Важно изучить различные показатели того, как компания работает, прежде чем покупать какие-либо акции. Различные индикаторы могут помочь вам понять, насколько хорошо работает компания, в том числе прибыльна ли она или убыточна, сталкивается ли она с другими проблемами. Одним из показателей, который следует учитывать, является коэффициент P/E.

Жаргонный хак.

Что такое коэффициент P/E? ?

Соотношение цена/прибыль

Соотношение цены и прибыли — это математическая формула, которая измеряет цену акций компании по сравнению с ее прибылью на акцию.

Тактика и соображения:

• Посмотрите на коэффициенты P/E других компаний в той же отрасли или секторе, что и компания, акции которой вы рассматриваете.
• Если коэффициент P/E выше среднего, это может означать, что компания переоценена. Если он ниже, это может означать, что он недооценен.
• Вообще говоря, высокий коэффициент P/E отражает ожидание более высоких темпов роста в будущем. Но высокий P/E может также означать, что цена акции высока по сравнению с ее прибылью и, возможно, переоценена.
• Наоборот, низкий коэффициент P/E может свидетельствовать об инвестиционных возможностях, поскольку цена акции низка по сравнению с ее прибылью. Но это также может означать, что у компании есть проблемы, такие как банкротство или угроза судебного иска.
• Точно так же важно обращать внимание на то, когда коэффициент P/E для всей отрасли или сектора поднимается выше или ниже своего исторического среднего значения.
• Помните, что коэффициент P/E — это лишь один из многих показателей, которые следует учитывать при покупке акций. Другие факторы, которые следует учитывать, включают прибыль, доход и задолженность.

Пример:

Вот как выглядит формула отношения цены к прибыли в виде математического уравнения:

Если акции Acme Company (не реальной компании) торгуются по цене 20 долларов США за акцию, а ее прибыль на акцию составляет 5 долларов США, то ее коэффициент PE равен 4*.

Предположим, что Acme работает в аэрокосмической и оборонной промышленности, коэффициент P/E которой, согласно отраслевым исследованиям, составляет 43. Отношение P/E низкое для отрасли, а отношение P/E предполагает, что стоимость акций может быть хорошей — другими словами, со временем она может приблизиться к среднему по отрасли, поскольку ее цена относительно низка по сравнению с ее прибылью.

Теперь предположим, что акции Acme стоят 500 долларов за акцию, а ее прибыль на акцию по-прежнему равна 5. Это дало бы Acme коэффициент P/E, равный 100*, что более чем в два раза выше, чем в среднем по отрасли. Это может указывать на то, что акции могут быть переоценены.

Следует помнить и о других вещах. Некоторые отрасли, например технологии, могут иметь очень высокие коэффициенты P/E. Это потому, что часто возникает много ажиотажа и ожиданий по поводу того, как определенные акции будут расти с течением времени. (Вспомните, например, акции FAANG, продукты и услуги которых являются одними из самых обсуждаемых на рынке.) Более сдержанные отрасли, такие как финансовые услуги, могут иметь более низкие коэффициенты P/E.

Жаргонный хак.

Что такое прибыль на акцию (EPS) ?

Прибыль на акцию (EPS)

Это математическая формула, которая делит прибыль между каждой обыкновенной акцией, находящейся в обращении.

Подробнее

В этом кратком и информативном учебном пособии мы расскажем об основах инвестирования. Не знаете, в чем разница между акцией, облигацией или фондом? Вы обратились по адресу!

Погрузитесь с нами глубже, поскольку мы объясняем более важные концепции инвестирования, такие как волатильность, устойчивость к риску, усреднение стоимости в долларах и разницу между агрессивным и консервативным портфелем.