Что приходит на ум, когда вы слышите выражение «больше, чем кажется на первый взгляд»? Может быть, это та машина, которая продается на улице, вся в ржавчине снаружи, но с отличным двигателем под капотом. Или дом, который только что появился на рынке — конечно, он может нуждаться в новой покраске, но у него прочный фундамент.
То же самое может быть верно для некоторых инвестиций и акций. То, что они в настоящее время стоят на рынке, может не быть истинным отражением их реальной стоимости. Как инвестор может сказать? Вот где может пригодиться фундаментальный анализ!
Фундаментальный анализ дает инвесторам возможность определить истинную стоимость инвестиций (обычно акций компании), чтобы решить, стоит ли в них инвестировать.
Фундаментальные аналитики делают это, изучая широкий спектр экономических факторов и данных, включая финансовую отчетность компании, экономические отчеты и отраслевые тенденции. Эту информацию фундаментальные аналитики называют . . . ждать его . . . основы .
Одна из основных идей фундаментального анализа заключается в том, что текущая цена инвестиции на фондовом рынке обычно не является точным отражением того, что она на самом деле стоит. Таким образом, цель фундаментального анализа — выяснить истинную стоимость инвестиции (также известную как ее внутренняя стоимость). ) и сравните это с тем, сколько инвестиции в настоящее время стоят на фондовом рынке. Таким образом, инвесторы могут видеть, является ли инвестиция в настоящее время недооцененной или переоцененной.
Фундаментальный анализ лежит в основе инвестиционной стратегии, известной как стоимостное инвестирование. когда инвесторы ищут инвестиции, которые оцениваются ниже, чем они «на самом деле» стоят, и покупают их, пока цена падает. Почему? Поскольку фундаментальные аналитики считают, что рыночная цена инвестиции в конечном итоге будет отражать ее истинную стоимость, это всего лишь вопрос времени.
Например, предположим, что акции компании в настоящее время продаются на фондовом рынке по цене 5 долларов США за акцию, но фундаментальный анализ оценивает истинную стоимость акций . действительно составляет 15 долларов за акцию. Стоимостные инвесторы могут посмотреть на этот анализ и купить некоторые акции, полагая, что рыночная цена акций в конечном итоге совпадет с их истинной стоимостью. Если да (а это очень важно, если ), эти инвесторы могут продать его три раза. для чего они его купили.
Обратное тоже верно. Если фундаментальный анализ показывает, что истинная стоимость инвестиции ниже чем его цена на фондовом рынке, фундаментальный аналитик, вероятно, порекомендует продавать подороже или вообще избегать этих инвестиций.
Но держи телефон минутку! Не все согласны с подходом фундаментального анализа к анализу акций и инвестиций.
Некоторые инвесторы используют технический анализ. — а это значит, что они предпочитают игнорировать фундаментальные факторы и сосредотачиваются на том, что делает акция прямо сейчас. Их больше беспокоит то, в каком направлении движется акция и сколько этой акции покупается и продается на рынке. Для них все сводится к покупке и продаже на основе импульса— не основы.
Тем не менее фундаментальный анализ играет огромную роль в процессе принятия решений для многих инвесторов, поэтому стоит понимать, как все это работает.
В зависимости от того, кто проводит фундаментальный анализ, разные аналитики будут рассматривать разные наборы данных и приходить к разным выводам об истинной стоимости акций. Но в целом фундаментальные аналитики обычно обращают внимание на три вещи при анализе истинной стоимости инвестиций, таких как акции компании:
Идея состоит в том, что когда вы проанализируете эти три фактора и сопоставите их вместе, это даст вам более четкое представление об истинной ценности этой компании. Давайте разберем каждый из них один за другим.
Первое, что делают фундаментальные аналитики, — это смотрят на общую картину. Они смотрят, сколько вакансий было добавлено или потеряно в самом последнем отчете о вакансиях. Они смотрят, в каком направлении движется фондовый рынок. Кроме того, они учитывают процентные ставки, инфляцию и целый ряд других экономических показателей, которые могут повлиять на экономику в целом.
Почему? Потому что это среда, в которой все компании должны жить, и это может повлиять на то, как акции компании будут работать в будущем. Если никто ничего не покупает, потому что экономика в плохом состоянии, это может повредить стоимости акций компании.
Затем фундаментальным аналитикам потребуется некоторое время, чтобы узнать больше об отрасли, в которой работает компания. Если фундаментальный аналитик пытается проанализировать истинную стоимость технологической компании, это означает, что он будет смотреть на технологическую отрасль через микроскоп, чтобы увидеть куда движется. Растет ли отрасль? Или сжимается? Чем компания отличается от своих конкурентов? Остается ли компания впереди кривой с последними инновациями или они отстают? Вот некоторые из вопросов, на которые фундаментальные аналитики пытаются ответить в своем анализе.
И последнее, но не менее важное:пришло время взглянуть на саму компанию. Фундаментальные аналитики любят глядя на данные. Они тщательно изучат все финансовые отчеты компании, такие как балансы, отчеты о прибылях и убытках и отчеты о движении денежных средств, чтобы получить представление о финансовом состоянии компании, стоящей за акциями.
Но они не остановятся на достигнутом. Они также изучают другие факторы, которые не так легко измерить, но которые могут дать инвесторам более полное представление об истинной ценности компании, такие как управленческая команда компании, бизнес-модель и узнаваемость бренда.
Хотя фундаментальный анализ может быть хорошей информацией, которая поможет вам решить, стоит ли инвестировать во что-то, он не всегда надежен. Даже эксперты иногда ошибаются, поэтому не относитесь к фундаментальному анализу как к истине!
Независимо от того, как вы относитесь к фундаментальному анализу, помните, что инвестирование — это марафон, а не спринт. Это означает, что вам нужно ориентироваться на долгосрочную перспективу инвестирования, которая поможет вам преодолевать взлеты и падения фондового рынка.
И независимо от того, насколько вы верите в фундаментальный анализ, покупка одной акции здесь и одной акции там не поможет вам достичь ваших инвестиционных целей. Вам необходимо диверсифицировать свои инвестиции, что просто означает, что вы распределяете свои инвестиции и снижаете риск.
Вот почему мы рекомендуем инвестировать в паевые инвестиционные фонды акций роста, в которых обычно есть акции десятков разных компаний из разных отраслей. Инвестирование в паевые инвестиционные фонды дает вам встроенный уровень диверсификации!
Чтобы еще больше диверсифицировать свои инвестиции, вы должны равномерно инвестировать между четырьмя типами взаимных фондов:ростом, ростом и доходом, агрессивным ростом и международными. Таким образом, вы можете снизить свой риск, но при этом пожинать плоды инвестирования в фондовый рынок. Это беспроигрышный вариант!
Если вы хотите избавиться от догадок при инвестировании, лучший способ сделать это — обратиться к квалифицированному финансовому консультанту. Мы можем помочь вам найти его в рамках нашей программы SmartVestor. , который связывает вас с финансовыми консультантами в вашем регионе.
Они не только познакомят вас со сложными концепциями инвестирования (такими как фундаментальный анализ), но также могут предложить варианты, которые помогут вам инвестировать в будущее.
Готовы начать? Найдите своего финансового консультанта сегодня!