Успокойся. Не делайте резких движений. Просто подождите, и все будет хорошо. Это то, что финансовые профессионалы и более спокойные головы говорят делать во времена потрясений на фондовом рынке.
Это ваш мозг при стрессе:«БЕГИ В ГОРЫ! УБЕГАЙТЕ, КОГДА МОЖЕТЕ! НЕ БЕЗОПАСНО, ПОКА НЕ БЕЗОПАСНО! »
Эксперты по поведенческим финансам из Oxford Risk, лондонской фирмы по разработке программного обеспечения и консалтинговой компании для управления рисками, выяснили, насколько дорогостоящим может быть прислушивание к советам вашего внутреннего голоса с заглавными буквами. Они подсчитали, что увеличение вашего ассигнования на денежные средства может привести к тому, что инвесторы будут отставать от своих менее панических коллег в среднем на 4–5% в год.
Этот диапазон известен как «поведенческий разрыв» - разница между доходами, которые мы получаем, когда мы принимаем рациональные инвестиционные решения, и действиями, движимыми эмоциями, во время потрясений на фондовом рынке.
В среднем разрыв в поведении обходится инвесторам примерно в 1,5–2% в год с течением времени. Это связано с нашей склонностью вкладывать больше денег в хорошие времена и меньше, когда акции падают. В явно необычный год, как сейчас, цена будет намного выше, если вы позволите своим чувствам взять верх над вашим торговым поведением.
Сосредоточившись на явной и реальной опасности, мы упускаем из виду общую картину и долгосрочные последствия наших действий. Хотя есть несколько универсальных обходных путей для саморазрушительного инвестиционного поведения (о которых мы поговорим чуть позже), преодоление ваших естественных импульсов зависит от того, как именно устроен ваш мозг.
Несмотря на наш сложный мозг, то, что делают большинство людей, сталкиваясь с финансовым потрясением, довольно предсказуемо. По сути, мы ведем себя как напуганные кошки. За исключением того, что вместо того, чтобы замерзать от страха - что на самом деле могло бы послужить нам лучше в долгосрочной перспективе, - мы вынуждены предпринять какие-то действия.
Самый распространенный ход - чрезмерное увлечение инвестиционным эквивалентом привычной еды:наличными. Мы перемещаем наши деньги с рынка в эту безопасную гавань, где мы можем немного пообщаться, не беспокоясь о грозовой туче над акциями.
Конечно, мы снизили риск наших вложений. Но мы подвергли себя другим видам риска, переставив наши портфели. Вот почему мы в конечном итоге недостаточно инвестируем в определенные сектора и не имеем должной диверсификации, чтобы обеспечить хороший баланс роста и стабильности.
Еще один риск - слишком комфортно сидеть с деньгами наличными. Просто спросите любого инвестора, который все еще сидел в стороне, когда мартовский обвал фондового рынка быстро изменился. Нет ничего хуже, чем осознать, что вы сделали полную противоположность покупке по низкой цене и продаже по высокой.
Несмотря на схожесть наших инвестиционных ошибок, не все инвесторы одинаково иррациональны.
Oxford Risk разработала потребительскую версию своей финансовой оценки личности, чтобы помочь инвесторам определить правильное действие (или бездействие) в зависимости от того, как вы настроены.
В отличие от традиционного профилирования рисков, в котором основное внимание уделяется терпимости человека к волатильности, оценка финансового характера учитывает, как вы относитесь к своим финансам, своему будущему и как вы будете реагировать, когда рынки становятся нестабильными.
В своем исследовании Oxford Risk определила шесть аспектов финансовых личностей, которые влияют на то, как мы справляемся в кризисной ситуации. Измерения охватывают все:от импульсивности, уверенности и хладнокровия до того, насколько человеку нужно участвовать в принятии инвестиционных решений, чтобы чувствовать себя комфортно. После оценки, когда человек попадает по шкале от низкого, среднего и высокого, оценка предлагает методы, которые инвесторы могут использовать для противодействия самым разрушительным принуждениям.
Например, человек, у которого низкое самообладание, согласно оценке, с большей вероятностью будет торговать слишком часто или соблазниться продать все, когда рынки рухнут. Чтобы противостоять этим тенденциям, Oxford Risk предлагает поддерживать регулярные контакты с консультантом или друзьями с долгосрочными перспективами. Вам также следует ввести 24-часовой период охлаждения, прежде чем принимать какие-либо решения об инвестициях.
Инвестор с низким внутренним локусом контроля склонен полагать, что инвестиционный успех - это скорее вопрос удачи, чем упорный труд и дисциплина. Этому человеку следовало бы полагаться на систематические инвестиционные подходы (например, выбрать паевой инвестиционный фонд с установленной датой, который автоматически перебалансируется), а не пытаться угадать, когда лучше всего переместить деньги в портфель.
Есть также универсальные действия, которые могут помочь всем инвесторам избежать саботажа собственной прибыли во время потрясений на фондовом рынке:
Не превращайте бумажные потери в реальные убытки: Пока вы не заключите сделку продажей вложенных средств, ваши убытки будут виртуальными. Дайте им время прийти в себя, особенно если в ближайшие пять или десять лет деньги вам не понадобятся. (Любые деньги, к которым вам нужно получить доступ в краткосрочной перспективе, слишком дороги, чтобы быть подверженными краткосрочным колебаниям фондового рынка.) Точно так же продолжайте вносить вклад в свой 401 (k) или другой пенсионный план на рабочем месте.
Помните, что инвестиции, о которых говорится в новостях, - это не ваши инвестиции: «На долгосрочные планы следует смотреть сквозь призму долгосрочной перспективы, - говорит генеральный директор Oxford Risk Маркус Киерин, доктор философии. Привязанность к тикерной ленте и каждому обновлению рынка не имеет никакой другой цели, кроме как усилить ваше беспокойство. Даже если компании, которыми вы владеете, делают новости, напоминайте себе, что они всего лишь часть общего портфеля, созданного с учетом долгосрочной стратегии. И если вы все же решите, что ваш портфель не в порядке, вот как его сбалансировать.
Сосредоточьтесь на том, что вы можете контролировать: Мы неоднократно подчеркивали это в HerMoney. Есть много вещей, которые в ваших силах изменить. Движение рынка к их числу не относится. Никто не может достоверно предсказать, что произойдет с акциями, за исключением того, что, основываясь на доходности за сто лет, рынок в долгосрочной перспективе вырастет в цене. Вы можете воспользоваться этим трендом, если будете жестко стоять на ногах при внезапных движениях фондового рынка.
Подробнее на HerMoney.com о процветании во время потрясений на фондовом рынке:
ПРИСОЕДИНЯЙТЕСЬ К НАМ в зоне без осуждения с нашими бесплатными еженедельными электронными информационными бюллетенями. Зарегистрируйтесь сегодня!
1 критическая ошибка, которую следует избегать при выходе на пенсию
Что будет делать фондовый рынок дальше?
Что делать (и чего не делать) при падении рынка
Психология фондового рынка и инвестиционных решений
У нас есть четыре веские причины, по которым вы не можете продолжать оправдываться и избегать фондовой биржи.