Если вы работаете с сертифицированным специалистом по финансовому планированию, вы можете быть уверены, что работаете с доверенным лицом - кем-то, кто должен ставить ваши интересы выше собственных. К сожалению, вы можете ошибаться, потому что в соответствии с действующими правилами CFP не обязаны устранять все конфликты интересов. От них просто требуется, чтобы они были более откровенны со своими клиентами.

Начиная с 1 октября 2019 года, это может измениться, поскольку именно в этот день Совет CFP постановил, что все его сертифицированные специалисты по финансовому планированию должны стать фидуциарными консультантами, иначе они рискуют лишиться своего статуса CFP.

Кажется, наконец-то появился способ найти консультанта, который работает только для вас, а не брокера, который пытается вам что-то продать, верно? Нет, не совсем.

Смущенный? Держу пари. Чтобы прояснить это и помочь вам найти объективный финансовый совет, давайте рассмотрим различные полномочия консультантов, что они означают и как вы можете выйти за рамки их, чтобы найти необходимую помощь.

Во-первых, давайте зададим контекст

Существуют десятки полномочий и назначений финансовых консультантов, и их слишком много, чтобы их можно было переварить. Но если вы собираетесь искать профессионального консультанта в этой индустрии с доходом в триллион долларов, кажется логичным использовать его или ее полномочия в качестве ориентира.

Дело в том, что подавляющее большинство финансовых консультантов на самом деле являются продавцами, и большинство клиентов не понимают, что консультантам в брокерских фирмах разрешено играть по другим правилам. Не существует согласованных единых стандартов поведения, применимых ко всем финансовым консультантам. Также нет какой-либо конкретной профессиональной степени, которую советники должны были бы получить, чтобы давать вам советы.

Кроме того, вы можете шокировать, узнав, что большинство консультантов по инвестициям, работающих в брокерских фирмах, по закону не обязаны действовать в вашем наилучшие финансовые интересы. Это еще одна причина, по которой их учетные данные (или их отсутствие) могут показаться жизненно важными.

Оказывается, действительно важны лишь некоторые полномочия советника. Остальное практически бессмысленно - всего лишь витрина.

Итак, какие заголовки, если таковые имеются, имеют значение?

Это зависит от типа совета, который вам нужен

ЦЕЛОСТНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

Настоящий финансовый план является всеобъемлющим и учитывает все аспекты вашей финансовой жизни. Фактически, наиболее широко признанным (и уважаемым) признаком целостного финансового планирования является CFP®, что означает Certified Financial Planner ™. Это единственное обозначение планирования, которое на самом деле узнают потребители. Это также свидетельствует о том, что консультант как минимум сдал экзамен по инвестициям, страхованию, имуществу, налогам, выходу на пенсию, образованию, этике и разбирается в процессе финансового планирования.

CFP также необходим, чтобы иметь трехлетний опыт реального планирования.

Важно помнить, что статус CFP не гарантирует компетентности. Что еще более важно, инициалы CFP, стоящие за именем консультанта, не гарантируют фидуциарной ответственности за предлагаемые инвестиционные рекомендации - по крайней мере, не так, как это установлено Комиссией по ценным бумагам и биржам США.

Начиная с этой осени совет CFP будет требовать от всех своих сертифицированных специалистов по финансовому планированию следовать фидуциарному стандарту, чтобы «поставить финансовые интересы клиента выше своих собственных». Идея о том, что советник должен быть фидуциарным, кажется довольно очевидной. Кто захочет послушать совет человека, не желающего принимать такой уровень ответственности? Но этот новый мандат CFP может дать потребителям ложное чувство безопасности, потому что брокерские фирмы, которые нанимают много консультантов CFP, также не придерживаются фидуциарных стандартов. Это означает, что конфликт интересов сохраняется.

Если фирма, в которой работает консультант, не желает расширяться, то интересы как фирмы, так и консультанта по-прежнему не совпадают с интересами их клиентов. Брокерский консультант или любой консультант, который продает продукты, был и остается продавцом, которому платят за продажу, а не за совет.

Между тем, существуют независимые финансовые консультационные фирмы CFP, уже зарегистрированные в SEC или государственных регулирующих органах, которые являются фидуциарами. Это связано с тем, что зарегистрированный инвестиционный консультант работает по другой бизнес-модели, когда консультант и его фирма работают на вас. Оба должны принять на себя полную фидуциарную ответственность в соответствии с правилами Комиссии по ценным бумагам и биржам и быть готовы принести эту присягу в письменной форме и на фирменном бланке компании. Другими словами, фидуциарная обязанность независимого CFP выполняется; CFP в брокерской фирме следует тому, что диктует правовая политика его брокерской фирмы, что почти всегда не соответствует фидуциарному поведению.

Практический результат для потребителей:название CFP по-прежнему является инструментом, но не панацеей.

ИНВЕСТИЦИОННЫЕ УКАЗАНИЯ

Возможно, вы решаете, как переместить портфолио. Установленный, всесторонне развитый CFP может оказаться в высшей степени квалифицированным, чтобы помочь. Кроме того, есть три конкретных рекомендации по инвестициям, о которых стоит знать:

• Один из них - сертифицированный аналитик по управлению инвестициями (CIMA) . сертификат, связанный с Уортонской школой бизнеса Пенсильванского университета.
• Второй - Certified Private Wealth Advisor® (CPWA®) который исходит от известной школы бизнеса Чикаго / Бут. Только несколько тысяч советников (из полумиллиона) заслужили эти звания. Думайте о них как о полномочиях «пост-CFP». Оба названия "приятно иметь", но не "обязательные".
• Для получения совета по инвестициям вы также можете обратиться к консультанту, который является дипломированным финансовым аналитиком . CFA® воспринимается серьезно, потому что эта курсовая работа требует трех уровней тщательного изучения и гораздо более глубокого погружения в ценообразование отдельных акций и других активов. Большинство из них, прошедшие все три уровня, становятся институциональными биржевыми аналитиками, а не отдельными финансовыми консультантами, и поэтому те, кто действительно работают консультантами, могут продемонстрировать более глубокое понимание оценки ценных бумаг. (Опять же, нет никакой гарантии, что советник, который прикрепляет любое из этих титулов к своему имени, является доверенным лицом. Чтобы убедиться, что ваш советник всегда работает в ваших интересах, просто спросите, действительно ли он или она является доверенным лицом.)

СОВЕТЫ ПО ВЫПУСКУ

Если у вас есть пять лет или меньше до даты, когда вы думаете, что хотите выйти на пенсию, вам, скорее всего, понадобится серьезный анализ денежных потоков и общее финансовое планирование. Когда вы перестанете получать зарплату за работу, ваша основная задача - создать источник дохода из ваших сбережений.

Опять же, здесь реальный опыт превосходит любое название в любой день. Есть несколько обозначений, которые имеют какое-то значение:

• Колледж финансового планирования предлагает: Дипломированного консультанта по пенсионному планированию (CRPC) и Специалист по дипломированным пенсионным планам (CRPS).
• Кроме того, Американский колледж финансовых услуг позволяет вам получить сертификат сертифицированного специалиста по пенсионному доходу® (RICP®) . обозначение. Эти специальные сертификаты предлагают исследования, которые в основном сосредоточены на стратегиях пенсионного обеспечения.
• Между тем обозначение PFS означает личный финансовый специалист; эти советники также должны быть сертифицированными аудиторами. Итак, вы получаете налоговые ноу-хау с консультантом, имеющим PFS.

НУЖНЫ ЛИ ОСОБЫЕ СИТУАЦИИ СПЕЦИАЛЬНЫХ УЧЕТНЫХ ДАННЫХ?

Иногда. Возьмем, к примеру, развод. Если вы переживаете трудный разрыв в семье, есть учетные данные консультанта, в частности, Сертифицированный финансовый аналитик по разводам (CDFA®) . Консультанты, обладающие этим титулом, изучали финансовые вопросы, влияющие на развод пары, в течение как минимум двух лет.

Так что копайтесь практически в любой нише финансового совета, и вы, вероятно, найдете учетные данные, которые будут иметь отношение к делу. Опять же, они могут быть «приятными», но по-настоящему специализированные советы дают консультанты, накопившие опыт за годы работы с клиентами в таких ситуациях.

Вот краткий список других учетных данных, которые вам могут понадобиться

AIF® - (Аккредитованный инвестиционный доверительный фонд®) и AIFA® (Аккредитованный инвестиционный доверительный аналитик®)

Оба этих обозначения фидуциарных консультантов подтверждают Этический кодекс. Это может сбивать с толку, потому что это может быть верным признаком того, что консультант заботится о следовании лучшим практикам фидуциарного стандарта; но опять же, реальное поведение должно соответствовать обещанию.

Опасно полагаться только на какой-либо из этих ярлыков - слишком много советников, которые называют себя доверенными лицами, но при этом имеют длинный список конфликтов интересов. Поскольку фактический аудит фидуциарной практики этих консультантов не проводится, риск для потребителей убаюкивается ложным чувством безопасности. По правде говоря, есть много отличных и действительно фидуциарных советников, которые не имеют этого удостоверения личности.

CPA - сертифицированный бухгалтер

Некоторые консультанты также являются CPA и могут помочь с налоговым и имущественным планированием, сбором урожая, опционами на акции и решениями по срокам. CPA всегда является отличным дополнением к команде любого консультанта, но остерегайтесь CPA, который имеет лицензию на продажу инвестиций, но не зарегистрирован в качестве консультанта по инвестициям. Почему? Потому что он или она может порекомендовать страховой продукт с высокой оплатой, который определенно принесет большие комиссионные в карман этого консультанта, но не обязательно будет для вас жизнеспособным вложением.

Учетные данные, которые действительно вызывают тревогу

Некоторые учетные данные на самом деле являются предупреждающим знаком, потому что они сигнализируют о том, что продавец выдает себя за советника и использует необычные учетные данные для повышения доверия. Например, если к вам обращается кто-то, имеющий сертификат, связанный с уходом за престарелыми, регулирующие органы предупреждают, что это связано только с попыткой завоевать ваше доверие, а не с планированием выхода на пенсию. Честно говоря, мы слышали слишком много ужасных историй об этой категории полномочий, чтобы доверять кому-либо из них.

Эти сокращения включают:

• CEPC, сертифицированный консультант по планированию пожилых людей
• CSP или ASP, дипломированный или аккредитованный старший специалист по планированию
• «Старший специалист», что вовсе не является удостоверением личности, а просто присвоенным званием.

Самый важный документ:фидуциарная клятва

В пересекающемся мире финансовых консультаций, инвестиций, страхования, недвижимости и бухгалтерского учета учетные данные и титулы могут сказать вам очень многое, но реальный практический опыт независимого фидуциарного консультанта, платящего только за вознаграждение, вызывает большее доверие, чем многие из этих вымышленных -звучные сокращения, даже CFP.

Что стоит искать, так это два ярлыка - «фидуциарный» и «платный» - и вы хотите, чтобы они были в письменном виде. (Комитет по фидуциарным стандартам имеет форму фидуциарной присяги (www.thefiduciarystandard.org/wp-content/uploads/2015/02/fiduciaryoath_individual.pdf), которую вы можете распечатать, чтобы ваш советник подписал). Плата только за оплату важна потому что по-настоящему фидуциарные консультанты работают только и напрямую для вас, значит, вы им платите. Не для банка, брокерской фирмы или страховой компании, где они принимают комиссионные, которые выплачиваются из вашего кармана слишком часто без вашего ведома.

Полномочия советника действительно субъективны. Подумайте об этом так, просто потому, что кто-то прошел тест на водительское удостоверение, еще не означает, что он автоматически станет хорошим водителем.