Многим нравится перестраховываться.
Это одно из объяснений того, почему консервативный G Fund остается самым популярным фондом среди федеральных служащих, инвестирующих в правительственный план сбережений (TSP).
Поскольку фонд инвестируется в краткосрочные ценные бумаги Казначейства США, специально выпущенные для TSP, основная сумма и процентные платежи гарантируются правительством США, что делает его особенно удобным и безопасным вложением. И до 2015 года это было по умолчанию для сотрудников, которые не выбирали распределение активов при подписке на TSP.
Вы почти можете услышать вздох облегчения, исходящий от не склонных к риску федеральных служащих по всей стране, когда они читают слово «гарантировано». И кто может обвинить их? Волатильность рынка может быть пугающей вещью, и G Fund снимает некоторые из этих опасений. Однако обещание стабильной доходности может оказаться ловушкой, поскольку рынок упускает возможность роста . особенно в молодые годы сотрудников.
Перестраховываясь, эти федеральные служащие берут на себя другой риск - их сбережения могут не поспевать за инфляцией и потерять рост рынка, что может привести к нехватке средств для пенсионного дохода.
Чтобы проиллюстрировать это, средняя 10-летняя доходность с 2009 по 2018 год для G Fund составила 2,3%, в то время как более агрессивный план S&P 500 C Fund составлял в среднем 13,17% за последние 10 лет. Учитывая финансовый кризис и движение вверх, которое рынок совершил в 2009 и 2010 годах, анализ более реалистичной пятилетней доходности с 2014 по 2018 год по-прежнему показывает, что G Fund относительно не изменился, в то время как C Fund составлял в среднем 8,53%.
Стремление использовать только G Fund - это наиболее частое недоразумение, которое я вижу у стольких федеральных служащих, которым я помогаю. Или они просто меняют весь баланс и взносы в G Fund, когда возникает волатильность рынка. Хотя, возможно, есть смысл защитить свои пенсионные сбережения от потерь перед выходом на пенсию, это также может быть подходящим временем для того, чтобы использовать ваши будущие взносы для покупок на нисходящем рынке. Другими словами, покупайте C Fund сейчас, поскольку он теряет и дешевеет. Это как купить его на распродаже.
Но как узнать это без небольшого руководства? Это указывает на серьезную проблему с TSP:федеральным служащим просто не дают достаточно информации или советов о распределении активов, рисках и вознаграждении, а также о том, как их выбор повлияет на их пенсионный доход.
Другими словами, они это делают.
Это могло быть нормально в те времена, когда федеральные работники могли полагаться на пенсионную программу, которая обеспечивала большую часть их дохода при выходе на пенсию. Но из-за изменений в федеральной системе и появления системы пенсионного обеспечения федеральных служащих эта пенсия намного скромнее для тех, кто работал в 1987 году или после него. TSP присоединилась к системе социального обеспечения в качестве основного и неотъемлемого компонента пенсионного дохода федерального работника. .
Это не означает, что G Fund не место в портфеле почти пенсионеров. Просто редко бывает благоразумным вкладывать весь свой баланс в один фонд, игнорируя потенциальную прибыль в других. Пенсия и жизнь очень похожи:баланс и умеренность ведут к успеху.
Тот же совет можно применить к любому из четырех других фондов плана, включая C Fund: 100% -ное участие в одном фонде редко является ответом.
Даже сейчас, когда TSP предлагает участникам плана фонды жизненного цикла с установленной датой (L-фонды) - которые используются по умолчанию с 2015 года - я все еще вижу инвесторов, которые хотят обратиться в G-фонд, когда ситуация на рынках становится немного шаткой. Когда, например, в октябре и декабре 2018 года произошел откат, по крайней мере полдюжины федеральных служащих, которых я знаю, сказали мне, что они перевели весь свой баланс в G Fund. Когда я спросил почему, мне дали три ответа:
Больше всего беспокоит тот, который я слышу чаще всего:мой коллега сказал мне сделать это. Ваш коллега, хотя и из лучших побуждений, осознает только свои собственные обстоятельства, а не ваши. Ваш график выхода на пенсию, потребности в доходах, оценки пенсий, возраст и выплаты по социальному обеспечению, цели и мечты, возможные планы переезда и даже ипотечные и долговые обязательства - все это весьма личное и может существенно повлиять на ваш выбор фонда TSP. Их советы в лучшем случае ограничены, и, безусловно, им не хватает полного понимания и знаний, чтобы дать лучший совет. Те же проблемы и подводные камни существуют с веб-сайтами, которые дают произвольные советы по инвестициям в TSP.
На мой взгляд, это свидетельствует о серьезной потребности в постановке целей и правильном планировании доходов.
Несколько лет назад в информационном бюллетене TSP's Highlights за июль 2014 года (https://www.tsp.gov/forms/newsletterarchive.html) в статье под названием «Пенсионный доход должен стать результатом» инвесторам рекомендовалось рассматривать баланс своих счетов как пенсионный чек, а не просто сумму в долларах. Колонка коснулась риска долголетия и указала работникам на калькулятор пенсионного дохода на веб-сайте TSP - и в нем было предложено несколько советов, в том числе «Не вкладывайте деньги слишком консервативно в первые годы накопления сбережений» и «Не просто крыло это; при необходимости проконсультируйтесь со специалистом по финансовому планированию ».
Было бы хорошо, если бы федеральные служащие получали аналогичные советы лично - особенно новички и почти пенсионеры. (Большинство работников частного сектора получают как минимум такую же помощь.)
Я не крушу TSP - как раз наоборот. Низкие коэффициенты годовых расходов в плане могут позволить сотрудникам получить больше денег в течение их года заработка. А программа Roth TSP, инициированная в 2012 году, может стать отличным стартом для налогового планирования.
Это надежные строительные блоки для выхода на пенсию. Но очень важно иметь план, чтобы максимально использовать все ваши льготы - пенсию, социальное обеспечение, TSP и т. Д. - и максимально использовать возможности, которые каждое из них предоставляет. Ключом к успешному выходу на пенсию является наличие плана, если не письменного плана пенсионного дохода.
Если вы являетесь федеральным служащим и ваше агентство или рабочее место не предоставляет то, что вам нужно, подумайте о том, чтобы обратиться за советом к профессионалу, желательно к финансовому специалисту, который обладает знаниями и опытом в оказании помощи федеральным служащим. При планировании выхода на пенсию я чувствую, что хочу работать с профессионалом, который придерживается фидуциарных стандартов и будет действовать в моих интересах. Я хочу этой уверенности в своей пенсии. В конце концов, это мои сбережения.
Ким Франке-Фолстад внесла свой вклад в эту статью.
CD Financial является зарегистрированным консультантом по инвестициям. CA LIC № 0G46793. Инвестирование сопряжено с риском, включая потенциальную потерю основной суммы долга. Любые ссылки на безопасность или гарантированный доход обычно относятся к фиксированным страховым продуктам, а не к ценным бумагам или инвестиционным продуктам. Гарантии страхования и аннуитета подкреплены финансовой устойчивостью и платежеспособностью страховой компании-эмитента. CD Financial не связана с правительством США или другими государственными учреждениями.