Аннуитеты могут быть хорошим способом накопить средства и гарантировать доход в пенсионные годы. Но есть много разных типов с разными характеристиками. Некоторые аннуитеты направлены на приумножение ваших денег, в то время как другие направлены на обеспечение гарантированного дохода на всю жизнь.

Но что, если вам нужно и то, и другое?

Некоторые аннуитеты, ориентированные на рост, предлагают за дополнительную плату дополнительную дополнительную услугу, обычно называемую гарантированным пожизненным пособием на снятие средств (GLWB), которое может обеспечить определенный уровень гарантированного дохода на всю жизнь, даже если рынок значительно упадет.

Чтобы понять плюсы и минусы GLWB, важно знать основы аннуитетов.

Основные сведения о аннуитете

Аннуитет — это договор со страховой компанией, который может защитить вас от риска того, что вы потеряете свои сбережения после выхода на пенсию. Он приобретается единовременно или серией платежей.

Как правило, аннуитеты относятся к одной из двух категорий:

• Доходные аннуитеты, предназначенные для обеспечения гарантированного потока доходов либо немедленно, либо на определенную дату в будущем.
• Отсроченные аннуитеты, которые предназначены для того, чтобы помочь вам накопить средства для достижения долгосрочных целей, в частности выхода на пенсию, после чего они могут обеспечить гарантированный поток дохода.

Эффективность определенных видов отложенных аннуитетов — в частности, переменных аннуитетов, зарегистрированных аннуитетов с привязкой к индексу и аннуитетов с фиксированным индексом — привязана к вариантам инвестирования, указанным страховой компанией.

• Аннуитеты с фиксированным индексом обеспечить доход, связанный с работой рыночного индекса, такого как S&P 500. Важно отметить, что это не прямые инвестиции в индекс, а просто кредитный расчет, частично основанный на эффективности индекса. Благодаря механизму кредитования аннуитет с фиксированным индексом может отражать положительную динамику указанного индекса с учетом ограничений участия и/или ограничений. Если эталонный индекс имеет отрицательную эффективность, проценты по аннуитету не начисляются, но основная сумма защищена, что ограничивает риск снижения.
• Зарегистрированные аннуитеты, привязанные к индексу, также называемые структурированными индексными аннуитетами, представляют собой аннуитетные контракты, в которых, как и в фиксированных индексных аннуитетах, кредитуемая процентная ставка связана с доходностью индекса. Обычно существует более высокий предел положительной доходности, но меньше защиты от рыночных потерь.
• Переменные аннуитеты обычно предлагают ряд рыночных инвестиционных вариантов, из которых может выбирать владелец аннуитета. Это может предложить больше, чем фиксированный аннуитет, если рынок вырастет, но также подвергает владельца риску убытков.

Рыночный риск и GLWB

Поскольку средства в аннуитетах с переменным и фиксированным индексом привязаны к рыночным показателям, существует риск ограниченного роста или его отсутствия, что повлияет на уровень активов, доступных для выхода на пенсию. Перед лицом серьезного спада на рынке переменные аннуитеты могут даже потерять деньги.

Именно здесь может быть полезен гонщик с гарантированным пожизненным пособием на снятие средств (GLWB). Выбранный во время покупки аннуитет смещает фокус аннуитета с отсроченного налогового роста на обеспечение предсказуемого дохода.

То, как это работает, зависит от типа аннуитета.

«В случае переменных аннуитетов реальное преимущество GLWB заключается в том, что вы можете оставаться на рынке и получать гарантированный поток дохода на всю жизнь», — сказал Фил Михаловски, глава отдела аннуитетов MassMutual. «Страховая компания берет на себя риск, позволяя вам инвестировать в рынок и предоставляя конкретную гарантированную сумму дохода, если баланс вашего счета упадет до 0 долларов. Это реальная выгода».

Для фиксированных аннуитетов индекс GLWB больше защищает от того, чтобы в конечном итоге не пережить доход, обеспечиваемый первоначальными инвестициями, поскольку снятие средств производится на протяжении многих лет.

«Райдер GLWB с аннуитетом с фиксированным индексом — это скорее защита от долголетия, поскольку ваш основной капитал уже защищен функцией базового контракта», — сказал Михаловски. «Но в случае переменного аннуитета GLWB позволяет вам брать на себя рыночный риск, который может обеспечить гораздо больший потенциал роста, чем аннуитет с фиксированным индексом, но также подвергает вас риску. Именно здесь наездник GLWB обеспечивает защиту».

Райдер GLWB также может предоставить владельцу больше гибкости для снятия средств с аннуитета на регулярной или периодической основе, в зависимости от условий райдера. Конечно, снятие средств может повлиять на общую инвестиционную эффективность аннуитета в зависимости от времени.

Преимущества по сравнению со стоимостью райдера GLWB

Для тех, кто хочет продолжать инвестировать в рынок, но опасается, что спад может сделать с их пенсионным доходом, райдер GLWB может предложить некоторое спокойствие. Кроме того, в зависимости от его условий размер доступного вывода средств может увеличиться, если возрастут определенные инвестиционные возможности в рамках аннуитета.

Следует отметить, что до тех пор, пока стоимость контракта не упадет до 0 долларов США в зависимости от разрешенного снятия средств и/или рыночных показателей, стоимость райдера не будет реализована. Кто-то может счесть это недостатком. Тем не менее, многие инвесторы считают, что оплата стоимости райдера стоит уверенности в том, что их доход защищен независимо от будущей рыночной конъюнктуры.

Кроме того, совместно с приложением GLWB страховая компания может указать, что вложенные средства должны быть направлены на конкретные варианты инвестирования, предлагаемые в рамках аннуитета.

Заключение

Конкретные требования и условия GLWB будут различаться в зависимости от типа аннуитета и страховой компании. Аннуитетные контракты, которые предлагают райдер GLWB, также будут иметь условия, определяющие, какая сумма вложенных средств будет служить основой для льгот и что будет определять общую стоимость аннуитета, которая может повлиять на уровень снятия средств без штрафных санкций.

Многие люди, интересующиеся таким райдером или даже аннуитетами в целом, обращаются к профессионалу в области финансов за советом о том, что может быть наиболее подходящим для их конкретной ситуации.