Пенсионеры больше не могут полагаться на устаревшие правила для получения достаточного пенсионного дохода. По данным Американской академии актуариев, пара, достигшая 65-летнего возраста, будет иметь 50% -ную вероятность того, что один из супругов доживет до 90 лет. Это означает, что пенсионеры живут дольше, и сейчас как никогда важно найти устойчивый источник пенсионного дохода.
Эту проблему усугубляет и то, что финансовые консультанты могут манипулировать пенсионерами, заставляя их принимать неверные решения, которые в считанные годы могут исчерпать то, на создание чего ушли десятилетия.
Вот ошибки, которых вам следует избегать при составлении пенсионного плана любой ценой:
Одна из самых неосторожных ошибок пенсионеров заключается в том, что они не внимательно читают и проверяют финансовые продукты, чтобы убедиться, что они не потеряют значительные суммы из-за скрытых комиссий. Есть несколько недобросовестных финансовых консультантов, которые заманивают ничего не подозревающих клиентов обещаниями более высокой или гарантированной прибыли - или бонусов, - на получение которых обычно уходят годы (деталь, которую они могут «забыть» выделить), а взамен пенсионеры бросают свои деньги. в дорогостоящие инвестиции. (Чтобы узнать больше, прочтите «Что нужно знать перед покупкой райдера с аннуитетным доходом».)
Например, некоторые финансовые консультанты любят предлагать переменные аннуитеты для пролонгации долларов IRA или пенсионных фондов (которые они, вероятно, предложат вам получить единовременно перед инвестированием). Эти страховые продукты позволяют инвестору вносить средства на субсчета паевых инвестиционных фондов, позволяя доходам расти с отсрочкой налогообложения до момента снятия средств. Часто эти консультанты не обращают внимания на высокие комиссионные, связанные с переменными аннуитетами, которые обычно составляют от 2% до 3% или более от ваших активов, чтобы покрыть расходы на управление инвестициями. Кроме того, эти консультанты могут продавать пенсионерам продукты с ненужными гарантиями, такие как райдеры с аннуитетным доходом, которые могут им не понадобиться.
Более того, финансовые консультанты могут предложить обналичить один аннуитет и купить другой. Хотя эти обороты могут принести консультантам 5% или более комиссионных (с фиксированными индексируемыми аннуитетами они могут достигать 9%), это может означать штрафные расходы для инвестора. Эти штрафные издержки возникают из-за комиссионных сборов, связанных с обналичиванием аннуитета в течение срока действия контракта - от трех до 15 лет. Эти штрафы и сборы могут значительно снизить пенсионные сбережения пенсионера.
Многие люди знакомы с «правилом 4%» - предполагаемую «безопасную» норму вывода пенсионерам было сказано использовать, чтобы у них никогда не кончились деньги. Проблема с правилом в том, что оно было разработано в середине 1990-х годов, когда процентные ставки по облигациям и доходность фондового рынка исторически были выше. С тех пор процентные ставки по облигациям были намного ниже, и с начала века на рынке наблюдались серьезные колебания.
По данным Американского института, в зависимости от последовательности риска доходности пенсионера - термина, используемого для анализа доходности инвестиций в сочетании с риском и периодическим выводом средств - пенсионер может иметь более 57% вероятности того, что у него закончатся деньги, используя правило 4%. для экономических исследований. Первые пять лет выхода на пенсию - самые рискованные, а это означает, что низкая окупаемость инвестиций может поставить под угрозу ваш пенсионный план.
Правило 4% могло бы работать, если бы пенсионер был достаточно богат или молод, чтобы противостоять волатильности рыночных колебаний. Но для среднего пенсионера (который теперь исторически живет дольше, чем предыдущие пенсионеры) время может быть не на вашей стороне.
Вместо этого использование скорректированного процента в 3% или меньше повысит ваш шанс успеха. Конечно, вы всегда можете сэкономить и больше. Кроме того, помогает лучше следить за своими расходами - в отличие от менталитета «установил и забыл».
Насколько велик риск? Финансовые консультанты обычно используют моделирование Монте-Карло - вероятность различных результатов, чтобы понять, как риск повлияет на чистую прибыль любого портфеля. Проблема в том, что консультанты могут манипулировать количеством сценариев для получения более благоприятных результатов. Хороший анализ Монте-Карло должен моделировать не менее 10 000 сценариев, чтобы быть точным. Однако многие финансовые консультанты могут показать только 1000 или даже меньше!
Пенсионеры часто подвергают себя слишком большому риску, и это может поставить их портфель под угрозу, если срок его службы не прослужит 30 или более лет, которые им, вероятно, понадобятся. Иногда это чрезмерная подверженность риску акций. В других сценариях он вкладывается слишком много в облигации, что не дает другим инвестициям подходящего времени для роста.
Например, я провел два отдельных моделирования Монте-Карло по 1000 сценариев в каждом. Портфель, состоящий из 40% акций и 60% облигаций, имел 49% успеха при выводе 4% в год, при этом 490 симуляций продолжались 30 лет, а 510 были без денег. Портфель, состоящий из 60% акций и 40% облигаций, имел 53% успеха, 528 симуляций продолжались 30 лет, а у 472 закончились деньги.
Ставки по облигациям и сроки часто являются основными проблемами, с которыми сталкиваются пенсионеры, как подробно описано в Плане пенсионных расходов Американского института экономических исследований, который подтвердил исследование Morningstar о низкой доходности облигаций и безопасных темпах вывода портфеля.
Чтобы снизить потенциальный риск ваших инвестиций, рассмотрите возможность использования фиксированных или фиксированных индексированных аннуитетов для защиты части вашей основной суммы. Правильные типы аннуитетов - альтернатива другим безопасным инвестициям, включая компакт-диски, денежные рынки, сберегательные счета и казначейские векселя. Обязательно держитесь подальше от переменных аннуитетов, так как они немедленно подвергают риску ваш основной капитал. (Узнайте больше, прочитав "Аннуитеты - решение для бэби-бумеров на пенсии?"
Пенсионеры должны знать, как налоги могут повлиять на их пенсионные сбережения и резко сократить их. Например, пенсионная пара, получающая социальное обеспечение и небольшую пенсию, может иметь достаточно низкий подоходный налог, чтобы они потенциально могли снимать часть своих доходов IRA или использовать свои налогооблагаемые счета и, возможно, не иметь (или иметь очень минимальное) общее налогообложение. В основном это связано с тем, как облагается налогом доход по социальному обеспечению.
В 2019 году, если вы не замужем и ваш совокупный доход составлял от 25 000 до 34 000 долларов, вы будете платить налоги в размере до 50% вашего пособия по социальному обеспечению. Если ваш совокупный доход превышает 34 000 долларов США, вы будете платить налоги в размере до 85% от вашего пособия по социальному обеспечению.
Если вы состоите в совместном браке и ваш совокупный доход составлял 32 000–44 000 долларов, вы будете платить налоги в размере до 50% от суммы вашего пособия по социальному обеспечению. Если ваш совокупный доход превышает 44 000 долларов США, вы будете платить налоги в размере до 85% от суммы вашего пособия по социальному обеспечению.
Возможно, сейчас самое время действовать, если вы искали возможность преобразовать свою полностью облагаемую налогами традиционную IRA в Roth, потенциально не облагаемую налогом! Налоги продаются, и последствия могут быть минимальными по сравнению с тем, что было много лет назад, но, вероятно, более благоприятными, чем в будущем, особенно если налоговые ставки вырастут. Имейте в виду, что преобразования Roth больше нельзя перехарактеризовать или отменить, поэтому убедитесь, что это правильный ход. (Дополнительные сведения см. В разделе «Каковы ставки подоходного налога на 2019 г. по сравнению с 2018 г.?»)
Самая большая ошибка, которую могут совершить пенсионеры, когда дело доходит до их IRA, - полностью обналичивать их. Пенсионеры могут выбрать это по совету своих финансовых консультантов, но это не рекомендуется. Это не только может повлечь за собой серьезные штрафы - например, штраф за досрочное распределение в размере 10%, если вы моложе 59,5 лет - но вам также придется платить подоходный налог, и, в зависимости от вашей налоговой категории, это может быть изрядно. сумма. Вместо этого, при тщательной подготовке, есть процесс беспошлинного перечисления средств.
«Один раз в год» (или раз в 365 дней) продление, которое пенсионеры могут использовать, означает, что они могут завладеть средствами на своем личном счете и убедиться, что они переведены на IRA в течение 60 дней. Если вы не завершите переезд в течение 60 дней, к вам будут применены такие же штрафы, как если бы он был обналичен (например, штраф 10% и налог на прибыль).
Вместо того, чтобы рисковать проблемой с 60-дневным пролонгацией, используйте прямой перевод, при котором средства отправляются непосредственно новому хранителю (также известный как «прямой перевод от доверительного управляющего к доверительному управляющему»). Важно отметить, что прямой перевод от доверительного управляющего к доверительному управляющему можно использовать неограниченное количество раз по сравнению с 60-дневным переносом.
Уход на пенсию может быть наполнен различными ловушками и фугасами, но вам не обязательно попадать в катастрофическую ситуацию, если вы знаете, что ждет впереди.