Если вы заметили, что процентные ставки медленно растут, вы, вероятно, задаетесь вопросом, что это значит для вас.
Ответ в том, что это зависит от того, где вы находитесь в своей жизни.
Для потребителей решение Федеральной резервной системы о повышении ставок может повлиять на стоимость автокредитов, студенческих ссуд и даже процентов по вашим кредитным картам. Если вы собираетесь купить дом, более высокие ставки могут повлиять на вашу оплату жилья, съедая то, что вы можете себе позволить. А если вы подумываете о рефинансировании существующей ипотеки, вы уже знаете, что становится все труднее зафиксировать хорошую ставку.
Хотя сегодняшние процентные ставки по-прежнему низкие по историческим меркам, сейчас они выше, чем многие молодые потребители видели в своей взрослой жизни.
Но дело в том, что происходит нормально. Исторически процентные ставки проходили через долгосрочные циклы, в течение которых они, как правило, повышались в течение примерно 20 лет, а затем снижались еще на 20 лет.
Если вспомнить начало и середину 1980-х годов, процентные ставки были чрезвычайно высокими. Ставки по ипотеке составляли от 13% до 14%, а доходность пятилетних CD могла составлять 12% или выше.
После этого процентные ставки в течение примерно 20 лет имели тенденцию к снижению, что также совпало с бумом на рынке жилья, поскольку покупатели могли получить больше за свои деньги.
За этим, конечно же, последовал обвал рынка и лопнул пузырь на рынке недвижимости. В ответ ФРС намеренно снизила процентные ставки - и мы довольно долго жили с этими низкими ставками.
Теперь мы начинаем цикл повышения процентных ставок, при котором процентные ставки, как ожидается, со временем будут постепенно повышаться. Ставки находятся на самом высоком уровне вскоре после банкротства Lehman Brothers в конце 2008 года. И многие люди начинают замечать, как это сказывается на их кошельках.
На что им также следует обратить внимание, так это на влияние на их портфолио .
Это связано с тем, что большинство людей строят свои «гнездышки» на смеси акций и облигаций - акций для роста и облигаций для обеспечения безопасности (или, по крайней мере, для меньшего риска, чем для акций). Но в условиях роста процентных ставок цены на облигации, как правило, снижаются. В конце концов, зачем инвестору платить номинальную стоимость за более старую облигацию, если он или она может инвестировать в новую облигацию и получать проценты по более высокой ставке?
Это тяжелый урок для инвесторов, которые стали зависеть от того, что казалось естественной плавучестью облигаций в 1980-х, 90-х и начале 2000-х.
Мы не знаем, что цены на облигации обязательно упадут. Но есть давление, которого раньше не было. И то, что я вижу, когда смотрю на портфели институциональных инвесторов - крупных целевых фондов, инвестиционных банков и хедж-фондов, имеющих доступ ко всем классам активов, торговой стратегии и географическим рынкам, - это большие деньги, поступающие в некоррелированные инвестиции (мы немного разберемся, что это может быть). У них все еще есть запасы в поисках потенциала роста, но вместо того, чтобы использовать облигации в качестве «более безопасной» части, они обращаются к продуктам, которые не работают, как акции, и предлагают некоторую диверсификацию и безопасность.
И нет причин, по которым отдельный инвестор не мог бы сделать то же самое.
Я знаю:финансовые консультанты, особенно пенсионеры, всегда говорят о готовности к худшему. Я также понимаю, что сложно вносить изменения, когда рынок так долго чувствует себя хорошо. А если ваши деньги в основном находятся в вашем 401 (k), это становится еще сложнее, потому что варианты активов, доступные в рамках планов, спонсируемых работодателем, обычно довольно ограничены.
Но если вы близки к выходу на пенсию и хотите защитить свое гнездышко, пора взглянуть на то, что у вас есть, и как продукты и стратегии, которые вы используете, будут работать на вас в будущем.
Если вам 59,5 лет или больше, даже если вы все еще работаете, вы обычно можете переводить средства со своего 401 (k) в IRA - и если вы сделаете это правильно, вы не будете должны платить никаких налогов (на этом этапе) или штраф. С IRA у вас будет доступ к гораздо более широкому выбору некоррелированных инвестиций.
Если у вас уже есть IRA, поговорите со своим консультантом о том, что вы можете сделать, чтобы уменьшить свой отрицательный потенциал в условиях растущего интереса.
Учитывая растущую среду процентных ставок, индексированные продукты, такие как индексированные аннуитеты, индексированные компакт-диски или индексированное страхование жизни, становятся все более и более привлекательными. Со стратегией индексации у вас есть потенциал для некоторого роста инвестиций, привязанного к определенному индексу (например, S&P 500).
Индексированные аннуитеты предлагают защиту от риска ухудшения ситуации с гарантированной минимальной доходностью, как правило, от 1% до 3% годовых на не менее 87,5% инвестированной премии. Имейте в виду, что если вы откажетесь от аннуитета раньше срока, вам, возможно, придется заплатить значительную комиссию за возврат вместе с 10% налоговым штрафом, который может уменьшить или исключить любой доход.
Другие альтернативные возможности включают сырьевые товары, деривативы, фьючерсные контракты, составление покрытых требований и структурированные векселя. Все они могут зарабатывать деньги, но не имеют положительной корреляции с фондовым рынком.
Возможно, вы не сможете защитить себя от роста процентных ставок как потребитель, но как инвестор у вас есть некоторый контроль.
Сядьте вместе со своим финансовым специалистом и объясните, что вы хотите, чтобы портфель был создан для будущего.
Ким Франке-Фолстад внесла свой вклад в эту статью .