Планы 401(k) являются одними из самых популярных пенсионных планов в США, превзойдя пенсионные планы как основной план, спонсируемый работодателем. И в отличие от пенсий, 401 (k) требует от участников выбора, куда инвестировать свои сбережения. Хотя возможности большинства 401(k) значительно ограничены по сравнению с вашим типичным брокерским счетом, они все же могут оказать большое влияние на ваши финансы. Вам нужно выбрать фонд или фонды, которые отражают вашу устойчивость к риску и время до выхода на пенсию.
Вы почти наверняка увидите средства с установленной датой в качестве опции — возможно, опции по умолчанию — в своем 401 (k). Целевой фонд — это взаимный фонд, который выбирает инвестиции в зависимости от года, когда инвестор планирует выйти на пенсию. Например, если на дворе 2020 год, вам 25 лет и вы планируете выйти на пенсию примерно в 65 лет, вашей целевой датой выхода на пенсию будет 2060 год. Выбранный вами фонд может иметь название, например, «Schwab Target 2060 Fund» или «Fidelity». Фонд «Свобода 2060».
Фонды основаны на фундаментальном правиле пенсионного планирования:агрессивность вашего портфеля должна определяться тем, сколько времени у вас осталось до выхода на пенсию. В начале своей карьеры, когда вы пытаетесь агрессивно приумножить свои сбережения, вам следует инвестировать в основном в акции. По мере приближения выхода на пенсию — и, следовательно, у вас будет меньше времени на восстановление в случае рыночного спада — вы переходите к более консервативным инвестициям.
Таким образом, распределение активов фонда зависит от того, как далеко вы от целевого пенсионного возраста. Распределение автоматически меняется по мере приближения к этой дате, поэтому вам не нужно самостоятельно перебалансировать свой портфель.
Средства с установленной датой доступны практически в каждом плане 401(k), и многие инвесторы предпочитают вкладывать в них свои взносы, а не создавать собственный портфель средств. С фондом с установленной датой вы можете диверсифицировать свои инвестиции и выбрать распределение активов, соответствующее вашему временному горизонту. Но вам не нужно делать какую-либо работу.
Также нет правила, согласно которому вы должны выбрать фонд, близкий к вашему целевому пенсионному возрасту. Если вам осталось 20 лет до выхода на пенсию, но у вас высокая толерантность к риску, вы можете выбрать фонд с более длительным временным горизонтом. В результате портфель станет более агрессивным и рискованным.
Целевые фонды не для всех, и некоторые предпочитают применять более практический подход. Обычно вы не можете инвестировать в определенные акции или облигации на своем счете 401 (k). Вместо этого вы часто можете выбирать из списка взаимных фондов и биржевых фондов (ETF). Некоторые из них будут активно управляться, а другие могут быть индексными фондами.
Итак, какие фонды и инвестиции вы можете ожидать?
Вы можете поспорить, что почти в каждом плане будут фонды акций с большой капитализацией. Это фонды, полностью состоящие из акций компаний с большой капитализацией, рыночная капитализация которых превышает 10 миллионов долларов. Акции с большой капитализацией составляют подавляющее большинство фондового рынка США, поэтому в вашей 401(k) почти наверняка будет несколько фондов на выбор, которые инвестируют в них. Известные фонды с большой капитализацией включают Фонд акций с большой капитализацией Fidelity (FLCSX) и ETF Vanguard Mega Cap Value (MGV).
Другой тип взаимных фондов, который вы, вероятно, найдете в своем каталоге опционов 401 (k), — это фонд облигаций. Фонд облигаций — это взаимный фонд, который инвестирует исключительно в облигации. В этой категории существует несколько категорий, таких как фонды корпоративных облигаций, фонды государственных облигаций, фонды краткосрочных облигаций, фонды среднесрочных облигаций и фонды долгосрочных облигаций. Фонды облигаций популярны, потому что, как правило, они обеспечивают безопасность инвестиций в облигации, но их гораздо легче покупать и продавать, чем отдельные облигации. Тем не менее, облигации не лишены риска:долгосрочные облигации могут пострадать из-за роста процентных ставок, а так называемые «мусорные» облигации подвержены риску дефолта.
Вы также можете быть уверены, что ваш план будет включать международный фондовый фонд. Это взаимный фонд, состоящий из акций компаний за пределами США. Некоторые из них, такие как Vanguard Total International Stock Index (VGTSX), объединяют международные акции как развитых, так и развивающихся рынков. Другие будут инвестировать только в один или другой, например, в Fidelity Total Emerging Markets Fund (FTEMX). Многие финансовые консультанты рекомендуют хорошее сочетание отечественных и зарубежных акций.
При желании вы можете инвестировать часть своих взносов в индексный фонд, часть в фонд облигаций и часть в международный фондовый фонд. В целом, вам следует более активно инвестировать в начале своей карьеры; это может означать, что больше внимания будет уделяться акциям, и может даже означать инвестирование в фонды с малой капитализацией, то есть в акции небольших компаний, которые более рискованны, но предлагают больше возможностей для роста.
Несмотря на это, вы должны постепенно снижать риск по мере того, как вы становитесь старше и ваша 401(k) растет. Этот процесс и есть то, что делает для вас целевой фонд. Если вы используете подход «сделай сам», вам следует периодически перебалансировать свой портфель 401(k).
Ребалансировка — это процесс покупки или продажи акций фондов, чтобы вернуться к целевому распределению активов. Если один из ваших фондов вырос с 45% до 50% вашего портфеля за год, а другой упал с 30% до 25%, вы должны продать достаточно акций этого фонда, чтобы вернуться к 45%, а затем купить акции фонда, который упавший. Это позволяет покупать дешево и продавать дорого, а также поддерживает баланс вашего портфеля.
План 401 (k) — это план с установленными взносами, спонсируемый работодателем, в котором вы отправляете часть каждой зарплаты на счет, который растет до тех пор, пока вы не выйдете на пенсию и не начнете снимать средства. Планы 401(k) предлагаются исключительно через работодателей. Из-за этого вам нужно будет работать в компании, которая спонсирует план, если вы хотите получить доступ. Это называется планом с установленными взносами, потому что вы вносите в фонд определенную сумму денег; вы выбираете, сколько вносить до определенного предела (19 000 долларов в год на 2019 год). Это отличается от плана с установленными выплатами, такого как пенсия, где определяется пенсионное вознаграждение.
Одной из лучших особенностей формы 401(k) является то, что любой ваш вклад облагается отсроченным налогом. Это означает, что деньги, которые вы отвлекаете от своей зарплаты, идут прямо в вашу 401(k) и не облагаются никаким подоходным налогом. Однако вам придется заплатить подоходный налог с этих денег, когда вы выйдете на пенсию.
Пенсионные планы с отсрочкой налогообложения имеют два основных преимущества. Во-первых, вы можете оказаться в более низкой налоговой категории на пенсии, когда вам придется платить эти подоходные налоги (поскольку вы больше не получаете зарплату). Во-вторых, вы можете вычесть свои взносы из налогооблагаемого дохода, тем самым уменьшив свои налоговые обязательства.
Некоторые работодатели будут уплачивать ваши взносы по 401(k) до определенного процента от вашей зарплаты. Если ваш работодатель соответствует каким-либо взносам, вы должны приложить все усилия, чтобы внести по крайней мере эту сумму. Если вы этого не сделаете, вы лишитесь бесплатного увеличения своих пенсионных сбережений.
Фото предоставлено:©iStock.com/SolisImages, ©iStock.com/William_Potter, ©iStock.com/AndreyPopov