Всякий раз, когда кто-то выпускает новый список из 10 самых страшных вещей на свете - обычно как раз к Хэллоуину, - вы видите все те же старые вещи. Смерть. Клоуны. Пауки. Высоты.

Я никогда не нахожу в этих списках планы выхода на пенсию, что немного удивительно, учитывая, что большинство людей, похоже, так решительно настроены избегать этого - даже те, кто надеется оставить свою работу в ближайшие несколько лет.

Вы можете услышать, как ваш сосед хвастается растущим состоянием в его 401 (k). Или коллега может бесконечно говорить о доме, который она хочет когда-нибудь построить рядом с пляжем. Но вы редко слышите, чтобы кто-нибудь упоминал о наличии всеобъемлющего плана для достижения своих целей. Или как именно они рассчитывают, что у них будет достаточно денег, чтобы комфортно прожить 20 или более лет без зарплаты.

Вот это и страшно.

Действительно, финансовые консультанты каждый день слышат вещи, вызывающие у нас страх - от клиентов, потенциальных клиентов и людей с улицы. Вот несколько:

• «У меня нет плана, и он мне не нужен. Как дела, со мной все будет хорошо ". Если бы только рынок мог продолжать расти, расти и расти - тогда каждые инвестор будет в порядке (и моя работа будет намного проще). К сожалению, так не работает. Если рынок упадет, когда вы приблизитесь к пенсии или выйдете на пенсию, у вас не будет времени возместить свои убытки так, как вы могли бы, когда вы работали, и медвежий рынок может существенно повлиять на ваше «гнездышко». Думаете, вы можете рассчитать время на рынке? Возможно нет. История снова и снова показывает нам, что эмоции берут верх над людьми, а страх может привести к инерции или панике в продажах.
• «У меня есть план, но я не собираюсь ему следовать. Я хочу зарабатывать больше денег! » На этот раз эмоция - это жадность, а жадность - это плохо. Когда у кого-то, кто приходит к нам в офис, более чем достаточно денег, чтобы уйти на пенсию и вести тот образ жизни, который он хочет, мы обычно говорим с ним о переходе на более консервативные продукты, например, на аннуитеты. Это означает, что их портфель не на 100% коррелирован с рынком - и они это знают. Но затем они видят новости или разговаривают с приятелем и слышат о доходности 7% или более, и они хотят знать, почему для них этого не происходит. Ответ, конечно же, таков:если вы получаете большую прибыль, вы также можете столкнуться с большими убытками - а на пенсии, когда вы тратите эти деньги на жизнь, вы не можете позволить себе упасть на 20% и более. Вы должны придерживаться основ своего плана; вы больше не можете гнаться за возвращением.
• «Почему вы все время говорите со мной о риске? У меня все отлично ". Пенсионное планирование больше связано с управлением рисками, чем доходами (см. Выше), поэтому именно на него обращает внимание большинство финансовых консультантов, специализирующихся на пенсионном обеспечении. Мы знаем, что рынок иногда может переоценивать вещи, поэтому дисциплина имеет решающее значение. Наша задача - убедиться, что в случае отката, коррекции или краха у вас останутся деньги. Когда вы работаете, вы можете сосредоточить все, что хотите, на накоплении, но после выхода на пенсию вашим приоритетом № 1 должно быть сохранение.
• «Я просто буду придерживаться старых практических правил пенсионного планирования. Это сработало для моих родителей, и это сработает для меня ». Эти старые правила - правило вывода 4%, правило 60% акций / 40% облигаций и т. Д. Были разработаны в другое время, когда люди не жили так долго, наша экономика не была глобальной, новостей не было. t 24/7, и на рынках не было больших колебаний, которые мы наблюдаем сегодня. На рынке, который мы наблюдаем последние семь лет, вы, вероятно, сможете заставить работать что угодно. Но у этих правил есть свои пределы - они всегда были - и у каждого инвестора должен быть план, разработанный с учетом его или ее индивидуальных потребностей и целей.

Еще в 1996 году тогдашний председатель ФРС Алан Гринспен ввел термин «иррациональное изобилие» во время выступления, в котором он предупредил, что рынок может быть переоценен и это может иметь последствия. В 2000 году лауреат Нобелевской премии по экономике Роберт Шиллер назвал этот термин названием своей книги и предупредил читателей о возможности грядущего технологического кризиса. Он был прав.

В 2005 году Шиллер обновил эту книгу и предупредил инвесторов о пузыре на рынке жилья. Снова верно.

В его третьем издании, опубликованном в 2015 году, говорится, что «иррациональное изобилие» только увеличилось со времени последнего финансового кризиса. И Гринспен снова использовал этот термин в августе, в интервью телеканалу CNBC Squawk Box о сегодняшней рыночной среде и бычьем рынке облигаций, рассчитанном на три десятилетия.

Не позволяйте текущей рыночной эйфории маскировать угрозу вашей пенсии.

Я знаю, что это заманчиво, когда рынок так щедр на угощения. Но помните, там тоже полно уловок. Если вы близки к пенсии или находитесь на пенсии, лучше проявить осторожность.

Ким Франке-Фолстад внесла свой вклад в эту статью .

Ценные бумаги, предлагаемые через GF Investment Services, LLC. Член FINRA / SIPC. Консультационные услуги по инвестициям, предлагаемые Global Financial Private Capital, LLC.

Любые комментарии относительно безопасных и надежных инвестиций и гарантированных потоков дохода относятся только к фиксированным страховым продуктам. Они никоим образом не относятся к консультационным продуктам по ценным бумагам или инвестициям. Гарантии фиксированного страхования и аннуитета зависят от способности компании-эмитента к выплате требований и не предоставляются Global Financial Capital. Информация не предназначена для предоставления конкретных юридических или налоговых рекомендаций.