Вы когда-нибудь задумывались, куда девается эта пара долларов, когда вы проходите через пункт взимания платы? Как насчет того, когда вы едете в аэропорт и платите за парковку? Или как насчет того, когда вы идете в больницу и платите за операцию — куда идут эти деньги? Что ж, весьма вероятно, что часть этих денег возвращается к инвесторам, держащим муниципальные облигации. Правильно, пару кварталов, которые вы звоните в будке, можно расплатиться с людьми, которые одолжили свои деньги правительству штата, города или округа в обмен на проценты и погашение основной суммы долга. Они рассчитывают на мелочь, которую ты найдешь между подушками!
Но что такое муниципальные облигации и как они работают? Что еще более важно, являются ли они частью сильной пенсионной стратегии? Давайте покопаемся и посмотрим!
Муниципальные облигации, или «муни», — это тип облигаций, выпущенных государственным учреждением (штатом, городом или округом) для финансирования общественных проектов, таких как строительство школ, автомагистралей, больниц и т. д. Облигация похожа на долговую расписку — это долговое обязательство. А с облигациями вы те, кто ссужает деньги эмитенту облигации. Таким образом, эмитент, в обмен на то, что вы одолжите ваши деньги на определенный период времени, обещает (вы знаете, как будто ваше слово является вашей облигацией) выплатить вам всю сумму плюс интерес по пути. Звучит как довольно милая сделка, верно? Может быть, а может и нет.
Скажем, правительство штата хочет ввести платные дороги по всему штату. Но прежде чем дороги будут оборудованы для взимания платы, необходимо отремонтировать автомагистрали по всему штату и добавить полосы движения. По оценкам правительства, стоимость проекта составит 80 миллиардов долларов, а его реализация займет 10 лет. Им не хватает 100 миллионов долларов бюджета, поэтому они решают выпустить муниципальные облигации на 100 миллионов долларов, чтобы сократить разрыв. Налогоплательщики штатов голосуют за то, чтобы это стало возможным.
Правительство штата выпускает облигации с датой погашения — дата, когда инвестор получит обратно свои первоначальные инвестиции (или основную сумму) — в течение 10 лет в будущем. Облигации со сроком погашения через десять лет и более считаются долгосрочными, а облигации со сроком погашения от одного до трех лет — краткосрочными. В течение этого 10-летнего периода вы и все другие инвесторы, которые одолжили государству свои деньги, будете получать процентные платежи в определенное время по пути — думайте об этом как о «Спасибо, что позволили нам некоторое время использовать ваши деньги!» Поскольку это муниципальные облигации, вам не нужно платить федеральный подоходный налог с заработанных процентов. И в этом случае, но не всегда, штат также не будет взимать подоходный налог.
Это освобождение от налогов является одной из основных причин, по которой инвесторов привлекают муниципальные облигации. Но есть муниципальные облигации, где это не так, поэтому вам нужно узнать эту информацию, прежде чем двигаться дальше. Вы не хотите в конечном итоге получить 10-летнюю инвестицию, которая, как вы думали, не будет облагаться налогом, но облагается налогом.
Другая причина, по которой люди инвестируют в муниципальные облигации, заключается в том, что они имеют низкий риск. Не полностью без риска, но чертовски низкий риск. В целом, по сравнению с корпорациями, выпускающими облигации, вероятность дефолта у муниципалитетов гораздо ниже. , что означает, что они не могут выплачивать проценты и основную сумму долга.
Итак, в нашем примере с платной дорогой, когда 10 лет истекут, вы вернете свои первоначальные инвестиции, плюс в течение этого десятилетия вы будете получать не облагаемые налогом процентные платежи. Но остерегайтесь заемщика:как правило, облигации не известны своей высокой доходностью (это разговоры об облигациях из-за процентной ставки). Это то, что делает их настолько низкими рисками и маловероятными дефолтами. Если вы сможете зарабатывать хотя бы 5 % годовых, ваши пенсионные накопления все равно будут намного ниже того, что мы хотим видеть.
Существует два типа муниципальных облигаций:облигации с общими обязательствами и доходные облигации. Разница между ними сводится к источнику выплаты процентов и основной суммы долга. Давайте подробнее рассмотрим каждый из них.
Облигации с общим обязательством представляют собой более низкий риск по сравнению с двумя типами муниципальных облигаций. В случае облигации с общим обязательством погашение вашей облигации гарантируется двумя факторами:налоговыми поступлениями и операционный доход, полученный от проекта, который он финансирует. Это снижает риск дефолта, поскольку выплаты производятся из итого. доход, а не только доход проекта.
Существует два типа облигаций с общими обязательствами:
Облигации с доходом несут больший риск, чем облигации с общими обязательствами. Это связано с тем, что источник их процентов и основных выплат исходит только от доходов, полученных от проекта, который они финансируют. Облигации доходов не могут быть погашены за счет налоговых поступлений.
Допустим, государство выпускает доходные облигации для своего проекта платных дорог, эти облигации будут погашены только деньгами, полученными от платы за проезд. Скорее всего, проект не принесет достаточно денег, чтобы вернуть деньги инвесторам, но опять же, муниципальные облигации по-прежнему представляют собой инвестиции с низким уровнем риска. Доходные облигации также обычно имеют сроки погашения, которые могут быть через 20–30 лет в будущем. Это может занять много времени, прежде чем вы вернете свои первоначальные инвестиции.
Вообще говоря, облигации — это инструмент, который инвесторы используют для защиты их богатство не обязательно для его увеличения. Да, пока муниципалитет погашает свои облигации, вы все равно будете получать проценты. Но это будет не так много, как могло бы быть, если бы вы вложили свои деньги во взаимные фонды акций роста. Давайте подробнее рассмотрим плюсы и минусы муниципальных облигаций.
Да, это правда, что муниципальные облигации имеют низкий риск. Но вы знаете, что следует за низким риском. . . низкое вознаграждение. Мы говорим о вашей пенсии. И мы хотим, чтобы вы наслаждались выходом на пенсию своей мечты! К сожалению, вряд ли муниципальные облигации будут лучшим способом добиться этого. Но хорошая новость в том, что у нас есть план, который работает.
Когда дело доходит до сбережений на пенсию, обратите внимание на взаимные фонды акций роста, зарабатывающие 10–12% годовых. Вы не только зарабатываете намного больше с взаимными фондами, но когда вы получаете правильное сочетание (рост и доход, рост, агрессивный рост и международный), вы также снижаете риск.
Важно, чтобы вы понимали, куда уходят ваши деньги и почему. Ваша пенсия зависит от вас, но вы не должны делать это в одиночку! Позвольте одному из наших специалистов по SmartVestor помочь вам определить вашу пенсионную стратегию. Поверьте нам, они хотят чтобы помочь вам понять ваши варианты. Это то, ради чего они живут! Позвольте нашим SmartVestor Pro помочь вам в планировании!
Найдите SmartVestor Pro в своем районе сегодня!