Бэби-бумеры, похоже, переоценивают, как долго хватит их пенсионных сбережений, или, возможно, недооценивают, как долго они будут жить. Новое исследование, проведенное Центром пенсионных исследований Бостонского колледжа, показало, что беби-бумеры могут расходовать свое пенсионное богатство быстрее, чем предыдущие поколения, потому что у них нет широкого доступа к пенсиям, которыми пользовались старшее поколение. Используя данные исследования здоровья и выхода на пенсию Мичиганского университета, исследователи CRR определили, что чем больше аннуитетных ресурсов есть в распоряжении пенсионеров, тем медленнее они расходуют свое состояние. Финансовый консультант может помочь вам рассчитать, сколько пенсионных накоплений и дохода вам понадобится, когда вы перестанете работать.
Бэби-бумеры, поколение американцев, родившихся между 1946 и 1964 годами, подверглись «массовому сдвигу» в пенсионном планировании, поскольку работодатели перешли от планов с установленными выплатами к планам с установленными взносами. В то время как планы с установленными выплатами (DB) или пенсионные планы предоставляют бенефициарам гарантированный поток доходов, планы с установленными взносами, такие как 401 (k), как правило, намного дешевле и проще с точки зрения работодателя, но они не дают работникам гарантии будущего. .
В результате люди, родившиеся после 1960 года, имели ограниченный доступ к пенсионным планам, доступность которых резко сократилась после введения 401(k). Используя данные исследования здоровья и выхода на пенсию, исследователи CRR обнаружили, что большинство домохозяйств, главы которых родились между 1920 и 1940 годами, имели доступ к плану DB.
«Пенсионеры с DB меньше нуждались в финансовых активах на своих пенсионных счетах, чтобы покрыть свои расходы, и могли резервировать эти активы для медицинских расходов или завещания в конце жизни», — написали Роберт Силичиано и Гал Веттштейн из CRR.
Без гарантированного потока доходов, который обеспечивает пенсия, бэби-бумеры могут столкнуться с более высоким риском того, что они переживут свои пенсионные сбережения, что известно как риск долголетия. На самом деле Силисиано и Веттштейн сравнили скорость просадки пенсионеров, как с доступом к планам DB, так и без него, в возрасте 70, 75 и 80 лет. Во всех трех возрастных группах пенсионеры с планами DB имели более низкие темпы просадки.
Исследователи обнаружили, что пенсионеры с начальным состоянием в размере 200 000 долларов и доступом к плану DB к 70 годам имеют активы на 28 000 долларов больше, чем их коллеги. «К 75 и 80 годам домохозяйство с планом DB уменьшило свой первоначальный доход на 36 логарифмических пунктов, что соответствует увеличению состояния на 86 000 долл. США», — пишут Силисиано и Веттштейн.
Исследователи пришли к выводу, что бэби-бумеры, которые строят свои прогнозы на скорости просадок прошлых поколений, «вероятно, недооценивают» скорость, с которой они будут расходовать свои пенсионные сбережения.
Силициано и Веттштейн в начале своей статьи отмечают, что пенсионеры с большей долей аннуитетного богатства тратили свое состояние медленнее, чем другие. В то время как аннуитетные ресурсы включают в себя типы планов DB, которые сейчас гораздо менее распространены, социальные и коммерческие аннуитеты также отвечают всем требованиям.
Работники без пенсий, приближающиеся к пенсии, могут рассмотреть возможность отсрочить социальное обеспечение как можно дольше, чтобы максимизировать свои возможные пособия и увеличить единственный гарантированный источник дохода, который у них есть. Чтобы максимизировать свои льготы, вам необходимо проработать не менее 35 лет и достичь полного пенсионного возраста (67 лет для людей, родившихся после 1960 года). Если вы решите отложить подачу заявления на социальное обеспечение после достижения полного пенсионного возраста, вы еще больше увеличите свое возможное пособие.
Коммерческие аннуитеты также могут заменить гарантированный доход, который обеспечивали бы пенсионные планы, что делает их популярными инвестициями для некоторых. Эти финансовые контракты позволяют вам обменивать единовременную сумму или периодические платежи на будущий поток доходов. Однако вы рискуете не сломаться, даже если не проживете достаточно долго. Высокие сборы и ограничения контракта также могут служить сдерживающим фактором.
Наконец, пенсионеры, которые хотят, чтобы их сбережения не закончились, должны будут тщательно планировать, сколько безопасно снимать каждый год. Возможно, наиболее цитируемое эмпирическое правило выхода на пенсию гласит, что если вы снимаете 4% своих сбережений в течение первого года выхода на пенсию, а затем корректируете свои сбережения с учетом инфляции каждый последующий год, этих сбережений должно хватить на 30 лет. Однако, если ваш первый год выхода на пенсию соответствует рынку в центре города, ваш портфель будет стоить меньше, чем в противном случае. Известный как риск последовательности возвратов, снятие денег во время рынка в центре города означает, что ваши доходы будут сокращаться, а размер ваших сбережений будет уменьшаться быстрее.
Важно оставаться гибким и иметь возможность регулировать скорость вывода средств во время волатильности рынка. Наличие наличных денег также может помочь вам не снимать слишком много средств со своего портфеля при падении цен на акции.
Поскольку бэби-бумеры имели меньший доступ к традиционным пенсионным планам, они подвергаются более высокому риску расходования своих пенсионных сбережений быстрее, чем предыдущие поколения, чьи работники обычно получали пенсии. Отсрочка социального обеспечения, инвестирование в аннуитет и поддержание гибкой ставки снятия могут помочь снизить этот риск просадки.
Фото предоставлено:©iStock.com/PeopleImages, ©iStock.com/izusek, ©iStock.com/flyzone