Существует несколько различных типов аннуитетов, каждый из которых предназначен для заполнения различных инвестиционных ниш среди инвесторов. Переменные аннуитеты предлагают все преимущества аннуитетов в целом, но они также позволяют вам получать доход от инвестиций как в акции, так и в облигации. Подобно фондам с установленной датой, они представляют собой что-то вроде «фонда средств», предлагаемого страховыми компаниями. И, как IRA и другие пенсионные планы, они также обеспечивают доход от инвестиций с отсрочкой налогообложения, а также выплаты дохода по достижении вами пенсионного возраста.
Переменная рента — это аннуитетный контракт, предлагающий инвесторам возможность получать более высокую доходность от своих инвестиций, чем та, которую они могут получить с фиксированной рентой. Это связано с тем, что проценты по фиксированным аннуитетам аналогичны депозитным сертификатам, а переменные ренты включают участие как на рынке акций, так и на рынках облигаций.
Как и в случае с другими типами аннуитетов, деньги, которые вы инвестируете в переменный аннуитет, накапливаются на основе отложенного налогообложения. Переменная рента также может быть настроена для обеспечения дохода по достижении пенсионного возраста или в другую желаемую дату. Однако, в отличие от фиксированных аннуитетов, переменные аннуитеты, как правило, не гарантируются и будут в значительной степени зависеть от эффективности субсчетов, на которые инвестируются деньги.
Субсчета являются эквивалентом взаимных фондов в страховой отрасли. Они могут инвестировать в различные типы акций и облигаций, в зависимости от желаемой цели инвестиций. Однако субсчета, в отличие от взаимных фондов и биржевых фондов, обычно не котируются на публичных биржах. Это инвестиционные паи, предлагаемые отдельными страховыми компаниями на частной основе.
В рамках одного контракта с переменным аннуитетом вы можете инвестировать в несколько субсчетов, охватывающих различные классы активов. Поскольку эти субсчета управляются профессионалами, переменные аннуитеты представляют собой инвестиции, не требующие вмешательства. Какие именно классы активов будут инвестированы, зависит от желаемого дохода.
Хотя переменные аннуитеты не имеют гарантированного дохода, предлагаемого фиксированными аннуитетами, они могут фактически обеспечить долгосрочный доход, который превосходит фиксированные аннуитеты, поскольку они включают участие на фондовых рынках. Это дает инвестору переменных аннуитетов возможность как не отставать от инфляции, так и даже опережать ее за счет более высокой доходности.
С другой стороны, однако, существует вероятность того, что инвестиции в рамках переменного аннуитета будут иметь длительный период низкой эффективности. В этом случае инвестор с переменным аннуитетом может фактически потерять основную сумму, что приведет к уменьшению потока доходов после выхода на пенсию.
Переменные аннуитеты являются долгосрочными инвестициями и имеют ограничения на то, когда вы можете снимать деньги. Как правило, они позволяют вам делать один вывод средств каждый год. Однако, если снятие средств производится в течение «периода сдачи» — времени, в течение которого применяется комиссия за сдачу, — эта комиссия должна быть оплачена при снятии средств. Период сдачи может длиться до 10 лет. По истечении этого срока снятие средств можно будет производить без взимания комиссии.
Гарантированное пособие в случае смерти. Это преимущество, которое не приходит с взаимными фондами или биржевыми фондами. Пособие в случае смерти гарантирует, что ваши наследники получат сумму, равную не меньшей, чем ваши первоначальные инвестиции в план, даже если стоимость плана снизится из-за рыночных факторов. Защита обеспечивается за счет платы за смертность.
Гарантия минимальной ставки. Это райдер, который можно добавить к вашему переменному аннуитету за дополнительную плату, что гарантирует получение вами минимальной нормы прибыли, даже если субсчета в рамках вашего плана понесут убытки. Вы также можете добавить аналогичный райдер, который обеспечит гарантированную минимальную ставку выплаты, когда вы начнете снимать средства. Точно так же он гарантирует ваши платежи, несмотря на плохую работу субсчетов. Оба гонщика доступны с некоторыми переменными аннуитетами, но не со всеми.
Отсрочка по подоходному налогу. Как и в случае со всеми аннуитетами, хотя ваши взносы в план не облагаются налогом, доходы от инвестиций в рамках плана облагаются налогом. Это означает, что ваш переменный аннуитет может расти от начала до выхода на пенсию без какой-либо заботы о налоговых последствиях. И, как и в случае со всеми пенсионными счетами с отсрочкой налогообложения, любое снятие средств, сделанное до того, как вам исполнится 59,5 лет, будет облагаться обычным подоходным налогом и штрафом IRS за досрочное снятие средств в размере 10%.
Инвестиции в рамках плана могут быть изменены. В отличие от взаимного фонда, ваши инвестиции в рамках переменного аннуитета не являются фиксированными. Поскольку на выбор предлагается несколько субсчетов, охватывающих разные классы активов, вы можете изменить набор инвестиций в рамках плана. Это может дать вам возможность воспользоваться различными инвестиционными условиями, а также изменениями в ваших собственных инвестиционных потребностях или внести коррективы в зависимости от вашего возраста.
Пожизненный доход. Одна из основных причин, по которой люди инвестируют в аннуитеты, заключается в том, чтобы обеспечить им доход, который покроет всю оставшуюся жизнь. Это, безусловно, важно, когда речь идет о пенсионном доходе, так как одной из самых больших проблем пенсионеров является перспектива пережить свои деньги. Можно установить аннуитет, который обеспечит вам фиксированный доход на всю жизнь.
Защита от кредиторов. В некоторых штатах аннуитеты защищены от требований кредиторов. Если ваша профессия является предметом судебных исков (например, вы работаете в сфере медицины), аннуитеты, в том числе переменные ренты, могут защитить входящие в них активы от требований кредиторов.
Одним из потенциальных недостатков аннуитетов является отсутствие какого-либо страхового покрытия, предоставляемого правительством США, такого как страхование FDIC для банковских депозитов или покрытие Корпорации по защите инвесторов в ценные бумаги (SIPC) для брокерских счетов. Однако это не означает, что у вас есть значительный риск потери вашей учетной записи.
Аннуитеты застрахованы страховой компанией, которая их выдает. И хотя существует небольшая вероятность банкротства страховой компании, это событие очень необычное в истории США. Вы можете уменьшить вероятность этого, определив финансовую устойчивость страховой компании, прежде чем инвестировать в аннуитет.
Вы можете сделать это, обратившись к рейтинговому агентству, такому как A.M. Best. Они считаются отраслевым стандартом для измерения финансовой целостности страховых компаний. Они публикуют рейтинги более 3500 страховых компаний по всему миру. Они присваивают страховым компаниям рейтинги от A++. до F.
Если вы инвестируете в страховые компании, которые находятся в верхней части рейтинговой шкалы, вероятность банкротства компании будет еще ниже.
Кроме того, в большинстве штатов есть гарантийные ассоциации. это обеспечит защиту аннуитетов, как правило, до предела 100 000 долларов США за аннуитетный контракт. Вы можете узнать у комиссара штата по страхованию, есть ли в вашем штате гарантийная ассоциация и каков предел покрытия. Если сумма аннуитета в долларах, которую вы удерживаете, превышает этот предел, вам следует распределить свои договоры аннуитета между несколькими разными страховыми компаниями.
Хотя переменные аннуитеты предлагают определенные преимущества, с ними также связаны риски. Некоторые из них являются общими рисками, применимыми ко всем аннуитетам, а другие специфичны для переменных аннуитетов.
Отказаться от обвинений. В случае, если вы решите досрочно прекратить выплату аннуитета — например, до истечения срока сдачи — с вашего счета будет взиматься плата за сдачу. Эта плата будет варьироваться от одной страховой компании к другой и даже между аннуитетами в одной и той же компании. Но компания могла установить комиссию в размере 4% или 5% от суммы вывода. Эта плата может ограничить вашу возможность изменить аннуитеты или страховые компании постфактум.
Штраф за досрочное снятие средств. Не только страховая компания взимает с вас комиссию за досрочное закрытие аннуитета. Поскольку аннуитеты являются отсроченными по налогу, ваш вывод средств будет облагаться обычным подоходным налогом, а также штрафом в размере 10 % за досрочное снятие средств, наложенным Налоговым управлением США.
Смерть и выживание. Это еще одно ограничение, которое применяется ко всем аннуитетам, а не только к переменным аннуитетам. Как только фаза финансирования аннуитетного плана закончится, и вы начнете снимать средства, оставшийся остаток аннуитета вернется к страховой компании после вашей смерти. Это означает, что он не может быть включен в ваше имущество и передан вашим наследникам. Хотя это может не быть проблемой, если вы проживете 30 лет после того, как начнете снимать средства, это серьезно уменьшит ваше состояние, если вы умрете в течение нескольких лет после выхода на пенсию.
Высокие сборы. Переменные аннуитеты содержат большое количество сборов, которые могут существенно снизить эффективность ваших инвестиций. В следующем разделе мы подробно рассмотрим сборы, связанные с переменными аннуитетами. Но это недостаток переменных аннуитетов по сравнению с другими типами инвестиций и даже с другими аннуитетами.
Переменные аннуитеты — это сложные инвестиции. Если вы ищете относительно простой инвестиционный план, переменные аннуитеты вам не подойдут. Хотя у них есть ряд преимуществ, вы должны быть осторожны при инвестировании в них. Например, переменный аннуитет может содержать от 80 до 300 субсчетов. Эти учетные записи, как правило, не котируются на каких-либо публичных биржах, и о них будет доступно мало информации, кроме той, которая предоставляется самой страховой компанией. Придумать правильное сочетание дочерних аккаунтов само по себе может быть сложной задачей.
Никаких гарантий основной стоимости. Как и в случае с акциями и взаимными фондами, ваш основной капитал подвергается риску, когда вы инвестируете в переменные аннуитеты. Они могут существенно вырасти в цене, но могут и потерять деньги. Нет никакой гарантии, что ваш принцип останется стабильным или будет расти в цене. Как и в случае с любыми инвестициями, основанными на акциях, если общий рынок работает плохо, ваши субсчета и ваш переменный аннуитет будут делать то же самое.
Пособия по смерти и счета доходов не являются постоянными. Страховая компания может уменьшить или удалить всадников смерти или дохода для новых полисов. Они также могут попытаться изменить существующие политики, если это возможно. При определенных обстоятельствах компания может даже предложить единовременную выплату в качестве стимула для отмены гарантий, сделанных при первом установлении аннуитета.
Нет варианта инвестирования с действительно фиксированной процентной ставкой. Некоторые страховые компании могут предлагать фонд денежного рынка в рамках аннуитета, но не все. И лишь немногие предлагают что-либо похожее на настоящие инвестиции с фиксированной процентной ставкой. Это означает, что ваш план всегда должен быть на 100 % инвестирован в рынок.
Структура вознаграждения в рамках переменных аннуитетов выше, чем в большинстве других типов инвестиций и даже во многих других типах аннуитетов. В среднем по стране плата за переменную ренту составляет 3,61%, однако она может быть значительно выше, чем в любом конкретном плане переменной ренты. Что делает его еще более проблематичным, так это то, что сборы не всегда очевидны в плане. Они могут быть довольно хорошо спрятаны, а это означает, что вы вряд ли когда-либо увидите их в своей выписке.
Вот список сборов, обычно встречающихся в переменных аннуитетах:
Плата за риск смертности и расходов («МиО»). Этот расход представляет собой компенсацию страховой компании за страховые риски, которые она принимает на себя по договору аннуитета. Плата также помогает оплачивать расходы страховой компании на маркетинговые переменные аннуитеты, включая комиссионные, выплачиваемые финансовым консультантам и страховым агентам. Обычно она составляет около 1,25 % от стоимости вашего аннуитетного плана.
Административные сборы. Страховая компания может взимать плату за выполнение административных задач, таких как ведение учета и отчетности. Это небольшая сумма, и обычно фиксированная плата (от 25 до 50 долларов США) взимается ежегодно. Но с некоторыми аннуитетными договорами может также взиматься комиссия в процентах, обычно 0,15 % от стоимости вашего аннуитетного договора.
Расходы основного фонда (для субсчетов). Они аналогичны инвестиционным расходам (расходы 12b-1), отнесенным к взаимным фондам, за исключением того, что они относятся к расходам на субсчетах.
Дополнительные участники. Это сборы, связанные с гонщиками, которые могут быть привязаны к переменной ренте. Они могут быть связаны с дополнительным гарантированным минимальным доходом, страхованием на случай длительного ухода или повышенным пособием в случае смерти.
Отказаться от обвинений. Мы обсуждали это ранее, и их можно будет оценить, если вы решите отказаться от своего аннуитета или полностью закрыть его в течение периода сдачи. Обычно он составляет несколько процентных пунктов от стоимости аннуитетного контракта и предназначен для того, чтобы удержать вас от преждевременной ликвидации вашего счета, пока план наращивает стоимость. Во многих случаях плата за капитуляцию работает на убывающей основе. Например, она может быть равна 6 %, если вы снимаете средства в течение первых трех лет, затем снижается на 4 % в течение следующих трех лет, а затем на 2 % в течение следующих четырех лет.
Как видите, переменные аннуитеты представляют собой сложные инвестиционные контракты. Хотя они могут хорошо работать для некоторых людей, они, безусловно, не являются инвестицией для всех. Чтобы определить, подойдет ли вам переменный аннуитет, вы должны быть уверены в том, чего вы от него ожидаете.
Вы можете захотеть изучить переменный аннуитет, если к вам относится любая из следующих ситуаций:
Вы долгосрочный инвестор. У вас очень длинный инвестиционный горизонт, простирающийся от настоящего момента до самого конца вашей жизни. Мало того, что переменные аннуитеты являются долгосрочными инвестициями, но и сборы за выкуп затрудняют выход из них в течение периода сдачи, когда для этого вам придется заплатить сбор за выкуп.
Вам нужно профессиональное управление инвестициями. Переменная рента фактически является портфелем сама по себе. Он включает в себя акции и облигации, каждый из которых находится на субсчете, которым профессионально управляют инвестиционные менеджеры.
Упор на пенсионный доход. Как и в случае со всеми аннуитетами, они предназначены в первую очередь для выхода на пенсию. Долгосрочный характер инвестиций в сочетании с отсрочкой уплаты налогов и долгосрочной выплатой дохода делает их идеальными для этой цели. Вы можете вложить свои деньги в аннуитет на время, после чего он автоматически конвертируется во что-то вроде пенсии.
Вы исчерпали свои пенсионные взносы. Если вы достигли точки, когда вы сделали максимальные взносы в свои планы IRA и / или 401 (k), переменная рента может позволить вам делать практически неограниченные дополнительные взносы к вашей пенсии. Хотя для самих взносов нет налогового вычета, деньги будут накапливаться на основе отложенного налогообложения. Это может быть важным преимуществом, если вы начали готовиться к выходу на пенсию в позднем возрасте и вам необходимо откладывать больше, чем позволяют традиционные пенсионные планы.
Внимательно изучите преимущества, предлагаемые переменными аннуитетами, а также связанные с ними риски и сборы, чтобы определить, подходят ли они вам для инвестиций.