Работая с профессиональными спортсменами и артистами, я встречал некоторых людей, которые внезапно разбогатели и впервые начали путь финансового планирования. Необходимо принять множество решений, не последнее из которых - кому вы можете доверять, чтобы помочь вам на этом пути?

Этот вопрос выдвинулся на первый план, поскольку постановление окружного суда от 15 марта 2018 года ставит под сомнение фидуциарные правила Министерства труда по защите прав потребителей. Поскольку драфты НФЛ уже позади, а драфты НБА не за горами, крайне важно, чтобы те, кто внезапно обнаружил богатство, были снабжены надлежащей информацией о финансовых профессионалах, которых они будут выбирать.

Вы ожидаете, что ваши интересы будут приняты близко к сердцу, но, возможно, это не так. Потенциальные клиенты должны знать, чем отличаются разные финансовые специалисты. Имея это в виду, вот семь вопросов, которые вы должны задать, когда хотите нанять нового финансового специалиста или определить, подходит ли вам человек, с которым вы уже работаете.

1. Какой вы финансовый консультант?

Финансовые консультанты используют множество разных терминов, чтобы выделиться среди конкурентов. Некоторые могут использовать такие термины, как «специалист по финансовому планированию», «менеджер по управлению активами», «консультант по частному благосостоянию», «управляющий портфелем», «консультант по инвестициям», а также множество других модных названий, чтобы произвести впечатление на потенциальных клиентов. В итоге все сводится к лицензированию и опыту. Однако возможно, что консультант, имеющий несколько лицензий, больше заинтересован в продаже продуктов, чем консультант с одной лицензией, которому платят за консультации по инвестициям.

У всех разные потребности, поэтому имеет смысл поискать того, кто обладает соответствующими знаниями для ваших целей. Например, лицо, получающее наследство, может воспользоваться услугами платного финансового консультанта, который поможет составить финансовый план. Страховые агенты более подходят для того, чтобы давать советы по снижению риска и альтернативам фондовому рынку.

Управляющий портфелем - это финансовый консультант, который участвует в повседневном управлении вашими инвестициями и может иметь статус дипломированного финансового аналитика (CFA). Специалист по финансовому планированию - это тип финансового консультанта, который больше сосредоточен на вашей финансовой картине в целом, вместо того, чтобы рекомендовать инвестиции, и может иметь статус сертифицированного специалиста по финансовому планированию (CFP). Есть несколько случаев, когда у финансового консультанта есть и то, и другое, поэтому уместно спросить, в чем их специализация, поскольку они не могут делать все.

2. Получаете ли вы какие-либо бонусы или поощрения за рекомендованные инвестиции?

Финансовые консультанты часто получают как бонусы, так и поощрения за проданные инвестиции, но они редко упоминают об этом во время своих презентаций. Например, некоторые паевые инвестиционные фонды, аннуитеты и полисы страхования жизни будут предлагать им поездки и дополнительную компенсацию за их бизнес. Хотя вы можете подумать, что ваш финансовый консультант рекомендует правильные инвестиции, на самом деле он может сделать прямо противоположное.

С другой стороны, в бонусах нет ничего плохого, и то, что они предлагаются, не обязательно означает, что это плохое вложение. Но это нужно раскрывать, и клиенты должны знать. Я видел, как бонусы и поощрения мешают дать лучший совет.

Кроме того, когда финансовые консультанты меняют брокерскую фирму, часто получают бонусы за привлечение клиентов в новую фирму. Совершенно необходимо выяснить, была ли выплачена дополнительная компенсация за сопровождение финансового консультанта новой компании. Хотя сам бонус не поступает со счета клиента, при передаче аккаунта другой брокерской фирме в результате будут понесены расходы, такие как комиссионные. И хотя советник мог хорошо поработать в прошлом, это не означает, что его новая фирма будет обеспечивать те же инвестиции, что и раньше.

3. Как вам платят?

Выяснить, как платят вашему финансовому консультанту, - один из самых важных вопросов. Существует три основных формы компенсации:

1. Начисление процента от управляемых активов или фиксированной или почасовой оплаты за создание финансового плана;
2. Комиссии по ценным бумагам или 12b-1 (например, паевые инвестиционные фонды, акции, облигации, инвестиционные фонды недвижимости (REIT), основные партнерства с ограниченной ответственностью (MLP), предложения нефти и газа и т. д.); и
3. Комиссии по страховым продуктам (например, рентабельность, страхование жизни, инвалидности, долгосрочного ухода и т. д.).

Изучив модель вознаграждения финансового консультанта, вы лучше поймете, действует ли он в соответствии с фидуциарными стандартами или стандартами соответствия (поясняется ниже).

4. Какие виды услуг вы предоставляете?

Различные типы финансовых консультантов предлагают широкий спектр услуг. Например, управляющий портфелем (или управляющий активами), скорее всего, будет давать советы только по типам инвестиций, которые вам нужны. К сожалению, многие другие - продавцы, которые хотят продавать товары для своей компании, и не дают целостных советов.

Как правило, специалист по финансовому планированию оценит вашу устойчивость к риску и создаст долгосрочный план, который учитывает налоги, пенсионное обеспечение, имущественное планирование и другие потребности для различных нужд.

Прежде чем решить, нужен ли вам финансовый консультант, спросите себя, какие виды услуг вам нужны, и имеет ли смысл платить за кого-то, кто может не предложить то, что вы ищете.

5. У вас есть жалобы и каковы были результаты?

Каждый финансовый консультант, имеющий надлежащую лицензию, имеет профиль с подробной информацией о жалобах и любых других раскрытиях информации. Этот совет можно легко получить через веб-сайты Broker Check (https://brokercheck.finra.org/) FINRA или публичное раскрытие информации консультантом по инвестициям SEC (https://www.adviserinfo.sec.gov/). Перед встречей с финансовым консультантом рекомендуется взглянуть на него. Имейте в виду, что не все жалобы одинаковы. Некоторые в конечном итоге оказываются необоснованными, а другие могут оказаться очень малолетними или старыми. Есть также жалобы, которые могли быть урегулированы, но, поскольку консультант предложил «подходящую» рекомендацию, они могли оказаться не в пользу клиентов. Если по какой-либо причине есть жалобы, цель - спросить и получить представление о том, как этот советник может сработать для вас.

Консультанты по инвестициям должны предоставить SEC Форму ADV с указанной выше информацией, которая была создана для регулирующих целей.

6. Ваша компания продает собственные инвестиции или работает по модели распределения доходов?

В зависимости от финансовой консультационной фирмы, с которой связан ваш консультант, он или она может продавать частные инвестиции или работать по модели распределения доходов. Что это значит? Проще говоря, ваш финансовый консультант и его или ее фирма могут получить дополнительную компенсацию (часто называемую «маркетинговая поддержка») в дополнение к своим комиссиям за продажу вам определенных паевых инвестиционных фондов.

Как потенциальный клиент, вы можете выполнить поиск инвестиционной компании вашего финансового консультанта по словам "распределение доходов". Это должно дать ответ на вопрос, если вы не получили четкого ответа. Как и в предыдущем вопросе о бонусах и стимулах, необходимо обеспечить большую прозрачность в отношении того, как фирмы зарабатывают деньги, вместо того, чтобы возлагать на клиента бремя поиска брошюры ADV или необходимости задавать дополнительные вопросы. И любое отсутствие прозрачности должно быть красным флагом для инвесторов.

7. Вы являетесь «доверенным лицом» или действуете в соответствии со «стандартом пригодности»?

Для потенциального клиента сложно отличить фидуциарный стандарт от стандарта пригодности. Причина в том, что часто многие финансовые консультанты не хотят полностью раскрывать свои истинные намерения и предпочитают действовать скрытно, а не прозрачно. Знание разницы имеет решающее значение для понимания мотивации инвестиционных рекомендаций.

Вот несколько ключевых отличий:

Стандарт соответствия

• Проданные инвестиции должны считаться подходящими, но не обязательно лучшим вариантом для клиента.
• Консультанты, на которые распространяется этот стандарт, классифицируются как брокеры (или биржевые маклеры), зарегистрированные представители (RR), офисы и банки.
• Консультантам выплачиваются комиссионные, рассчитываемые как процент от вложенной суммы.
• Они регулируются Агентством по регулированию финансовой индустрии (FINRA).

Доверительный управляющий

• Предлагаемые инвестиции должны отвечать интересам их клиентов.
• Такие финансовые специалисты классифицируются как инвестиционные консультанты, представители инвестиционных консультантов (IAR) и
• Зарегистрированные инвестиционные консультанты (RIA).
• Им часто выплачивается процент от активов под управлением, фиксированная плата, почасовая оплата или процент от активов под управлением.
• Они регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC).

Выбор не того финансового консультанта - в худшем случае - может стать разницей между надежным финансовым будущим и, возможно, потерей всего, что вы накопили. Поэтому стоит задать эти вопросы и убедиться, что вы понимаете, с кем имеете дело и подходят ли они к вашим потребностям.