Такой товар, как хлопок или сырая нефть, может приносить прибыль. Однако большинство розничных инвесторов не хотели бы физически владеть большим количеством хлопка или сырой нефти.
Здесь в дело вступают товарные фонды. Теоретически товарный фонд следует тому же основному принципу, что и любой взаимный фонд:вы владеете паями фонда, но не самим товаром или продуктом.
Давайте подробно рассмотрим товарные фонды, чтобы понять, как работает типичный товарный фонд, различные типы товарных фондов и альтернативы товарным фондам. Но сначала было бы полезно понять, что такое товары.
Важно: Этот блог предназначен для обучения читателей, и представленная здесь информация не должна рассматриваться как инвестиционный совет от Cube Wealth.
Товары — это сырье, товары и услуги, которые можно покупать и продавать в обмен на наличные деньги или другие товары. Товар может быть твердым или мягким по своей природе.
Примеры товаров:
Товары можно покупать и продавать на товарном рынке или бирже. Большинство товаров торгуются с использованием фьючерсных контрактов. Подробнее о товарном рынке читайте здесь.
Теперь, когда вы знаете, что такое товары, мы можем поговорить о товарных фондах.
Товарный фонд инвестирует в один или несколько товаров аналогично фонду акций, который инвестирует в акции компании или различных компаний.
Эффективность товарного фонда напрямую связана со стоимостью товара, в который он инвестирует. Рост или падение стоимости товара повлияет на прибыль, генерируемую товарным фондом.
Сырьевые товары очень изменчивы по своей природе и зависят от многих факторов, таких как спрос и предложение, экономические условия, геополитика, торговые отношения и т. д. Простым примером может служить цена на лук:
В декабре 2020 года лук стоил от 120 до 150 фунтов стерлингов за кг. В январе 2021 г. лук стоил менее 50 рупий за кг*.
Таким образом, товарные фонды несут определенную степень волатильности и риска, о которых инвесторы должны знать. Эта неопределенность также возлагает на управляющего фондом ответственность делать все возможное для получения прибыли.
Эти фонды инвестируют в настоящие физические активы, такие как металлы, земля, природные ресурсы и т. д. Настоящие или базовые товарные фонды могут инвестировать в золото, серебро, свинец и другие.
Фонд природных ресурсов будет инвестировать в компании, связанные с природными ресурсами, такими как сельское хозяйство, энергетика, нефть, горнодобывающая промышленность и т. д. Эти природные ресурсы могут варьироваться от драгоценных металлов до бензина.
Фьючерсные фонды и даже большинство публичных инвесторов не хотят, чтобы товар доставлялся к их порогу. Вместо этого они хотят получать прибыль, используя колебания цен на товары.
В таких случаях фьючерсный контракт становится одним из лучших способов инвестирования в товары. Фьючерсный контракт — это соглашение между покупателем и продавцом, которое содержит:
Фьючерсный фонд будет держать различные фьючерсные контракты, а доходы будут привязаны к прибыли, полученной в свою очередь. Однако это приводит к нескольким интересным наблюдениям:
В результате фьючерсный фонд отличается высокой волатильностью и считается самым рискованным фондом из всех. Существуют более безопасные альтернативы, такие как долговые фонды, ликвидные фонды, сверхкраткосрочные фонды и арбитражные фонды.
Если вы ищете аналогичную доходность, но сравнительно более низкую волатильность, вы можете инвестировать в консервативные фонды акций, рекомендованные консультантом по взаимным фондам Cube Wealth, Wealth First.
Посмотрите это видео, чтобы узнать больше о Wealth First, консультанте Cube
Комбинированные взаимные фонды могут инвестировать как в фактические товарные, так и в фьючерсные контракты. Отсюда и название, комбинированные средства. Например, комбинированный фонд может инвестировать в сырую нефть и фьючерсы на сырую нефть.
Индексные фонды отражают стоимость базового индекса, в который они инвестируют. Например, индексный фонд, инвестирующий в MCX iCOMDEX Bullion, будет отслеживать и отражать стоимость индекса.
Товарные рынки не связаны с фондовым рынком. Общедоступные данные в Интернете свидетельствуют о том, что товарные рынки и рынки акций имеют низкую или обратную корреляцию.
Это может предоставить инвестору возможность диверсификации в качестве средства хеджирования убытков, которые могут быть понесены на фондовом рынке.
Диверсификация в спектре товарных фондов также велика. Инвесторы могут выбирать из ряда товарных фондов, таких как настоящие товарные фонды, фьючерсные фонды, индексные фонды и т. д.
Эти фонды могут инвестировать в один или несколько товаров, каждый из которых имеет свои плюсы и минусы. Однако инвесторов может беспокоить непредсказуемость товарных рынков.
Проконсультируйтесь с тренером по богатству, чтобы узнать, следует ли вам инвестировать в товарные фонды или паевые инвестиционные фонды.
Известно, что некоторые товары, такие как золото и серебро, приобретают большую ценность во время инфляции. Кроме того, большинство товарных фондов приносят доход в соответствии с мировыми рынками.
Однако вы можете инвестировать в более эффективные варианты, такие как Digital Gold от Safegold в приложении Cube Wealth, чтобы застраховаться от инфляции. Прочтите этот блог, чтобы узнать больше о Digital Gold от SafeGold с использованием Cube Wealth.
Большинство товарных фондов находятся под опекой опытного управляющего фондом. Вызов управляющего фондом в отношении товара или фьючерсного контракта может создать или разрушить товарный фонд.
Такая чрезмерная зависимость от управляющего фондом может быть рискованным фактором на товарном рынке, известном своей нестабильностью. Однако правильный выбор может привести к более высоким доходам.
Каждый рынок подвержен определенным рискам и волатильности. Однако на товарном рынке могут наблюдаться неустойчивые краткосрочные колебания цен и волатильность.
Это может напрямую повлиять на общую производительность товарного фонда независимо от хороших или плохих звонков от управляющего фондом. Вам не нужно смотреть дальше цены на серебро с 2006 по 2021 год, чтобы определить это:
На товары может влиять множество различных факторов, таких как:
В целом товарные фонды несут в себе различные факторы неопределенности наряду с волатильностью выше среднего. Прежде чем инвестировать в какой-либо товарный фонд, инвестор должен провести тщательное исследование и проконсультироваться со специалистом по управлению капиталом.
Товарные фонды могут быть волатильными в краткосрочной перспективе и требуют тонкого понимания различных макро- и микроэкономических тенденций. Таким образом, товарные фонды могут быть вариантом для опытных инвесторов с аппетитом к риску выше среднего.
Существуют альтернативные варианты инвестирования в товарные фонды, в которые вы можете инвестировать, воспользовавшись проверенными советами наших консультантов по благосостоянию:
Загрузите приложение Cube Wealth, чтобы узнать больше.
1. Заемные средства
2. Фонды акций
3. Арбитражные фонды
4. Индийские акции
5. Акции США
6. Цифровое золото
7. ETF
Примечание. Все факты и цифры приведены по состоянию на 15 января 2021 г. Цифры, указанные в таблице выше, представляют собой общедоступные данные Google. Хотя мы регулярно обновляем наши блоги, следите за последними фактами и цифрами в приложении Cube Wealth.