция, возникает неприятный коктейль из экономических условий, от которого у всех немного кружится голова.
Когда экономика замедляется, это приводит к сокращению рабочих мест и росту безработицы. Таким образом, у людей остается меньше денег, чтобы тратить их на вещи, которые стоят дороже из-за инфляции.
Существует множество теорий о том, что вызывает стагфляцию, но в основном они сводятся к двум факторам, если разобраться во всем этом:политика правительства и внезапные изменения в поставках важных товаров (например, нефти).
Иногда, когда правительство пытается вмешаться во что-то, оно в конечном итоге только ухудшает ситуацию. Мы знаем, это шокирует.
Стремясь расшевелить медленную экономику, правительство может попытаться увеличить денежную массу, напечатав больше денег или облегчив заимствование денег за счет снижения процентных ставок. Но проблема в том, что в какой-то момент долларов может оказаться слишком много, а товаров недостаточно. И что происходит, когда предложение не может удовлетворить спрос? Глупо-высокая инфляция.
И если политика правительства не стимулирует экономику, вы застряли в стагфляции.
С другой стороны, правительство может повысить процентные ставки и сократить денежную массу для борьбы с инфляцией (что оно и делает сейчас). Одним из плохих побочных эффектов повышения процентных ставок является то, что оно замедляет экономику. Поэтому, если инфляция продолжится, вы можете закончить стагфляцией.
Другой способ, которым стагфляция может поднять свою уродливую голову, связан с неожиданным сокращением предложения важного продукта или товара, особенно такого, как нефть. Это также известно как шок предложения, и он может вызвать эффект домино, который приведет к внезапному росту цен во всей экономике.
Дефицит предложения часто делает более дорогим производство определенных товаров и их транспортировку с места на место. Чтобы компенсировать эти растущие расходы, компании могут поднять цены на то, что они продают, уволить некоторых своих сотрудников или использовать оба этих метода одновременно. Ура!
Долгое время люди думали, что стагфляция невозможна. В конце концов, как цены могут расти, если экономика застопорилась или даже сократилась? Когда у людей становится меньше денег, потребительский спрос падает. . . и цены обычно падают вместе с падением спроса.
Но потом наступили 1970-е. В то время как диско и расклешенные джинсы были в моде, токсичное сочетание событий и экономических факторов привело к периоду стагфляции (дун-дун-дун ).
Вот что произошло:в начале 70-х цены на нефть взлетели до небес из-за нефтяного эмбарго, из-за чего стало дороже производить товары и транспортировать их туда, куда нужно. Это оказало разрушительное влияние на экономику в целом. Эти растущие цены на нефть, наряду с целым рядом других дефицитов предложения, привели к стремительному росту инфляции и глобальной рецессии, а это означало, что цены на все, от молока до бензина, росли, росли и росли, в то время как все больше и больше американцев оказывались без работы. .
Федеральная резервная система пыталась запустить экономику, вливая в нее больше денег и снижая процентные ставки. Они думали, что эти действия облегчат людям занимать деньги и тратить их, тем самым способствуя экономическому росту.
Но была проблема:предприятия просто не могли производить достаточно товаров и услуг, чтобы удовлетворить растущий спрос, поэтому все эти дополнительные деньги только удорожали вещи.
Поскольку предприятия ожидали роста себестоимости продукции, они начали увольнять рабочих. По мере того, как все больше и больше рабочих оказывались за чертой безработицы, Соединенные Штаты пережили пару неприятных рецессий и период, отмеченный тем, что экономисты называют недомоганием. . Это просто способ сказать, что экономика двигалась медленно. (Что-то вроде утра понедельника после веселых выходных.)
Только в начале 1980-х годов Федеральная резервная система под руководством нового председателя Пола Волкера сократила денежную массу и повысила процентные ставки, чтобы попытаться сделать более дорогими займы для предприятий и частных лиц. Они надеялись остановить инфляцию. И поначалу эти действия вызвали некоторую краткосрочную боль — объем производства упал, а безработица достигла 10%.
Но произошло нечто действительно важное:цены перестали расти, экономика постепенно восстановилась, спрос и предложение уравновесились. Итак, люди окончательно распрощались с той эпохой стагфляции. Скатертью дорога — как дискотека!
Многие экономисты вслух задаются вопросом, не приближаемся ли мы к повторной стагфляции, чего мы не видели почти полвека.
Учитывая высокую инфляцию сейчас и отрицательный экономический рост в первом квартале 2022 года, легко понять, почему возникают эти опасения. Кроме того, есть опасения, что экономика движется к рецессии.
Основное определение рецессии — это два последовательных квартала отрицательного роста валового внутреннего продукта (сумма всех товаров и услуг, произведенных в экономике). Итак, если показатели ВВП за второй квартал (опубликованные 28 июля) будут отрицательными, мы окажемся на территории рецессии. Но даже если у нас не будет отрицательных показателей ВВП, ожидается, что во втором квартале они будут довольно слабыми.
ФРС повысила процентные ставки, чтобы попытаться замедлить инфляцию, но пока инфляция продолжает расти. Так что на самом деле мы наблюдаем период слабого экономического роста плюс инфляция, а это равняется стагфляции.
И в довершение ко всему, фондовый рынок борется и перешел на территорию медвежьего рынка. Да, хиты продолжают поступать. Но одно яркое пятно заключается в том, что безработица низка и практически вернулась к допандемическому уровню.
Так что же, мы действительно сейчас находимся в периоде стагфляции? Ответ:возможно , но еще слишком рано говорить об этом наверняка.
Независимо от того, происходит стагфляция или нет, есть вещи, которые вы можете сделать, чтобы побороть инфляцию и борьбу с экономикой, которая буксует больше, чем та старая колотушка, которую вы водили в колледже. Вот краткий список того, что вы можете сделать прямо сейчас, чтобы пережить бурю!
Прежде чем вы начнете запасаться туалетной бумагой (снова) или скупать каждый мешок муки, который вы можете достать, сделайте глубокий вдох и помните, что экономика просто время от времени испытывает трудности. А рецессии – нормальная часть экономического цикла.
Когда вы начинаете слушать все эти цыпочки в новостях и поддаетесь страху перед стагфляцией, инфляцией, дефляцией или любым другим пугающим экономическим термином, оканчивающимся на «фляция», вы можете в конечном итоге принимать финансовые решения из-за страха. . . и чтоникогда заканчивается хорошо.
Используйте возможность экономических трудностей, чтобы мотивировать себя на то, чтобы стать газелью интенсивной и следовать 7 шагам ребенка. Независимо от того, откладываете ли вы резервный фонд или выплачиваете долг, каждый ваш шаг будет давать вам больше спокойствия в разгар финансового шторма. А учитывая рост процентных ставок, если у вас есть долг с плавающей процентной ставкой, его погашение сэкономит вам еще больше денег.
Вы не можете контролировать, сколько стоит заправить машину или купить галлон молока. Все, что вы можете сделать, — это приспособиться к реальности той ситуации, в которой вы живете. Когда вы садитесь с супругом/супругой, чтобы обсудить свой бюджет, это может означать, что вам предстоит несколько трудных разговоров — например, разговоры о том, чтобы сократить расходы на такие несущественные вещи, как рестораны или развлечения, чтобы компенсировать растущие расходы на основные статьи бюджета.
У вас есть коллега, с которым вы можете работать вместе? Можете ли вы перейти на общие бренды для некоторых продуктовых товаров? Есть ли какие-то подписки или потоковые сервисы, которые вы почти не используете, и которые можно сократить? Может показаться, что это не так много, но все эти маленькие шаги могут со временем привести к значительной экономии.
Сейчас инфляция может немного пострадать, но инфляция действительно навредит вам через 20 или 30 лет, если вы не опередите его. Но как вы опережаете его? Инвестируя в взаимные фонды, вы поможете своим деньгам расти выше темпов инфляции. Исторически сложилось так, что инфляция увеличивает цены на товары и услуги в среднем примерно на 3% каждый год 1 . Между тем, фондовый рынок имеет среднюю годовую доходность от 10% до 12%. 2 <суп>
Так что, если у вас есть долги с полностью финансируемым чрезвычайным фондом, то пришло время начать инвестировать в хорошие взаимные фонды акций роста, которые могут помочь вам накопить на пенсию и опередить инфляцию!
Лучший способ начать инвестировать — это работать со SmartVestor Pro. Мы можем связать вас с финансовыми консультантами, которые готовы помочь вам разработать план инвестиций на будущее. Они будут держать вас в курсе, находится ли экономика на подъеме или в упадке.
Найдите свой SmartVestor Pro сегодня!
Есть много вещей, которые находятся вне вашего контроля. Вы не можете контролировать инфляцию. Вы не можете контролировать цены на газ. И вы не можете контролировать, произойдет ли стагфляция или нет.
Но посреди всего этого, что вы не можете контролировать, вы можете обрести покой, взяв под контроль свои финансы. Не уверен, с чего начать? Пройдите наш флагманский курс, Университет финансового мира , чтобы узнать, как создать резервный фонд, выбраться из долгов и выиграть с помощью денег. А если вы ищете простой способ ведения бюджета, ознакомьтесь с нашим приложением EveryDollar. Вы можете сделать это!