Независимо от того, какой у меня опыт в бизнесе, клиенты всегда просят меня припарковать средства со сберегательного или текущего счета (в случае, если клиент является единственным клиентом, у них будет сберегательный счет, в случае, если клиент работает в своей компании, у него будет текущий счет). Обычно клиенту требуются средства в короткие сроки (скажем, за 6 недель). Мы с женой по дому обычно ссоримся, когда я прошу ее не парковать наличные. Иногда меня это забавляет, и в то же время возникает вопрос. Понимают ли инвесторы, чем именно занимаются их банки? Понимают ли инвесторы, как получить прибыль в одно и то же время? Понимают ли инвесторы, какие ресурсы являются ликвидными? Достаточно ли они понимают?
Позвольте мне объяснить вам, почему сберегательные / текущие банковские счета продаются как продукт и почему ликвидных средств как продукта недостаточно. .
Для большинства учреждений, например, банка, сберегательный счет действует как источник денег, а не как источник дохода. Когда кто-то размещает средства на сберегательном банковском счете, банки обычно предлагают 4% или более 4% (руководство RBI гласит, что минимальная ставка по депозиту должна составлять 4%, но банки могут предлагать платить больше), те же банки-фонды могут выдавать ссуды на сумму более 4% для получения дохода. Кредитование банков включает жилищную ссуду, личную ссуду и коммерческие ссуды. Самым дешевым из них является жилищный кредит, который обычно предлагается около 10% (в том числе в зависимости от кредитной истории).
Допустим, существует 1000 сберегательных счетов, и на каждом из них остаток рупий. 10000, поэтому банки должны облагать 4% рупий. 10000000 (1 крор), что составляет рупий. 400 000 (4 лакха) в качестве выплаты процентов владельцам счетов. В свою очередь, банки ссужают рупий. 90,00,000 (90 лакхов) (поскольку банк не может ссудить все, что есть на сберегательном счете в рамках нормативной базы). Банк предоставляет ссуды под предположительно 10%, так что прибыль будет рупий. 900000 (9 лакхов). Чистая прибыль банка составила бы рупий. 500 000 (5 лакхов).
Сберегательные счета как продукт рекламируются больше, потому что банки получают средства по меньшей цене и, следовательно, банки могут зарабатывать больше. Текущий счет - еще один пример, когда стоимость средств для банков практически НУЛЕВАЯ, поскольку банкам не нужно ничего платить держателям счетов за поддержание баланса. Однако текущий счет не продается, поскольку он не предназначен для массового использования. Срочные депозиты также выступают в качестве источника фонда, но банки платят за это более высокую стоимость - около 8–9%. Следовательно, вокруг этого меньше маркетинга.
Где в ликвидных фондах - это своего рода паевой инвестиционный фонд, в котором деньги вкладываются в долговые инструменты, такие как коммерческие бумаги, суверенные облигации, казначейские векселя. , срочные вклады со сроком погашения менее месяца? Нагрузка при выходе (штраф за досрочное завершение) здесь равна нулю по сравнению с другими взаимными фондами, где она обычно находится в диапазоне от 0,5% до 2% в течение 365 дней. Коэффициент расходов (взимается с инвестора) минимален для ликвидных средств, которые находятся в диапазоне от 0,05% до 0,10% (10 пайсов за 100 рупий). Для других паевых инвестиционных фондов она обычно составляет от 2,35% до 2,5%. Таким образом, вопрос ликвидности здесь не возникает, как сберегательный счет или FD, которые являются высоколиквидными, а также можно инвестировать в ликвидные средства в течение дня (нет ограничений по критериям минимального дня, это похоже на счет с нулевым балансом).
Кто-то может возразить, что, поскольку Liquid Funds инвестирует в рынок, это рискованно по сравнению со средствами сберегательного счета. Приведенный выше аргумент верен, когда ликвидные фонды инвестируют в облигации с более длительным сроком погашения, где колебания цен происходят в зависимости от процентных ставок. Ликвидные фонды в основном инвестируют в такие продукты, как коммерческие бумаги, казначейские векселя, инструменты денежного рынка, срок погашения которых в основном составляет около 91 дня, даже меньше. Кроме того, инвестиция будет инструментом с наивысшим кредитным рейтингом, например AAA / P1 +, или он будет инвестирован в государственные векселя, выпущенные RBI (вероятность дефолта правительства очень низка). А в течение 91 дня почти исключены шансы, что компания с рейтингом AAA обанкротится, если компания не сможет выплатить деньги.
Также возникает вопрос, что на сберегательном счете я уверен, что найду указанную процентную ставку в зависимости от. Однако в случае с фондами нет гарантии повторения - на это я отвечаю, что нет такой уверенности относительно того, как доходность может иметь здравое суждение о том, какую прибыль можно получить. Один из хороших индикаторов - это посмотреть на тарифы на звонки по RBI, которые колеблются в пределах 7–7,50%, чтобы можно было ожидать доходность примерно выше, чем у сберегательного счета и текущего счета.
Я твердо верю в получение максимальной прибыли при минимально возможном риске. Если у вас есть свободные средства, почему бы не использовать их в ликвидном фонде и получать более высокую прибыль, а не оставлять их на сберегательном счете, который принесет всего 4% годовых. Самое приятное то, что вы получаете возврат на фиксированные депозиты с ликвидностью и безопасностью сберегательного счета. Мне нужно сказать больше?