Недавно я прочитал статью в The Wall Street Journal где репортер отправился в эпическое путешествие, чтобы узнать, какие именно сборы она платит в рамках плана 401 (k) своего работодателя. К сожалению, возникшие трудности и потраченное время только привели ее к тому, с чего она начала - сбитому с толку и непонятному.
Сегодня это обычное дело для инвесторов. Меня тронула ее история, и я обратился к ней, чтобы узнать, нашла ли она когда-нибудь ответы на актуальные вопросы, которые задавала. Ее ответ был красноречивым. Она получала так много писем в ответ на свою статью, больше, чем когда-либо написанное, что она чувствовала, что у нее нет времени даже для быстрого звонка.
Это заставило меня задуматься, почему гонорары являются такой горячей темой, постоянно вызывающей значительное внимание и эмоциональную неразбериху?
Думаю, все сводится к одной ключевой концепции: ценность .
Большинство людей нормально платят за что-то, если они видят в этом соответствующую ценность. Исходя из сложности и путаницы, которые часто возникают при попытке четко понять, сколько вы платите в качестве комиссионных, как кто-то может решить, получают ли они выгоду? Если вы не знаете, сколько платите, как вы можете принять это важное решение? Никому не нравится чувство растерянности или ощущение того, что его держат в неведении, особенно когда он пытается решить, хотят они или не хотят платить за что-то.
Мы живем в «век информации». Сегодня у нас есть доступ к большему количеству технологий и информации на наших телефонах, чем у ученых НАСА при запуске ракет в космос 30-40 лет назад, и это также верно в отношении профессионалов в мире финансовых услуг. Нет причин, по которым должно быть так сложно прояснить и четко объяснить инвестиционные сборы, чтобы инвестор мог решить, обеспечивают ли представленные варианты желаемый уровень стоимости. Особенно учитывая стремление к внедрению фидуциарных стандартов в индустрии финансовых услуг, клиенты и инвесторы должны ожидать 100% раскрытия информации и ясности, когда дело доходит до понимания инвестиционных сборов, которые они собираются заплатить.
Возвращаясь к вопросу о том, почему сборы являются такой горячей темой, я не думаю, что это связано с тем, что сборы по своей сути плохие - именно столько получают профессионалы финансовых услуг, и в этом нет ничего плохого, поскольку большинство из них предоставляют ценные услуги для их клиенты. Я думаю, проблема заключается в ощущении недостатка контроля и осведомленности, когда клиент или инвестор хочет знать, сколько они платят, и в обнаружении того, что никто не может быстро дать точный ответ. Это совсем не утешительно.
Как консультант может поддерживать свои фидуциарные обязательства перед клиентами, если они не могут ни понять, ни четко объяснить размер оплаты? Как консультант может быть уверен, что он делает то, что отвечает интересам клиента? Опять же, плохие по своей сути не сборы, а их отсутствие ясности. Это полная неспособность решить, являются ли выплаты справедливыми, имеют ли они смысл, помогают ли услуги, предоставляемые за плату, достичь поставленных целей и приносят ли они ценность.
Начиная расследование инвестиционных и консультационных сборов, вы можете использовать несколько основных категорий, которые помогут уточнить, кому вы платите и за что именно платите. Я призываю людей иметь четкое представление о своей ставке «Все включено», чтобы они могли понять общую сумму, которую они платят в качестве сборов. См. Категории ниже:
Это плата, которую взимает ваш финансовый консультант, если вы решили нанять кого-то за дополнительной помощью. Это может сильно варьироваться в зависимости от структуры ценообразования, но среднегодовые значения должны составлять от 1% до 1,5% активов под управлением, в зависимости от размера счета. Остальные консультанты взимают почасовую оплату. Гонорар консультанта иногда ошибочно принимают за все гонорары, которые платит клиент, но обычно это не так.
Это комиссии, взимаемые финансовыми менеджерами за управление средствами и стратегиями, используемыми для инвестирования денег клиентов. Они могут варьироваться в широких пределах и могут «за кулисами» увеличить число «все включено» без надлежащего раскрытия информации и тщательного контроля. Комиссия за управление инвестициями может варьироваться от 0,3% до 2,5% в год от вложенной суммы.
В зависимости от того, как консультант настраивает свои инвестиционные модели, может взиматься дополнительная плата за используемую инвестиционную платформу. Эти сборы могут варьироваться в районе 0,5%. Их бывает труднее обнаружить и часто они связаны с разными хранителями и / или услугами TAMP-UMA.
Это также происходит за кулисами и может вызвать наибольшие трудности при попытке их выяснить. В зависимости от инвестиционного стиля используемых фондов могут быть затраты на покупки и продажи, выполняемые для корректировки авуаров данного фонда или стратегии. Они меняются из года в год. Эффективно управляемый фонд может стоить несколько сотен долларов в год помимо платы за советника, платформы и управления.
Используйте эти критерии, чтобы определить размер ваших комиссий, и сложите их все, чтобы получить свой истинный «All In». Имея в виду это число, теперь вы можете правильно оценить, стоит ли оно того или хотите осмотреться, чтобы найти более выгодное место в другом месте. Держать все на уровне 2% или ниже - неплохой общий ориентир, о котором следует помнить.
Например:комиссия консультанта 1,2%, комиссия за управление инвестициями в размере 0,5% и комиссия платформы в размере 0,3% дадут вам общую комиссию в размере 2% без учета транзакционных издержек.
На поиск ответа на простой вопрос:«Сколько я плачу в счетах?» Потребуется не более 10–15 минут, если фактическое исследование занимает более 30 минут или никто не сможет ответить вам в течение нескольких часов с четким ответом, возможно, вы захотите пересмотреть, с кем вы работаете, когда обращаетесь за финансовым советом.