Неудивительно, что термин «пенсионная красная зона», введенный компанией Prudential несколько лет назад, так хорошо прижился у финансовых специалистов и общественности. Американцы любят спорт. И мы любим метафоры. Этот прекрасно описывает те критические годы непосредственно перед выходом на пенсию и после него, когда сбережения подвергаются наибольшему риску.
В футболе красная зона относится к 20 ярдам, ближайшим к зачетной зоне. Именно здесь сильные и слабые стороны команды часто наиболее очевидны, а стратегия решает все.
Красная зона - это то место, где у команд есть шанс забить после долгой и сложной езды, но также здесь они могут совершать ошибки, если они идут на рискованную игру или делают недостаточно для защиты мяча. Когда ваша команда попадает в красную зону, это может быть самой волнующей - или разочаровывающей - частью игры.
У меня такое чувство, что в наши дни об этой зоне говорят многие консультанты, обсуждая волатильность рынка с потенциальными клиентами. Я уверен, что мы все видим больше, чем обычно, количество обескураженных или напуганных инвесторов, которые хотят знать, что случилось с гнездовым яйцом, которое, по их наблюдениям, росло во время рекордного бычьего рынка.
Мы должны сказать им, что их план не обязательно нарушается, и советы, которые они получали, не были ошибочными. Это тот этап жизни, на котором они находятся, поэтому их потери настолько разрушительны. Если они близки к пенсии или только что вышли на пенсию, им следовало бы играть немного иначе, чем когда они были дальше по полю.
Когда я разговариваю с людьми, приближающимися к пенсии, я часто обнаруживаю, что они плохо понимают три фазы инвестиционных сбережений:накопление, сохранение и распределение.
На этапе накопления - когда вы моложе и зарабатываете стабильную зарплату - как правило, рисковать - это нормально. Акции и паевые инвестиционные фонды могут помочь вам приумножить деньги для выхода на пенсию и других целей. Если рынок колеблется или даже падает, с вами, скорее всего, все будет в порядке, потому что у вас будет достаточно времени, чтобы восстановить свои деньги, прежде чем перейти к этапу сохранения.
На этапе сохранения, когда вы приближаетесь к пенсии, у вас меньше времени на восстановление после потери. Это тот этап жизни, когда вам нужно подумать о том, как вы будете обеспечивать свою зарплату из своих сбережений продуктами, которые будут приносить доход на всю жизнь. Вы по-прежнему хотите некоторого роста, но вам следует снизить риск портфеля, чтобы лучше защитить свои деньги. Поскольку мы живем дольше, этот этап по-прежнему требует серьезной разработки стратегии.
На этапе распределения вы будете снимать деньги со своего «птичьего яйца». (И, при правильном планировании, оставив после себя наследство для своей семьи, когда умрешь.) Надеюсь, вы достигли своей цели и можете уйти на пенсию с тем образом жизни, который хотите, но все еще могут быть проблемы.
К сожалению, я слишком часто вижу, как люди сразу переходят от накопления к распределению, не корректируя структуру своего портфеля и не ища инвестиций, которые обеспечивают более безопасный доход. Они продолжают инвестировать, как будто до пенсии еще далеко, даже если они скоро выйдут на пенсию или уже вышли на пенсию. Затем, когда рынок корректируется, как это всегда происходит в конце концов, они вынуждены продавать инвестиции ради дохода. Они расходуют свои сбережения быстрее, чем планировалось, и резко повышают риск того, что в дальнейшей жизни у них не закончатся деньги.
В этой пенсионной красной зоне - примерно за пять лет до и через пять лет после выхода на пенсию - убытки причиняют больше вреда. В отрасли это называется «последовательность риска доходности» - извините, здесь нет забавной спортивной метафоры - и это означает, что не имеет значения, будет ли средняя доходность в долгосрочной перспективе, если ваши текущие изъятия истощают ваш портфель до того, как рынок пойдет вверх. снова.
Итак, что вы должны делать, чтобы защитить мяч - или, в данном случае, свое портфолио - по мере продвижения по полю?
Измените свое мышление . Вместо того, чтобы сосредотачиваться исключительно на росте, подумайте о том, сколько вам комфортно терять в данный момент своей жизни. Финансовый консультант может помочь вам в этом с помощью инструментов, которые могут проанализировать ваш портфель и даже провести стресс-тестирование, чтобы показать, как он сохранился бы в плохие годы, такие как 2000 или 2008. Эти инструменты также могут показать вам, сколько времени может потребоваться для восстановления - и как быстро у вас могут закончиться деньги.
У нас был хороший пробег почти десять лет. Но независимо от того, идет ли рынок вверх или вниз, когда вы близки к выходу на пенсию, вам следует оценить силу своей защиты и выработать наиболее разумную стратегию для достижения ваших целей в те годы «красной зоны».
Ким Франке-Фолстад внесла свой вклад в эту статью .
Ценные бумаги, предлагаемые через Kalos Capital Inc., и инвестиционные консультационные услуги, предлагаемые через Kalos Management Inc. Retirement Income Strategies, не являются аффилированными или дочерними компаниями Kalos Capital Inc. или Kalos Management Inc.