Имея дело с инвестициями, важно понимать различные классы активов и то, какие инвестиции относятся к каждому. Класс активов - это совокупность инвестиций, имеющих общие черты, в том числе их поведение на рынке, процесс покупки и то, как государство регулирует их. Исторически существовало три основных класса активов, но сегодня финансовые профессионалы обычно соглашаются, что существует четыре широких класса активов:
Если ваш портфель включает инвестиции, распределенные по четырем классам активов, это считается сбалансированный - что идеально, поскольку помогает снизить риск при максимальном доходе. Если ваш портфель особенно высок в одном секторе, и этот сектор по какой-то причине показывает низкую динамику, у вас могут быть проблемы. Если ваш портфель распределен относительно равномерно и только один класс активов испытывает трудности, вы все равно должны обеспечить достаточную эффективность других, чтобы вытащить вас из кризиса.
Капитал представляет собой собственность. Когда вы покупаете акции компании, вы приобретаете право собственности на нее. Например, если у компании ABC 100 000 акций, а вы покупаете 1000, вы будете владеть 1% акций компании ABC. Как совладелец, вы имеете права на часть прибыли компании, которая обычно выплачивается инвесторам в виде дивидендов. Размер дивидендов варьируется в зависимости от компании, и некоторые компании могут использовать дивиденды для реинвестирования обратно в компанию для роста.
Хотя акции сгруппированы вместе, одни и те же принципы инвестирования не должны применяться к их в целом. Например, инвестирование в быстрорастущий стартап сильно отличается от вложения в акции «голубых фишек», которые существуют уже несколько десятилетий.
Всякий раз, когда вы покупаете облигации учреждения, вы, по сути, ссужаете им деньги - вот почему они представляют собой долг. Взамен этого кредита учреждение обещает выплачивать проценты по кредиту в виде периодических выплат. Эти процентные платежи выплачиваются держателям облигаций на протяжении всего срока действия облигации, а основная сумма возвращается в конце срока (называемого датой погашения). Например, если вы покупаете 5-летнюю облигацию на сумму 1000 долларов США с годовой процентной ставкой 2%, вы будете получать выплаты в размере 10 долларов США каждые два года.
Наличными являются любые деньги в виде валюты, как местной, так и иностранной. . Это могут быть физические купюры и монеты, а также наличные деньги на ваших банковских счетах. Эквиваленты денежных средств, как и авуары денежного рынка, представляют собой высоколиквидные инвестиции, которые можно легко конвертировать в наличные - обычно в течение 90 дней или меньше. В отличие от акций и других активов, денежные эквиваленты должны иметь определенную рыночную цену, которая не колеблется.
Материальные активы - те, которые вы можете физически увидеть и потрогать, - сгруппированы в собственный класс активов. Недвижимость - это наиболее распространенный вид материальных активов, которыми владеют люди, но такие товары, как золото и домашний скот, также попадают в эту категорию. Как правило, эти типы активов могут выдерживать периоды инфляции.
Целью представления всех четырех классов активов в вашем портфеле не является только для предотвращения падения инвестиций, но и для того, чтобы воспользоваться преимуществами различных сильных сторон каждого класса. Вся теория распределения активов основана на диверсификации вашего портфеля по классам активов; вы никогда не захотите оказаться в ситуации, когда ваш портфель зависит от одного класса активов, чтобы нести вес. Акции дают вам шанс на более высокую прибыль, но они также сопряжены с большим риском; облигации не приносят существенной прибыли, но они являются одним из наиболее безопасных вариантов инвестирования. Вам решать, какая комбинация активов наиболее подходит для вас.
Чем вы моложе, тем агрессивнее должно быть ваше портфолио. По мере того, как вы приближаетесь к выходу на пенсию, ваш портфель должен становиться более консервативным, потому что у вас не так много времени для восстановления в случае падения рынка.
Портфель, содержащий только один или два класса активов, не диверсифицируется и могут быть не готовы воспользоваться всеми колебаниями, которые рынок может вам подбросить. Но диверсификация - или, по крайней мере, степень вашей диверсификации - также индивидуальное решение, которое в некоторой степени зависит от ваших целей и толерантности к риску.
Если вы особенно не склонны рисковать, возможно, вы захотите диверсифицировать даже больше или убедитесь, что вы еще более разнообразны в рамках каждого класса, с учетом незначительных различий внутри этого класса. Если у вас стальные нервы и вам повезло, что у вас есть деньги, возможно, вы не захотите так сильно полагаться на диверсификацию, а вместо этого будете руководствоваться тенденциями рынка.