Исследования показали, что успешных управляющих фондами отличает от остальных то, что они знают, когда продавать убыточные акции, а когда фиксировать прибыль.
На первый взгляд это может показаться элементарным, но мы, люди, запрограммированы на то, чтобы быть плохими инвесторами. Исследование, проведенное двумя экономистами (Дэниелом Канеманом и Амосом Тверски), показало, что инвесторы с большим удовольствием идут на риск, чтобы избежать потери денег, чем на то, чтобы увеличить прибыль. Или, другими словами, они будут удерживать свои убыточные инвестиции дольше, чем следовало бы. Причина этого в том, что человеческая психология заставляет нас быть последовательными. Наше желание быть последовательным было неотъемлемой частью нашей способности покорять окружающую среду и доминировать на планете. За тысячи лет люди научились работать на благо группы, а не отдельного человека. Чтобы это сработало, мы должны были полагаться на то, что люди будут делать то, что они обещали. Это также требует предсказуемости коллективного поведения или, другими словами, «постоянства». Именно из-за этой последовательности нам трудно изменить свои взгляды. Частью того, что значит быть человеком, является наша способность быть последовательным.
Когда дело доходит до инвестирования, это означает, что, когда мы ошибаемся, мы, естественно, будем долго держаться за потерю инвестиций, потому что мы не можем принять точку зрения, противоположную той, которую мы придерживались ранее, которая заключалась в том, что инвестиции были Неплохо. Чтобы решить эту проблему, используйте объективный инструмент, такой как стоп-лосс.
С другой стороны, мы также склонны слишком долго удерживать наши выигрышные инвестиции, отказываясь от прибыли, которую мы накопили, когда рынок неизбежно разворачивается. Так что так же важно знать, когда вы больше не правы, как и знать, когда вы не правы. Опять же, можно использовать определенный тип стоп-лосса, чтобы объективно помочь инвесторам-самоучкам знать, когда продавать свои выигрыши.
Стоп-лосс 80-20 Investor — это то, что известно как предупреждение о скользящем стоп-лоссе, в отличие от традиционного стоп-лосса. Традиционный стоп-лосс работает со ссылкой только на цену, которую вы заплатили за инвестиции.
Допустим, вы купили акцию за 10 фунтов стерлингов. Стоп-лосс в размере 5% сработает только тогда, когда цена упадет на 5% ниже цены, которую вы заплатили. Таким образом, в этом примере стоп-лосс в размере 5 % сработает только в том случае, если цена акции упадет до 9,50 фунтов стерлингов. Однако цена вашей акции могла вырасти до 50 фунтов стерлингов до того, как рынок рухнул, и вы бы этого не заметили, что привело бы к потере всей вашей прибыли . Первое, что вы узнаете об крахе – это когда стоимость акции упадет ниже той, которую вы за нее заплатили, и сработает стоп-лосс
Тем не менее, скользящий стоп-лосс работает со ссылкой на самую высокую цену, которую акция достигает, пока вы ее держите. Так, например, если цена акций выросла с 10 фунтов стерлингов до 50 фунтов стерлингов, вы получите оповещение о скользящем стоп-лоссе на 5% только тогда, когда цена достигнет 47,50 фунтов стерлингов, то есть на 5% ниже своего максимума в 50 фунтов стерлингов. Таким образом, у вас есть возможность продавать и получать огромную прибыль, в то же время избегая худших распродаж на рынке.
80-20 Инвестор ежемесячно публикует оповещения о трейлинг-стоп-лоссе на 5 % по электронной почте для фондов, входящих в список лучших из лучших фондов. Цена фонда отслеживается для каждого из фондов до следующего обновления списка лучших из лучших фондов.
Оповещения о стоп-лоссе 80-20 Investor отправляются участникам автоматически на основе средств, которые попали в список лучших из лучших за этот месяц, независимо от того, инвестируют ли они в них или нет. Оповещения о стоп-лоссе не следует рассматривать как совет или инструкцию по продаже ваших инвестиций, они предназначены только для информационных целей.
Тем не менее, они дают вам ранний предупреждающий сигнал о том, что рынки могут измениться, и вам нужно пересмотреть свои фонды. Когда я управляю своим портфелем на 50 000 фунтов стерлингов в реальном времени для 80-20 участников-инвесторов, который уверенно превзошел рынок и профессиональных управляющих фондами, я также использую предупреждения о стоп-лоссе в качестве показателя рыночных настроений для отдельных секторов фондов и того, следует ли мне искать фиксировать прибыль.
Не забывайте, что вы можете просмотреть все исторические оповещения о стоп-лоссе 80-20 Investor здесь.