В условиях сегодняшней экономической неопределенности и нестабильности рынка важно понимать эмоции, которые определяют ваши инвестиционные решения. Будь то жадность, страх, оптимизм или что-то еще, знание того, что вас мотивирует, поможет вам избежать ошибок.
Или, как выразился Уоррен Баффет, «только когда вы объединяете здравый интеллект с эмоциональной дисциплиной, вы получаете рациональное поведение».
Чтобы заставить рынок работать, нужны все типы, но некоторые подходы с большей вероятностью приведут к долгосрочному успеху, чем другие. Спросите себя, какое из этих мировоззрений больше всего похоже на ваше:
Игрок обычно стремится разбогатеть быстро или с небольшими усилиями. Например, шансы на выигрыш главного приза в Powerball составляют 1 к 292 201 338; нет математического обоснования покупки билета. И все же кто-то победит - и это может быть ты. Итак, вы играете. Это азартная игра.
В мире торговли опционами большинство людей являются игроками. Надеясь, что одна крупная победа изменит их уровень жизни, они склонны вкладывать слишком большую часть своей чистой стоимости в свои сделки. Они не обращают внимания на вероятность и не рассчитывают шансы.
Если вы играете на фондовом рынке, время от времени вам может везти, но, в конце концов, велик риск проиграть.
Спекуляция предполагает принятие рассчитанного риска с неопределенным исходом. Время от времени это может быть хорошо, точно так же, как время от времени поход в казино может быть забавным. Но если он начинает поглощать вас, и вы тратите деньги, которые не можете позволить себе потерять, тогда это становится проблемой. Вы должны хорошо понимать, во что ввязываетесь, и быть готовым потерять все вложенные деньги.
Для большинства людей в большинстве случаев это означает, что спекуляции неуместны. Марк Твен говорит об этом так:«В жизни человека бывает два случая, когда ему не следует строить предположения:когда он не может себе этого позволить, и когда он может».
Инвестирование, конечно, сильно отличается от азартных игр или спекуляций. Он включает в себя процесс:изучение основ, проведение некоторых исследований и уверенность в финансовых деталях компании.
Внимательный инвестор принимает решения, основываясь на достоверной информации, а не на надеждах или эмоциях.
Вот еще одна цитата Баффета:в 2006 году он сказал акционерам:«Вы должны иметь возможность разыграть свою руку при любых обстоятельствах. Но если вы можете разыграть свою руку, и у вас есть верные факты, и вы рассуждаете самостоятельно, и вы позволяете рынку служить вам, а не инструктировать вас, вы не можете промахнуться ».
Это означает, что умный инвестор не просто смотрит на цену и говорит:«Хорошо, это должно быть то, чего стоит компания». Он оценивает реальную стоимость компании на основе своего исследования или исследования надежного финансового профессионала.
Инвестирование действительно связано с риском, включая потенциальную потерю основной суммы, поскольку никакая стратегия не может гарантировать прибыль, а немногие защищают от потерь в периоды снижения стоимости. Главное - не вовлекаться эмоционально. Инвестор спрашивает:«Могу ли я сегодня принять правильное решение о покупке этого актива, основываясь на достоверной информации?» Если "да", он двинется вперед.
Когда человек приближается к пенсии или выходит на пенсию, его мышление должно меняться. Накопление активов больше не является целью; преобразование активов в доход - вот что важно.
Толерантность к риску должна быть фактором для инвесторов любого возраста, но для тех, кто находится на пенсии или приближается к ней, она должна быть в центре внимания. Если у вас мало времени на восстановление или его совсем нет, большая потеря может уничтожить ваше гнездовое яйцо.
Риск-менеджер думает о том, что можно контролировать после выхода на пенсию - и это, конечно, не рынки. Вопрос в том, какая часть пенсионных активов должна быть в рыночных активах (акции, облигации, паевые инвестиционные фонды и т. Д.), А какая - в альтернативных активах (индексированные аннуитеты, недвижимость, товары и т. Д.). Неустойчивость - враг; диверсификация - друг риск-менеджера.
Вы заметили себя в каком-либо из вышеперечисленных инвестиционных подходов? Может быть, вы смесь двух, трех или даже всех четырех.
Уловка состоит в том, чтобы осознавать себя всякий раз, когда вы делаете денежный ход. Каждый раз спрашивайте себя:«Я игрок, спекулянт, инвестор или риск-менеджер?» Вы просто можете уберечь себя от серьезной ошибки при выходе на пенсию.
Ким Франке-Фолстад внесла свой вклад в эту статью .