Планирование выхода на пенсию в некотором роде похоже на игру в Бридж. Вы не знаете, какие карты или руки есть у ваших оппонентов, но вы знаете силу своей руки, основываясь на статистике и опыте.
Как и в случае с карточками, существует множество неизвестных пенсионных факторов, с которыми нужно иметь дело:вы не знаете, какой будет налоговая среда в будущем, какой будет инфляция или ваша рентабельность инвестиций, или с какими непредвиденными расходами вы столкнетесь при выходе на пенсию. Но вы знаете, что у вас есть (существующие ресурсы и текущие потребности в расходах).
Учитывая это, есть ли способы повысить свои шансы на победу и достичь своих жизненных целей?
Часто мы обнаруживаем, что клиенты слишком поздно начинают задумываться о выходе на пенсию. Для большинства людей возникает вопрос:«Достаточно ли у меня ресурсов, чтобы позволить себе такой образ жизни, который я представляю на пенсии?» Чем позже люди начнут планировать и откладывать деньги, тем сильнее будет влияние на их образ жизни.
Понимание в раннем возрасте ресурсов, необходимых для того, чтобы вести образ жизни, на который вы надеетесь, повышает вероятность того, что вы сможете достичь своих целей, учитывая временные рамки, необходимые для создания этих необходимых ресурсов. И помимо наращивания ресурсов, вы должны заранее спланировать, где их хранить. Это тоже требует времени. Просто подумайте о разнице между хранением всех ваших пенсионных активов на счетах с отложенным налогом (например, 401 (k) s и традиционные IRA) и в долларах после уплаты налогов. Планирование необходимо для того, чтобы ваши пенсионные фонды были не только достаточными, но и находились в наиболее эффективных с точки зрения налогообложения сегментах, когда потребуется снятие средств.
Все слышали о «правиле 4%», когда речь идет об определении того, будет ли у человека достаточно активов для удовлетворения пенсионных потребностей. Это эмпирическое правило предполагает, что если вы не снимаете более 4% в год из своих пенсионных сбережений, вашего «птичьего яйца» должно хватить как минимум на 30 лет. До 1990-х годов большинство специалистов по планированию использовали эмпирическое правило 5%. Тем не менее, исследование с использованием данных, начиная с 30-х годов, показало, что ограничение себя до 4% приводит к 30-летней статистической зоне комфорта.
Это исследование было основано на нескольких факторах, включая портфель со средним сбалансированным риском. Так что, если у вас другая ситуация, правило 4% может быть не таким уж простым. Например, портфелю с более высоким риском может потребоваться более низкая скорость вывода средств, чтобы компенсировать большую волатильность. Кроме того, использование переменной суммы снятия по сравнению с фиксированным курсом снятия суммы в долларах может вызвать проблемы, когда дело доходит до планирования денежных потоков при выходе на пенсию.
Таким образом, вместо того, чтобы полагаться исключительно на статическое правило, лучше разработать жизненный план или финансовый прогноз, который является живым документом, который сравнивает пенсионные ресурсы с доходностью, расходами на жизнь и целями, регулярно обновляется и использует статистически прочная основа для определения вероятности успешного выхода на пенсию.
Не менее важным вопросом является состав пенсионного портфеля. Слишком часто мы обнаруживаем, что все или большая часть активов пенсионеров находится на счетах до налогообложения (квалифицированные планы). Это означает, что когда придет время снимать средства, чтобы покрыть расходы на проживание, им также нужно будет снять дополнительную сумму для покрытия налогового счета, который идет с ними. Например, следуя правилу 4%, пенсионер с базой активов в 3 миллиона долларов на счетах до налогообложения может снимать максимум 120 000 долларов в год. Но если предположить, что эффективная ставка налога составляет 25%, на жизненные нужды останется только 90 000 долларов.
Чтобы максимизировать гибкость налогового планирования, при планировании выхода на пенсию лучше всего использовать стратегию «ведра». Подумайте о заполнении краткосрочной корзины примерно 20% ваших пенсионных активов или трех-пяти лет пенсионных потребностей, которые можно использовать, не создавая значительного налогооблагаемого события. В этом ведре могут храниться денежные средства или краткосрочные инвестиции в основной капитал, которые можно легко использовать, не требуя больших налоговых выплат. Эта корзина также может содержать активы учетной записи Roth, которые, как правило, можно использовать без уплаты налогов после 59,5 лет. Однако в идеале активы Roth должны быть последними долларами, используемыми для финансирования жизненных потребностей, учитывая их благоприятный налоговый режим.
Вторая корзина будет заполнена акционерным капиталом после уплаты налогов и долгосрочными активами с фиксированной доходностью. Эта корзина может генерировать налогооблагаемые события при повышении стоимости активов. Но с этим бременем легче справиться, учитывая, что основная сумма - это все доллары после уплаты налогов.
Третья корзина будет заполнена всеми активами до налогообложения, такими как 401 (k), традиционные IRA и другие пенсионные счета до налогообложения. На все эти счета распространяются ежегодные правила обязательного минимального распределения (RMD), начиная с возраста 70½ лет, и все распределения облагаются налогом по обычным ставкам подоходного налога.
Соотношение активов во второй и третьей группах определяется тем, достаточно ли вы накопили для достижения своей цели образа жизни после выхода на пенсию. Если у вас есть значительно больше ресурсов, чем необходимо для достижения пенсионных целей, активы до налогообложения могут быть выше. Но в идеале активы до налогообложения не должны составлять более 70% пенсионных активов. Это дает вам больше гибкости при налоговом планировании.
Общий ключ заключается в том, чтобы начать планирование как можно раньше и учитывать не только общую сумму активов, но и внутреннюю налогообложение вашего пула пенсионных активов. При пенсионном планировании вы не можете контролировать некоторые карты, которые вам сдаются, но вы определенно можете контролировать то, как они разыгрываются.
Эта статья предназначена только для информационных целей. Он не предназначен для использования в качестве совета по инвестициям и не рассматривает и не учитывает индивидуальные обстоятельства инвестора. Щелкните здесь, чтобы раскрыть важную дополнительную информацию.