С тех пор, как я нашел симуляцию фондового рынка, размещенную на Quartz, мне захотелось посмотреть, каковы будут результаты после того, как каждый ученик в классе проведет 3-4 раунда игры. Смогут ли они коллективно обыграть рынок? Я писал об этом в августе 2015 года, и команда разработчиков учебной программы разработала более надежное занятие, используя это моделирование. Неделю назад у меня была возможность ответить на вопрос.

Сначала немного предыстории, чтобы вы быстро разобрались. Вот краткий обзор инвестиционной игры:

В этом моделировании используются цены от S&P 500 за десятилетний период (этот десятилетний период также меняется каждый раз, когда вы играете в игру!), Которые разворачиваются на этом графике со скоростью примерно одного года данных каждые 6 секунд. Вот скриншот по прошествии семи лет (обратите внимание на говорящую голову слева, которая дает соблазнительные советы по мере развития игры).

.

Вот пример выходных данных после завершения игры ( общее время на игру составляет около одной минуты ):

————————–

Вы только что видели, как S&P 500 работал с 16 мая 1986 г. по 26 апреля 1996 г.

Вы не превзошли рынок.

Вложенные вами 10 000 долларов США превратились в 20 262 доллара США [ ФАКТИЧЕСКИЙ БАЛАНС в таблице ]. Если бы вы не совершали никаких сделок, вы бы заработали на 7812 долларов больше, оставив конечный баланс 28 074 доллара [ БАЛАНС, ЕСЛИ НЕТ ТОРГОВ ]. В то время, когда вы реинвестировали, ваша сделка стоила вам всего 4112 долларов, но в итоге она обошлась вам на 3701 доллар больше из-за упущенной совокупной прибыли. Хотите попробовать еще раз?

--------------------

Каждый январь у меня есть возможность провести 3-дневное межсессионное занятие в школе Nueva в Сан-Матео, Калифорния (меня пригласили снова в этом году, так что я думаю, это хороший знак :). В этом году я решил включить эту симуляцию. Почему? 1) Острые ощущения от попытки обыграть рынок привлекают всех молодых людей 2) студенты испытывают чувство эйфории, сожаления и потери, которые возникают из-за инвестирования в рынок 3) Это занимает всего около 15 минут 4) Каждый студент участвует, и есть также групповая цель.

Я начал с проецирования симуляции на экран. Я объяснил, что в следующую минуту произойдет ценовое движение индексного фонда (S &P500), которое мы обсуждали ранее. Студенты будут владельцами 10 000 долларов в этом фонде и должны будут принять два решения:когда продать и когда выкупить обратно.

Мы сыграли один раунд в группе, которую я смоделировал для класса. Я нажимал кнопку «ПРОДАВАТЬ», когда слышал, как достаточно студентов кричат ​​«ПРОДАВАТЬ», и я покупал обратно на рынок, когда достаточное количество студентов кричали «КУПИТЬ». Затем я нажал «СТАРТ», и симуляция началась. Студенты кричали ПРОДАВАТЬ, как только цена акций выросла на 20-30%, а затем были удручены тем, что рынок продолжал расти (сожаление о том, что упустили возможность роста фондового рынка, может действительно повредить). Когда они решили купить обратно на рынок, они знали, что, по крайней мере, в этом раунде, они не выиграют у рынка. А они этого не сделали!

Затем я указал студентам на числа, которые им нужно будет добавить в эту таблицу, когда они будут играть каждый раунд. Вот несколько основных правил, которые я установил:

• Я предложил приз, если класс сможет «превзойти рынок».
• Студенты должны одновременно ПРОДАТЬ, а затем ПОКУПАТЬ во время игры. Вы не можете сделать эквивалент «купи и держи» и ничего не делать.
• Студенты не могут сразу нажать ПРОДАЖА, а затем КУПИТЬ, чтобы попытаться соответствовать рынку. Несколько студентов попробовали эту тактику.
• После завершения каждого сима, в который они играли, они должны были сделать снимок экрана (command-Shift-4), чтобы можно было проверить результаты, которые они поместили в электронную таблицу.
• Учащиеся должны сыграть как можно больше раз за 15 минут (у большинства было 4–5 игр).

Итак, как они это сделали? Вот результаты этой таблицы:

• Сыграно 79 игр (примерно по 4 игры на учащегося).
• Рыночная доходность:1,966 миллиона долларов.
• Возвращение студентов:1,777 миллиона долларов.
• Процент индивидуальных игр, в которых учащиеся опережают рыночные:48,1%.

Вот некоторые из комментариев, которые я услышал от студентов:

• «Это было действительно сложно [превзойти рынок]».
• «Каждый раз, когда я думал, что существует закономерность [в ценах акций], я ошибался».
• «Может немного превзойти рынок, но когда я их пропустил, я ВОВРЕМЕННО ошибался».
• «Было трудно сидеть и смотреть на рост рынка после того, как я уже решил продать».

Попробуйте это занятие и расскажите мне, как оно проходит!