Когда дело доходит до создания портфеля, у хороших финансовых консультантов и умных инвестиционных мастеров есть кое-что общее.

Оба они придают большое значение толерантности к риску и ее применению к распределению активов.

В конце концов, диверсифицированное сочетание акций, облигаций и денежных средств - это хорошо зарекомендовавший себя путь к достижению ваших пенсионных целей. Это поможет вам вырастить и защитить свое гнездовое яйцо и уйти на пенсию с необходимыми деньгами… не так ли?

Ну да. Но если это ваша единственная цель, вы, вероятно, пренебрегаете еще одним важным элементом долгосрочного планирования портфеля:налоговой эффективностью.

Я вижу, как люди, даже некоторые профессионалы в области финансов, постоянно совершают эту ошибку. Они определяют толерантность к риску - часто с помощью инструмента для углубленной оценки рисков - а затем выбирают сочетание акций и облигаций на основе предлагаемого распределения активов.

И это все. Они вкладывают и приумножают свои деньги максимально комфортно и безопасно. По крайней мере, они так думают.

К сожалению, они не особо задумывались о том, как эти инвестиции будут облагаться налогом, когда они выйдут на пенсию и начнут получать доход от своих сбережений. Слишком часто они создавали налоговую ловушку внутри своей ИРА, отложенного до уплаты налогов.

Это достаточно плохо, но когда я вижу инвестора, чей портфель включает налогооблагаемые счета и счета с отсроченным налогом, которые точно отражают друг друга, это действительно заставляет меня чесать в затылке. Когда это пенсионер, у которого много сплошного яйца или высокая ставка подоходного налога, я просто хочу вмешаться и исправить это.

Проблема? Этот инвестор увеличивает свой IRA и, следовательно, требует минимального распределения (RMD). Обязательное снятие средств, которое начинается в возрасте 70½ лет, хотите вы этого или нет, будет облагаться налогом как обычный доход - самая высокая ставка налога.

Но ей не нужно делать это таким образом, если у нее также есть налогооблагаемый счет, на котором нет RMD и который предлагает другие преимущества для управления ростом ее портфеля, включая возможности сбора налогов и прибыль, которая облагается налогом по более низкому капиталу. вместо обычного дохода.

Вот гипотетический пример:допустим, нашему инвестору Сэнди 70,5 лет, и у нее 500 000 долларов в IRA и 500 000 долларов на облагаемом налогом брокерском счете. В течение следующих 20 лет она планирует использовать только свои RMD, а остальные свои инвестиционные сбережения увеличивать. Она хочет, чтобы ее деньги росли, но не подвергая их слишком большому риску, поэтому она заполняет анкету для оценки рисков, в которой ей предлагается использовать 50% -50% акций и облигаций.

Звучит довольно просто. За исключением того, что Сэнди вкладывает одинаковую сумму инвестиций как в свой IRA, так и на брокерские счета. Это может обойтись ей в тысячи долларов из-за того, что налоги повлияют на ее доходы (не говоря уже о вероятности дублирования платы за управление).

Сэнди была права, она начала беспокоиться о рисках и определять, какие именно акции, облигации и другие инвестиции лучше всего удовлетворяют потребности ее портфеля. Но ей (или ее советнику) следовало пойти еще дальше, изучив эти инвестиции и назначив их либо своему IRA, либо брокерскому счету в зависимости от того, как они облагаются налогом.

Ее стратегия могла заключаться в размещении ее более консервативных инвестиций (с более низкой ожидаемой доходностью) в ее IRA с отсроченным налогообложением и ее более агрессивных (более прибыльных) активов на ее налогооблагаемом брокерском счете или в IRA Roth. Каждая учетная запись по-прежнему будет работать на нее, но очень по-разному. Консервативные фонды в ее IRA восполнили бы ее потребность в безопасности, и, поскольку они растут медленнее, более высокая налоговая ставка не будет иметь такого большого значения. Между тем, более агрессивные средства на ее налогооблагаемом брокерском счете будут расти быстрее, но будут облагаться налогом по более низкой ставке.

Если у вас, как и у Сэнди, на ваших счетах есть такое же или похожее сочетание инвестиций, это, вероятно, обойдется вам дорого. Но если вы вместо этого координируете свои счета, вы можете значительно сократить свои налоговые обязательства.

Я считаю, что управление налогами при выходе на пенсию (и до выхода на пенсию) так же важно для финансового успеха, как и выбор правильных инвестиций. Если у вас нет времени или желания самостоятельно исследовать налоговые последствия своих инвестиций, найдите надежного консультанта по финансам или финансового консультанта, который поможет вам.

Вы много работали, чтобы построить свое гнездышко. Не потеряйте деньги из-за ошибки.

Ким Франке-Фолстад внесла свой вклад в эту статью .

Консультационные услуги по инвестициям, предлагаемые только должным образом зарегистрированными физическими лицами через AE Wealth Management, LLC (AEWM). AEWM и RightBridge Financial Group не являются аффилированными компаниями. Инвестирование сопряжено с риском, включая потенциальную потерю основной суммы долга. Любые ссылки на защитные пособия или пожизненный доход и т. Д. Обычно относятся к фиксированным страховым продуктам, а не к ценным бумагам или инвестиционным продуктам. Гарантии страхования и аннуитета подкреплены финансовой устойчивостью и платежеспособностью страховой компании-эмитента. AW06172999