Хотя большая часть страны сосредоточена на сохранении здоровья и безопасности во время нынешней пандемии, трудно избежать реальных экономических последствий, которые все это оказало. В общую возрастную группу, наиболее подверженную опасности COVID-19 для здоровья, - люди в возрасте 60 лет и старше, - входят многие американцы, приближающиеся к пенсионному возрасту. Недавняя волатильность фондового рынка в большинстве случаев ударила по их портфелям. Многие обеспокоены тем, что их «магического числа» пенсионных накоплений недостаточно, как это было всего два месяца назад.

Вам может быть интересно, стоит ли вам все еще выходить на пенсию. Вы можете спросить:«Что мне теперь делать?» Если у вас есть эти опасения, вот несколько рекомендаций, которые следует принять во внимание.

Правило 4% работает во многих рыночных условиях

Для тех, кто рассматривает возможность выхода на пенсию прямо сейчас, определенно стоит подумать о том, чтобы работать дольше или ждать, пока фондовый рынок восстановится. Никому не нравится, когда их собственный капитал сокращается перед тем, как они уходят с работы. Однако, прежде чем делать поспешные выводы, повторите математические вычисления. Большинство людей, у которых есть хорошо сбалансированный, диверсифицированный портфель, могут рассчитывать на свои инвестиции, чтобы довести их до конца.

Одно простое математическое уравнение - это правило 4%. Эта формула работала даже во многие периоды низкой доходности, включая Великую депрессию, технический пузырь начала 2000-х и Великую рецессию 2008-09 гг.

История показывает, что существует низкая вероятность того, что человек или пара с диверсифицированным портфелем исчерпают свою основную сумму в течение 30 лет, если они выходят на пенсию и снимают не более 4% своего начального баланса с поправкой на инфляцию каждый год. Фактически, более чем за половину 30-летних периодов, протестированных до 1926 года, стоимость портфеля в конце была выше, чем в начале.

Исходя из этого принципа вывода 4%, если вы вышли на пенсию с 1 миллионом долларов в начале этого года - даже если он может упасть прямо сейчас - вы все равно можете вывести 40 000 долларов (4% от 1 миллиона долларов) из своего портфеля в первый год. вы можете увеличить снятие до 40 800 долларов (при условии инфляции 2%) и так далее.

По состоянию на 31 марта 2020 года портфель, состоящий из 60% глобального индекса акций MSCI ACWI и 40% индекса Barclays Aggregate Bond, рос на 6,84% в год за последние 30 лет. Хотя мы знаем, что доходность инвестиций не является постоянной из года в год, предположим, что эта норма доходности сохранится в течение следующих 30 лет. Портфель в 1 миллион долларов в конечном итоге составит примерно 2,4 миллиона долларов в 2050 году, или примерно 1,3 миллиона долларов при сегодняшней покупательной способности, если предположить, что уровень инфляции составит 2%.

Это было сказано раньше, но держитесь курса

Медвежьи рынки - обычное дело - их было 25 с 1928 года - просто мы не видели ни одного со времен Великой рецессии 2008/2009 годов. С 1957 года средняя продолжительность медвежьих рынков составляет около 12 месяцев, а средняя продолжительность бычьих рынков - около 55 месяцев. Среднее снижение индекса S&P 500 на медвежьем рынке составляет примерно 34%, а средний прирост на бычьем рынке составляет примерно 153%. Это показывает нам, что хорошие времена, как правило, длятся дольше, чем плохие.

За последние 70 лет примерно 75% самых сильных дней для индекса S&P 500 приходятся на медвежьи рынки. Итак, если история чему-то нас научила, лучший способ выдержать шторм - это оставаться на своем курсе, потому что сложно определить время дна рынка, и вы не можете позволить себе упустить часто быстрое восстановление.

Убедитесь, что ваш портфель диверсифицирован

У большинства пенсионеров в портфеле есть как акции, так и облигации. У них также может быть недвижимость или альтернативные инвестиции. Пока акции падают, не позволяйте эмоциям сорвать ваш план игры.

В течение последних нескольких лет я работал с некоторыми клиентами, которые полагали, что их сочетание акций и облигаций сдерживало их, особенно когда в 2019 году индекс S&P 500 вырос на 31%. их портфели акций и облигации держатся сравнительно хорошо.

Каждому человеку необходимо найти баланс риска и придерживаться своего долгосрочного распределения. Облигации обеспечивают защиту от падающих цен на акции и обычно хорошо держатся, поскольку инвесторы ценят безопасность приносящих доход высококачественных активов, когда цены на акции падают.

Перебалансируйте свое портфолио

Во время резких колебаний рынка сочетание акций и облигаций инвестора может выйти из равновесия. Например, если вы начали с 60% инвестиций в акции и 40% в облигации, падение фондового рынка на 25% означает, что теперь у вас примерно 53% вашего портфеля в акциях и 47% в облигациях.

Для ребалансировки вам нужно продавать облигации и покупать акции, возвращая портфель к соотношению 60/40. Эта стратегия позволяет вам воспользоваться преимуществами покупки акций по более низким ценам, что поможет вам достичь долгосрочного роста, необходимого для поддержки вашего выхода на пенсию. Ребалансировка вашего портфеля во время медвежьих рынков поможет вам извлечь выгоду из высокой доходности акций, когда они появятся.

Используйте наличные для покрытия расходов на проживание

Вообще говоря, сейчас вы не хотите продавать акции, так как вы будете продавать позиции, рыночная стоимость которых упала. Если это вообще возможно, хорошее практическое правило для пенсионеров - иметь достаточно денег в банке, чтобы оплатить расходы на проживание от одного до трех лет. Кроме того, рекомендуется иметь достаточно инвестиций в облигации, чтобы покрыть еще три года, чтобы ваш портфель акций остался нетронутым в трудные времена.

Например, пара с ежемесячными расходами в размере 8000 долларов США может получать 3000 долларов в виде выплат по социальному обеспечению и другого пенсионного дохода. Это означает, что им потребуется 5000 долларов наличными каждый месяц для покрытия расходов, а на краткосрочные нужды они должны стремиться получить от 60 000 до 180 000 долларов наличными. Эта сумма поможет покрыть расходы на год или более, пока вы ждете, пока медвежий рынок пойдет своим чередом. И ваша потребность в наличных деньгах может быть меньше в настоящее время, поскольку мы не обедаем вне дома и не путешествуем, а коронавирус все еще представляет собой большой риск.

Немедленно отложите любые крупные расходы

Карантин в вашем доме может привести к грандиозным представлениям о ремонте кухни, готовых подвалах или втором доме на пляже. Пока не делайте таких крупных покупок. Если отложить выполнение этих планов на какое-то время, ваш портфель восстановится, и вам не придется продавать акции, когда они падают, или истощать ценные деньги в банке.

Хотя может быть сложно наблюдать за колебаниями вашего портфеля, важно помнить, что спады - это лишь временная часть процесса. Если вы можете быть экономным сейчас и не позволять эмоциям сорвать вашу инвестиционную стратегию, она окупится, когда рынок восстановится.