Досрочный выход на пенсию — это праздничное событие, если оно происходит в соответствии с вашим графиком. Но это также может стать финансовым крахом, когда вы вынуждены преждевременно уйти с работы — с чем многие американцы столкнулись во время пандемии COVID-19.

Действительно, согласно анализу Федерального резервного банка Сент-Луиса, который показал, что «значительное число людей, которые не планировали выходить на пенсию в 2020 году, могли выйти на пенсию в любом случае, во время пандемии в США вышли на пенсию более чем на 3 миллиона человек больше, чем обычно». из-за опасности для их здоровья или из-за роста стоимости активов, что сделало возможным выход на пенсию." ¹

Но не только глобальный кризис в области здравоохранения может привести к досрочному выходу на пенсию. Травмы и болезни являются одними из самых распространенных причин. Некоторые на пороге выхода на пенсию теряют работу и предпочитают отсиживаться навсегда, когда их работодатель сокращает штат или их набор навыков устаревает. А другие перестают работать до того, как намереваются заботиться о больном близком человеке. (Подробнее: Сдерживание расходов на опекунов)

«В большинстве случаев выход на пенсию до того, как вы запланировали, может иметь огромные последствия для вашей пенсии или потребовать от вас значительных изменений в вашей пенсионной жизни, что может включать необходимость уменьшить размер вашего дома и свести к минимуму поездки», — сказала Джейн Шредер, старший вице-президент. Lenox Advisors в Лос-Анджелесе, Калифорния. (Калькулятор: Сколько мне нужно на пенсию?)

Действительно, тем, кто рано выходит на пенсию, необходимо учитывать следующие потенциальные финансовые риски:

• Риск долголетия
• Медицинское страхование
• Инфляция
• Последовательность риска возврата

Необходимо принять меры для управления этими рисками как можно раньше. За советом многие обращаются к профессионалам в области финансов.

Риск долголетия

Те, кто перестают работать до своего обычного пенсионного возраста, гораздо более уязвимы к риску долголетия — вероятности того, что они переживут свои активы, — потому что они должны растянуть свои сбережения на большее количество лет. Кроме того, у них меньше рабочих лет, чтобы вносить взносы на пенсионные счета с отсрочкой налогообложения, поэтому они начинают с меньшего количества денег в банке.

«Риск долголетия — одна из самых больших угроз для выхода на пенсию», — сказал Шредер. «Все больше и больше американцев проживают половину своей жизни в возрасте старше 50 лет. Инфляция, рыночный риск, потребность в долгосрочном уходе — все это факторы, которые необходимо учитывать при планировании выхода на пенсию. Долголетие — это мультипликатор риска. Это увеличивает количество времени, в течение которого все другие риски могут повлиять на их жизнь».

По ее словам, очень важно тщательно выбирать стратегию снятия средств со своих инвестиционных счетов, поскольку они превращают свои сбережения в доход.

Как правило, профессиональные финансисты часто рекомендуют ставку снятия средств в размере 3 или 4 процента в течение первого года выхода на пенсию. Пенсионеры могут ежегодно повышать эту сумму, чтобы не отставать от инфляции. (Подробнее: Идеальный коэффициент вывода пенсионных накоплений)

Если предположить, что их инвестиционный портфель зарабатывает в среднем более 4 процентов в год, этот коэффициент вывода средств гарантирует, что они будут тратить только свои доходы, оставляя основную сумму нетронутой. В идеальном мире, который должен исключить риск истощения своих сбережений как минимум на 30 лет. Но ваш Скорость вывода средств может быть выше или ниже в зависимости от вашей уникальной финансовой картины.

Ранним пенсионерам, которым нужно, чтобы их сбережения продержались дольше, возможно, придется научиться жить на меньшие деньги. Им также может потребоваться сократить свои расходы, перейдя к более дешевому дому, или просто вернуться к работе (даже неполный рабочий день) на несколько дополнительных лет, чтобы пополнить свои пенсионные сбережения.

Те, у кого есть средства, также потенциально могут отложить получение пособий по социальному обеспечению на несколько дополнительных лет, чтобы навсегда увеличить размер своих будущих чеков по социальному обеспечению — лучший способ повысить себе зарплату во время выхода на пенсию. (Подробнее: 4 простых способа отсрочить социальное обеспечение)

Еще один способ потенциально убедиться, что у вас достаточно средств на всю жизнь, — это приобрести аннуитет, который может обеспечить гарантированный пожизненный доход. Аннуитеты — это тип страхового договора, который может финансироваться за счет личных сбережений или переноса пенсионных фондов. Но различные аннуитеты предлагают различные типы преимуществ и недостатков. Обратитесь за советом к своему финансовому специалисту. (Нужен финансовый специалист? Найдите его здесь)

Медицинское страхование

Многие досрочно вышедшие на пенсию недооценивают потенциальную стоимость оплаты частного медицинского страхования в течение нескольких лет до того, как они получат право на Medicare, федеральную программу медицинского страхования, охватывающую лиц в возрасте 65 лет и старше, некоторых молодых людей с ограниченными возможностями и людей с терминальной стадией почечной недостаточности.

Взносы по частному медицинскому страхованию даже в течение нескольких лет могут поглощать большую часть ваших сбережений, что может подорвать вашу способность сводить концы с концами на пенсии.

Варианты покрытия включают COBRA, страхование супруга, пособия по медицинскому страхованию пенсионеров, общественный рынок, частное медицинское страхование, групповые планы медицинского страхования на основе членства и Medicaid для тех, у кого доказана финансовая потребность. (Подробнее: Рано уйти на пенсию? Руководство по страхованию здоровья)

Покрытие долгосрочного ухода (LTC), которое начинается там, где прекращается Medicare, потенциально может сократить будущие расходы, связанные с уходом за престарелыми и уходом в домах престарелых. Некоторые полисы гибридного страхования жизни включают покрытие LTC.

По словам Генворта, ежемесячный средняя стоимость помощника по уходу на дому составляет около 5 100 долларов США, в то время как в домах престарелых – 4 500 долларов США, а полуотдельная палата в доме престарелых может стоить более 7 900 долларов США ² .

«Долговременный уход — это огромный риск, который, как мне кажется, часто недооценивают», — сказал Армандо Саллаванти, финансовый специалист из MassMutual Greater Philadelphia, ссылаясь на данные федерального правительства, согласно которым примерно 60 процентам взрослых в США потребуется помощь, например, в том, чтобы одеться. , ездить на встречи или готовить еду в какой-то момент своей жизни. «Это может полностью истощить чьи-то пенсионные сбережения. Чем дольше мы живем, тем больше вероятность того, что нам понадобится долгосрочный уход».

Но страхование долгосрочного ухода подходит не всем. Как правило, это не рекомендуется для людей с минимальными активами, которые могут претендовать на Medicaid, федеральную программу медицинского страхования штата для американцев с низким доходом и инвалидов. Точно так же те, у кого есть проблемы со здоровьем или семейная история хронических заболеваний, могут столкнуться с тем, что страхование долгосрочного ухода непомерно дорого или даже недоступно.

Прежде чем покупать полис LTC, Саллаванти рекомендует пенсионерам поговорить с финансовым специалистом, чтобы определить, подходит ли такое страхование для их семьи.

Инфляция

Рост стоимости товаров и услуг, также известный как инфляция, является врагом номер один для пенсионеров.

Когда вы перестаете приносить доход, любое повышение потребительских цен подрывает вашу покупательную способность. И чем больше лет вы проводите на пенсии, тем больше становится эта угроза.

Исторически сложилось так, что инфляция возрастает с 1 до 3 процентов в год. Не слишком ли много? Подумайте еще раз. Если предположить, что годовой уровень инфляции составляет 3 процента, 55-летнему человеку, зарабатывающему 50 000 долларов США в год и выходящему на пенсию сегодня, потребуется примерно 91 000 долларов США к 85 годам, чтобы поддерживать тот же уровень жизни, согласно калькулятору влияния инфляции CalcXML.

Инфляция, конечно, не всегда остается в пределах целевого диапазона федерального правительства. В начале 2022 года индекс потребительских цен взлетел до 7,5 %, что стало самым большим скачком потребительских цен с 1982 года. (Подробнее: Что делать инвесторам с инфляцией?)

«Инфляция была горячей темой в последнее время», — сказал Саллаванти. «Вопрос выхода на пенсию заключается в поддержании достаточно безопасного портфеля для распределения дохода, при этом создавая достаточную прибыль в портфеле, чтобы опережать инфляцию и поддерживать свой уровень жизни. Помимо этого, многим пенсионерам, возможно, придется учитывать «повышение» своего дохода на протяжении всего выхода на пенсию».

Пенсионеры обычно снижают уровень своего инвестиционного риска, потому что их доход зависит от их пенсионных сбережений, и они не могут позволить себе период длительных потерь. Хотя это может соответствовать возрасту, существует также риск стать слишком консервативны в распределении активов. Большинству из них придется инвестировать часть своего портфеля в акции, чтобы рост опережал инфляцию.

Саллаванти использует аналогию с футболом, чтобы описать важность принятия финансовых решений для новых пенсионеров и тех, кто находится на пороге выхода на пенсию.

«Это все равно, что быть на 5-ярдовой линии в футбольном матче», — сказал он. «Ярды, которые были до этого, гораздо менее важны, чем пять ярдов перед вами. Ошибка здесь может испортить любой хороший ход до этого. Как только мы доберемся до этой «красной зоны», крайне важно, чтобы мы по-прежнему аккумулировали некоторый рост, но у нас была стратегия сохранения/защиты дохода, чтобы избежать «оборотов» или пагубных ошибок».

Риск последовательности возврата

Новые пенсионеры, независимо от того, когда они увольняются с работы, также должны помнить об эффективности рынка.

Те, кто выходит на пенсию в условиях медвежьего рынка или испытывает убытки или низкую доходность в первые годы выхода на пенсию, по статистике, имеют гораздо больше шансов пережить свои сбережения, чем пенсионеры, которые впоследствии терпят убытки. (Подробнее: Остерегайтесь пропущенного риска выхода на пенсию:последовательность доходов)

Чтобы защитить свою финансовую безопасность, Саллаванти рекомендует пенсионерам использовать как наступательный, так и оборонительный подход к сбережениям и инвестициям.

«Нарушение — это их портфель роста, который будет инвестициями, в которых они накапливают богатство», — сказал он. «Защита — это то, что даст им защиту от риска последовательности возвратов, потому что у него есть компонент, который не коррелирует с фондовым рынком. Именно здесь они могут получать доход, когда рынок падает, а не продавать свои инвестиции в убыток».

Действительно, хотя полисы постоянного страхования жизни в первую очередь предназначены для предоставления пособия в случае смерти для защиты тех, кого вы любите, они также увеличивают денежную стоимость по мере выплаты страховых взносов, и вы можете занимать деньги на любые цели.

Например, пенсионеры могут использовать свою денежную стоимость для оплаты счетов, когда рынок падает, давая время для восстановления своего инвестиционного портфеля, сказал Саллаванти, добавив, что простое наличие этой денежной подушки часто позволяет его клиентам получать процент снятия со своих счетов. инвестиционный портфель, который выше, чем типичные 3 процента или 4 процента в год.

«Эта стратегия защиты приносит пользу их наследникам, если они умирают слишком рано, и некоторые из них могут также включать долгосрочное страхование», — сказал он. «Обычно мы используем продукты на основе страхования жизни для создания этой защиты, потому что это позволяет клиентам сохранять фокус на росте в своих преступлениях, зная с уверенностью, что их защита будет рядом с ними во время рыночных потерь».

Имейте в виду, что заимствование из денежной суммы вашего страхования жизни увеличивает шансы истечения срока действия полиса, уменьшает денежную стоимость и пособие в случае смерти для ваших наследников и может привести к налоговому счету, если полис прекращает свое действие до смерти застрахованного.

Еще один способ компенсировать риск последовательности возвратов — создать традиционный резервный фонд в размере не менее 12 месяцев расходов на проживание на ликвидном счете, таком как сберегательный счет или счет денежного рынка, из которого пенсионеры могут получать доход в периоды рыночных спадов.

Заключение

Одно дело планировать досрочный выход на пенсию, и совсем другое — досрочно уйти с работы. Однако при тщательном планировании, профессиональном руководстве и инструментах для смягчения многочисленных факторов риска у досрочно вышедших на пенсию людей все еще может быть возможность вести тот образ жизни, который они себе представляли.