К сожалению, есть много финансовых «экспертов», которые хотят, чтобы вы использовали долг, чтобы разбогатеть. Они будут использовать дым и зеркала и использовать причудливые термины, такие как «кредитное плечо» и «маржа», чтобы это звучало как изощренная инвестиционная стратегия, которая приведет вас к быстрому пути к большому собственному капиталу. Но реальность такова:брать долги для того, чтобы инвестировать, более рискованно, чем карабкаться в гору без веревки.
Давайте разберемся, что такое маржинальная торговля, как она работает и почему это один из самых опасных способов вложения с трудом заработанных денег.
Маржинальная торговля — это когда вы покупаете и продаете акции или другие виды инвестиций на заемные деньги. Это означает, что вы влезаете в долги инвестировать . . . пусть это впитается в течение минуты.
Поэтому всякий раз, когда вы видите слово «маржа», мы хотим, чтобы вы сразу же думали о заемных деньгах. И поскольку вы берете кредит на покупку акций, вы отказываетесь от некоторого контроля и права собственности на свои инвестиции в пользу брокерской фирмы, которая дает вам маржинальный кредит. Так что, если что-то пойдет не так, брокерская фирма может продать все ваши акции без консультации с вами, что-то вроде обращения взыскания на дом (подробнее об этом позже).
<цитата>Маржинальная торговля — это когда вы покупаете и продаете акции или другие виды инвестиций на заемные деньги. Это означает, что вы влезаете в долги инвестировать.
Маржинальная торговля основана на такой вещи, как кредитное плечо. , которая заключается в том, что вы можете использовать заемные деньги, чтобы купить больше акций и потенциально заработать больше денег на своих инвестициях. Но кредитное плечо — это палка о двух концах, которая также увеличивает ваш риск. Хотя вы могли бы заработайте больше денег, если сделаете ставку на правильную лошадь, но также можете проиграть больше, если вы выберете убыточную акцию.
В большинстве случаев тот, кто подписывает маржинальное соглашение, может занять до 50% от покупной цены маржинальной инвестиции. Перевод? Согласно правилам маржинальной торговли, вы можете покупать дважды. столько акций, сколько вы действительно можете себе позволить. Таким образом, если вы хотите использовать маржу для покупки акций на сумму 5 000 долларов США, вам нужно внести как минимум 2 500 долларов США, если вы хотите занять оставшуюся часть для совершения покупки.
А так как это кредиты, вам придется платить проценты по ним. Как правило, процентные ставки по маржинальным кредитам составляют в среднем от 6 до 8%, но иногда эти ставки могут достигать 10% в зависимости от размера остатка на вашем счете.
Лучший способ понять все тонкости маржинальной торговли — посмотреть, как она может работать в реальном мире.
Допустим, у Джерри есть 5000 долларов наличными, и он хочет купить акции, которые стоят 100 долларов за акцию, поэтому он идет вперед и покупает 50 акций этих акций. Год спустя цена акций поднимается до 120 долларов за акцию, и Джерри решает продать все свои акции за 6000 долларов. Это означает, что Джерри получил прибыль в размере 1000 долларов на свои первоначальные инвестиции. Обычно так работает торговля акциями.
Но вернемся к началу истории. В соответствии с правилами маржи Джерри мог внести 5000 долларов, а затем одолжить еще 5000 долларов на покупку 100 акций той акции, на которую он смотрел. Если бы Джерри осуществил эту маржинальную сделку, а затем через год продал все свои акции по той же цене в 120 долларов за акцию, он заработал бы на этой маржинальной сделке 12 000 долларов. После того, как Джерри вернет 5 000 долларов США, которые он занял (плюс проценты), он получит чуть меньше 2 000 долларов США прибыли.
Звучит здорово, правда? Не так быстро! Помните, что чем больше ваши выигрыши, тем больше ваши убытки — это темная сторона маржинальной торговли.
Что, если цена акций упадет до 80 долларов за акцию через год, и Джерри решил продать и сократить свои убытки? Если бедный Джерри продаст все 100 своих акций за 8000 долларов, ему все равно придется выплатить 5000 долларов, которые он занял (опять же, плюс проценты). Таким образом, у Джерри остается менее 3000 долларов из его первоначальных инвестиций — это означает, что он только что получил удар в 2000 долларов. Да. Если бы он просто купил 50 акций на свои 5000 долларов, то потерял бы только 1000 долларов.
Когда вы берете маржинальный кредит у брокерской фирмы для покупки акций или других видов инвестиций, вы должны соответствовать минимальным требованиям к собственному капиталу. — это означает, что у вас всегда должна быть определенная сумма наличных на вашем счету. Когда вы видите «капитал», просто думайте о деньгах.
Если ваши акции упадут ниже этого уровня, это может вызвать требование маржи. . Маржин-колл — это когда брокерская фирма требует, чтобы вы внесли больше наличных на счет для удовлетворения минимального требования к капиталу. Если вы этого не сделаете, они могут продать все ваши акции без вашего согласия, оставив вас без акций и все еще должны им деньги за кредит. Это наихудший сценарий маржинального кредита!
Давайте снова возьмем Джерри в качестве примера. Помните, он купил акции за 10 000 долларов и купил половину этих акций на заемные деньги. Таким образом, это означает, что у Джерри было 50% капитала в начале его маржинальной сделки. Вы можете рассчитать сумму средств на своем счете, используя следующую формулу:
У большинства брокерских фирм минимальные требования к собственному капиталу составляют 30–35%. Таким образом, если брокерская фирма, у которой Джерри занял кредит, предъявляет минимальные требования к капиталу в размере 30%, а общая стоимость акций Джерри упадет до 6000 долларов, у Джерри будут большие проблемы.
Это потому, что когда вы вычитаете сумму маржинального кредита (5000 долларов) из текущей стоимости акций Джерри (6000 долларов), у Джерри остается 1000 долларов в собственном капитале на счете, или 17% собственного капитала, что намного ниже минимального требования брокерской фирмы. .
Поскольку его счет теперь ниже минимального требования к капиталу, Джерри получает маржин-колл на 800 долларов от своей брокерской фирмы (30% от 6000 долларов составляет 1800 долларов). Это означает, что ему необходимо добавить дополнительно 800 долларов США к 1 000 долларов США в собственном капитале на счете, чтобы выполнить минимальные требования фирмы.
А что произойдет, если Джерри не выполнит маржинальное требование? Тогда возможно, что фирма сможет продать все его акции, не посоветовавшись предварительно с ним. . . и Джерри все равно придется вернуть фирме деньги, которые он занял. Сейчас не лучшее время быть Джерри!
Мы не собираемся наводить здесь губную помаду на свинью — маржинальная торговля — плохая идея. действительно плохая идея. Долг сам по себе глуп, но попытка инвестировать с долгами? Это совсем другой уровень глупости.
Один из самых больших мифов заключается в том, что миллионеры заработали свое состояние, рискуя своими деньгами. Неправильно! Хотя верно то, что практически все инвестиции сопряжены с определенным риском, миллионеры контролируют соотношение риска и вознаграждения, придерживаясь проверенных, последовательных инвестиций с долгосрочным послужным списком.
<цитата>Миллионеры контролируют соотношение риска и вознаграждения, придерживаясь проверенных, последовательных инвестиций с долгосрочным послужным списком.
Большинство миллионеров пробились к статусу миллионеров благодаря своим скучным старым пенсионным счетам 401(k) и IRA! Состоятельные люди, которых мы знаем, не полагаются на долги — простите нас, на «кредитное плечо», — чтобы разбогатеть.
Вот в чем дело:всякий раз, когда вы влезаете в долги, чтобы инвестировать, вы подвергаете себя риску финансовой катастрофы, и это того не стоит. При маржинальной торговле несколько неверных шагов могут привести к уничтожению всего вашего портфеля. И вы не только рискуете потерять все свои инвестиции, если ваши акции резко упадут, но вам также все равно придется выплатить маржинальный кредит, который вы взяли, плюс проценты. В некоторых случаях вы можете потерять больше денег, чем вложили благодаря процентным платежам и комиссиям, которые вы должны платить, чтобы совершать сделки.
Миллионеры понимают, что накопление богатства требует времени — коротких путей не бывает. Они не рискуют своими деньгами без необходимости, и вы не должны этого делать.
Если вы готовы накопить богатство и накопить на пенсию, вам нужен кто-то, кто поможет вам выбрать варианты инвестирования. Кто-то, кто может помочь вам избежать потенциальных инвестиционных ловушек и не сбиться с пути к достижению ваших целей.
Наша программа SmartVestor может связать вас с квалифицированными специалистами по инвестициям в вашем регионе, готовыми помочь вам спланировать свое будущее и инвестировать с уверенностью. Поверьте нам, когда мы говорим вам, что инвестирование слишком важно, чтобы разбираться в нем самостоятельно!
Найдите SmartVestor Pro сегодня!