Мысль об инвестировании вызывает у вас тревогу или тревогу? Если это так, возможно, вы не одиноки. Инвестирование имеет свои риски, и всегда есть вероятность, что вы можете потерять деньги на рынке. Каждый инвестор может допустить разную степень риска, и то, насколько велик риск, зависит от ряда факторов. Уровень риска, с которым вам комфортно, известен как ваш профиль риска. А знание своего профиля риска может помочь в создании наиболее подходящего портфеля.
Начнем с некоторых определений:
Итак, что определяет, является ли ваша толерантность к риску консервативной, умеренной или агрессивной? Может быть много факторов; вот несколько распространенных:
Например, если вы молоды, вы можете думать о своем финансовом будущем в долгосрочной перспективе. Это может означать, что у вас может быть больше терпимости к риску потери денег в краткосрочной перспективе, если вы считаете, что долгосрочная прибыль возможна. С другой стороны, если вы приближаетесь к пенсионному возрасту, краткосрочный риск может оказаться за пределами вашей зоны комфорта.
Если ваш бюджет ограничен или у вас осталось немного дохода после расходов, вы можете чувствовать себя более комфортно, избегая инвестиций, которые имеют более высокую степень неопределенности в отношении их будущих доходов, или вы можете предпочесть инвестировать небольшую сумму денег. вложения, которые, по вашему мнению, окупятся в долгосрочной перспективе. С другой стороны, если вы чувствуете, что у вас есть много денег сверх ваших расходов на проживание, вы можете решить, что можете терпеть инвестиции с более высоким риском.
Ваши цели по сбережениям также могут повлиять на вашу устойчивость к риску. В зависимости от того, сколько денег вы хотите накопить и как долго вы планируете работать над достижением этой цели, вы можете оптимизировать свой портфель для получения краткосрочной прибыли, долгосрочной прибыли или другого результата, которого вы надеетесь достичь.
Вполне вероятно, что вы не сможете определить свой профиль риска, рассматривая какой-либо один фактор в отдельности. В конечном счете, толерантность к риску обычно определяется оценкой инвестором своей финансовой картины в целом, включая индивидуальные характеристики и финансовые цели. Рассматривая множество факторов и размышляя об уровне риска, который, по вашему мнению, вы можете допустить, вы можете получить представление о своем индивидуальном профиле риска, и это может помочь вам выбрать стратегию инвестирования, которая кажется вам подходящей.
Если ваш профиль риска консервативен , вы, вероятно, предпочитаете стабильность, даже если это означает меньшую прибыль, но вы также хотите видеть некоторый потенциал роста. Вот типичный портфель консервативных рисков:
Если ваш профиль риска умеренный , вы, вероятно, ищете долгосрочный потенциал роста (который может включать немного больший риск убытков в краткосрочной перспективе), но вам все же нужна определенная стабильность. Портфель с умеренным риском обычно содержит:
Если ваш профиль риска агрессивный , скорее всего, вы хотите максимизировать рост своего портфеля в долгосрочной перспективе, даже если это означает пожертвовать стабильностью в краткосрочной перспективе. Ваш агрессивный портфель может выглядеть так:
Вы можете видеть, что чем агрессивнее профиль риска, тем выше процент акций в портфелях наших примеров. И наоборот, процент облигаций увеличивается, когда профиль риска становится более консервативным. Но почему?
В долгосрочной перспективе акции могут предложить относительно более высокую доходность. С 1926 года средняя доходность акций крупных корпораций составляет 10% в год. Однако это всего лишь среднее значение с течением времени; цены на акции могут расти — и падать — очень быстро. В результате они воспринимаются как более изменчивые (то есть с большей вероятностью изменятся) в краткосрочной перспективе. Следовательно, более высокая доля акций может иметь смысл для агрессивного профиля риска.
Облигации, с другой стороны, менее волатильны. Если эмитент облигаций не объявляет дефолт, инвесторы получают фиксированный доход от своих инвестиций. При этом долгосрочная доходность облигаций может быть ниже, чем акций. Государственные облигации, например, с 1926 года приносят 5-6% годовых. Таким образом, большее количество облигаций в портфеле может обеспечить большую стабильность, что может быть тем, что ищут те, у кого более консервативный профиль риска. В этой статье предлагается более подробное обсуждение типов инвестиций, перечисленных в профилях риска выше. В этой статье вы также можете узнать, как цены на акции и облигации соотносятся друг с другом.
Размышление о вашей ситуации и ваших финансовых целях может помочь вам создать портфель, который более точно отражает вашу толерантность к риску, что может облегчить некоторые опасения по поводу инвестирования. Когда вы размышляете о своей терпимости к риску и о своих личных финансовых обстоятельствах, вы можете получить представление о своем профиле риска. Хотя невозможно исключить риск при инвестировании, можно узнать, какой риск может быть связан с конкретной инвестицией, и использовать эти знания в сочетании со своим профилем риска, чтобы принимать более уверенные и обоснованные инвестиционные решения.