Помимо того, что они являются рыночными взаимными фондами, фонды акций и долговые фонды не имеют много общего. Тем не менее, мы должны изучить различия между фондами акций и фондами заемных средств.
Что еще более важно, мы поможем вам понять, кто должен инвестировать в фонды акций и долговые фонды.
Фонды акций инвестируют в акции компаний из разных рыночных капиталов, секторов, тем и стран. 60-65% портфеля фонда акций составляют акции.
Остальную часть портфеля можно было бы составить из долговых инструментов и инструментов денежного рынка, чтобы сбалансировать риски. Управляющий фондом решает, какие акции покупать и продавать для получения прибыли.
Если фонд активно управляется, управляющий фондом будет постоянно следить за рынком, чтобы покупать и продавать акции. Эти фонды будут иметь более высокий коэффициент расходов, но с большей вероятностью принесут прибыль.
С другой стороны, если фонд пассивно управляется, управляющий фондом формирует портфель акций, соответствующий индексу, например NIFTY 50.
Коэффициент расходов будет ниже, но шансы на получение высокой прибыли будут зависеть от эффективности индекса. Вообще говоря, доходность, которую вы можете ожидать от фондов акций, составляет от 9 до 16%.
Но фонды акций несут в себе волатильность и сравнительно более высокий риск, чем другие взаимные фонды, просто потому, что они инвестируют в прямые акции (акции).
Прочтите этот блог, чтобы узнать все о фондах акций
Долговые фонды инвестируют в долговые ценные бумаги и ценные бумаги денежного рынка, такие как казначейские векселя, коммерческие бумаги, обратное РЕПО, корпоративные облигации и т. д. Долговые фонды могут приносить доход двумя способами:
Заемные средства включают краткосрочные и долгосрочные опционы, основанные на сроке погашения портфеля. Долговые фонды, такие как ликвидные фонды или сверхкраткосрочные фонды со сроком погашения в более короткие сроки, имеют низкую волатильность.
В то время как другие долговые фонды с более длительным сроком погашения могут быть сравнительно более волатильными. Тем не менее, заемные средства более безопасны и менее волатильны, чем фонды акций, в то время как они могут приносить доход в размере 6-8%.
Прочитайте все о долговых фондах здесь
Фонды акций в основном инвестируют в несколько отдельных акций, которые имеют более высокие шансы на рост и получение прибыли. Выбор акций осуществляется в соответствии с инвестиционной целью.
Например, фонды с несколькими капитализациями инвестируют в акции с разной рыночной капитализацией. Это позволит фонду с несколькими капитализациями получать выгоду от потенциально высокой доходности акций компаний малой и средней капитализации, а также стабильной доходности акций крупных компаний.
Для сравнения, долговые фонды обычно инвестируют в облигации и другие долговые инструменты, которые приносят низкую прибыль из-за средних процентных ставок или низкой разницы в ценах.
Например, фонд "овернайт" инвестирует в операции обратного РЕПО овернайт, банковские депозиты, учет векселей и т. д., все из которых имеют низкие процентные ставки по кредитам и займам.
Исторически сложилось так, что фонды акций приносили большую прибыль, чем фонды заемных средств. Вот таблица, в которой сравниваются результаты фондов акций и фондов заемных средств:
| Тип фонда | Окупаемость за 1 год | 3 года возврата | 5-летний возврат | Окупаемость за 10 лет |
| Фонд акционерного капитала | 9–25 % | 9–15 % | 9–20 % | 8–16 % |
| Долговой фонд | 4–10 % | 4–11 % | 6-8% | 4–8 % |
Собственный капитал и долг — это рыночные инструменты, которые в определенной степени коррелированы. Но известно, что когда рынок падает, цены на акции падают больше, чем на долговые инструменты (облигации, казначейские векселя и т. д.).
Таким образом, заемные средства более безопасны, чем фонды акций. Кроме того, фонды овернайт, ликвидные фонды и сверхкраткосрочные фонды считаются самыми безопасными взаимными фондами в Индии.
Посмотрите это видео, чтобы избежать самой большой ошибки при инвестировании
Известно, что фонды акций волатильны в краткосрочной перспективе, но могут приносить высокую прибыль в течение 3-5+ лет. Таким образом, фонды акций подходят для долгосрочной перспективы.
Заемные средства подходят как для краткосрочной, так и для долгосрочной перспективы. Проще говоря, чем дольше срок погашения портфеля, тем дольше инвестиционный горизонт. Например, срок погашения ликвидных средств составляет 91 день, поэтому они подходят для краткосрочных сделок.
Прочтите этот блог, чтобы узнать о преимуществах долгосрочного инвестирования
Эффективность налогообложения является проблемой, когда речь идет о заемных средствах. Краткосрочный прирост капитала (<3 лет) добавляется к доходу инвестора и соответственно облагается налогом.
Это может быть неудобством для инвесторов с более высокой налоговой ставкой, поскольку в конечном итоге они будут платить больше налогов. Долгосрочный прирост капитала (> 3 лет) по заемным средствам облагается налогом по ставке 20% с льготами по индексации.
Тем не менее, фонды акций могут помочь вам сэкономить на налогах. Если вы владеете фондами акций более года, доход будет освобожден от налога в размере до 1 00 000 фунтов стерлингов. LTCG (> ₹ 1 00 000) облагается налогом по ставке 10% (+4% скидка); STCG (<1 года) облагается налогом по ставке 15% (+4% скидка).
Фонды ELSS, тип фонда акций, могут предлагать налоговые льготы в размере до 1 50 000 фунтов стерлингов с 3-летним фиксированным периодом.
| Параметр | Инвестиционные фонды | Долговые средства |
| Риск | Умеренный-высокий | Низкий-умеренный |
| Сред. Возвращает | 9–16 % | 4–8 % |
| Подходит для | 5+ лет | 1–5 лет |
| Инвестиционная стоимость | Высокий | Умеренный |
| Коэффициент расходов | Высокий | Нет — Умеренный |
| Налог STCG | 15 % (+4 % сброс) | Согласно налоговой плите |
| Налог на LTCG |
Освобождение до 1 00 000 рупий | 20% |
*Примечание: Факты и цифры по состоянию на 01.07.2021.
Фонды акций — это инвестиции с высоким риском и высоким вознаграждением, которые могут подойти инвесторам с толерантностью к риску выше среднего и долгосрочными инвестиционными целями.
Долговые фонды представляют собой инвестиции с низким уровнем риска и низким вознаграждением, которые подходят для инвесторов, не склонных к риску, которые хотят получить более высокую прибыль, чем банковские сбережения и срочные депозиты.
Некоторые инвесторы предпочитают использовать заемные средства как средство для достижения цели, а не саму цель. В Плане систематических переводов (STP) инвесторы предпочитают размещать свои деньги в ликвидном фонде или фонде овернайт и периодически переводить их в фонд акций.
Некоторые розничные инвесторы полагаются на информацию из уст в уста или статьи в обзорах для инвестиционных советов. Но разговоры дешевы, и общие советы могут не сработать для каждого инвестора, который хочет инвестировать в акции и долговые фонды.
Инвесторы нуждаются в совете, соответствующем их инвестиционным целям и профилю риска. Вот почему такие приложения, как Cube Wealth, предоставляют вам доступ к рекомендациям взаимных фондов в соответствии с вашим профилем риска, инвестиционными целями, возрастом и т. д.
Покупка взаимных фондов непосредственно в фонде также является вариантом. Несмотря на то, что стоимость инвестиций может быть низкой, недостатком является то, что вам придется выбирать собственный капитал и заемные средства.
Вот фрагмент лучших фондов акций и долговых фондов, которые в настоящее время рекомендует наш консультант по благосостоянию Wealth First.
| Тип фонда | Название фонда | 5-летний возврат |
| Капитал | Фонд Axis Focused 25 | 18,11% |
| Капитал | Фонд большой капитализации Mirae Asset | 15,63% |
| Долг | Фонд ликвидности Invesco India | 6,42 % |
| Долг | Фонд динамических облигаций IDFC | 9,28% |
Фонды акций подобны Железному Человеку — роскошные и высокопарные рискованные игроки, которые в течение определенного периода времени демонстрируют впечатляющее зрелище.
Долговые фонды похожи на Капитана Америку — надежные, осторожные и методичные операторы, которые выполняют свою работу стабильно и уравновешенно. В конце концов, было бы разумно иметь обоих в своей команде.
В этом случае ваша команда — это ваш инвестиционный портфель, который может извлечь выгоду из диверсификации, которую могут предложить высоко летающие фонды акций и относительно стабильные долговые фонды.
Посмотрите это видео, чтобы узнать, как избежать классической инвестиционной ошибки
Примечание. Цифры и факты приведены по состоянию на 20 октября 2021 г. Вся упомянутая информация предназначена для образовательных целей и основана на общедоступной информации. Никакая информация, представленная здесь, не может рассматриваться как инвестиционный совет. Мы настоятельно рекомендуем вам проконсультироваться с тренером Cube Wealth, прежде чем вкладывать свои деньги в какие-либо акции или взаимные фонды. PMS или альтернативный актив.