Существуют две основные школы оценки акций - техническая и фундаментальная. Технический анализ рассматривает исторические тенденции цен и объемов акций. Фундаментальный анализ направлен на поиск расхождений в стоимости компании и ее рыночной стоимости, то есть фундаментальные аналитики считают, что акции не обязательно правильно оцениваются на рынке. Один из способов, которым аналитики пытаются определить справедливую рыночную стоимость компании, - это показатель, называемый отношением P / E (цена / прибыль).
Рассчитайте соотношение цена / прибыль. Формула, используемая для расчета коэффициента P / E:«текущая цена акции на акцию» / «текущая прибыль на акцию».
Сравните коэффициент P / E для вашей компании с другими компаниями в той же отрасли. Например, если вы хотите определить справедливую стоимость банка, вы должны сравнить коэффициент P / E с другими коэффициентами P / E в банковской сфере.
Объясните значение коэффициента P / E. Высокий коэффициент P / E означает, что компания переоценена, а низкий коэффициент P / E означает, что компания недооценена. Например, если у меня есть компания с коэффициентом P / E, равным 5, а средний коэффициент P / E для компаний той же отрасли равен 3, я знаю, что мои акции переоценены (дороги).
Уменьшите цену акций до среднего для отрасли коэффициента P / E. Если средний коэффициент P / E равен 3, а коэффициент P / E моей акции равен 5 (текущая цена 10 долларов США / прибыль на акцию 2 доллара США), то я могу использовать уравнение P / E, чтобы найти, что необходимо для цены акции. быть, чтобы иметь коэффициент P / E равный 3. Уравнение следующее:Новый коэффициент P / E x Прибыль на акцию. Ответ:3 x 2 или 6 долларов. Справедливая рыночная стоимость этих акций составляет 6 долларов, а не 10 долларов.