Предположим, вы опередили своих сверстников. Вы копили, инвестировали и выплачивали долги. Возможно, вы даже встречались с финансовым профессионалом, чтобы изучить варианты пенсионного дохода. Но если вы используете традиционные стратегии, вы все равно можете оказаться за восьмеркой на пенсии.
Подготовка к вашему финансовому будущему требует рассмотрения вещей, которые не обязательно находятся под вашим контролем. Легко выбрать целевую дату выхода на пенсию или составить бюджет того, что вам нужно для ежемесячного дохода, но прогнозирование доходности портфеля, ожидаемой продолжительности жизни, налогов, инфляции и потребностей в здравоохранении равнозначно стратегическому догадыванию. Эти предположения являются рискованным делом; даже небольшая погрешность может сбить ваш план с курса. По моему опыту, больше всего проблем вызывает предполагаемая средняя норма прибыли на ваши инвестиции. .
Марк Твен однажды заметил, что есть три вида лжи:ложь, наглая ложь и статистика. Другими словами, числа могут рассказать практически любую историю, которую вы хотите, в зависимости от интерпретации. Давайте рассмотрим пример.
Предположим, ваш пенсионный портфель понесет удар, когда рынок упадет, как это было в 2008 году. Ваш счет упадет на 40% — почти половина ваших сбережений. Но вы не паникуйте; напоминая себе, что вы в этом надолго, вы держитесь курса. В следующем году ваше терпение будет вознаграждено, и ваш счет восстановится на 40%. Уф — по крайней мере, мы безубыточны, верно?
Неправильный! Предположим, вы вложили в этот портфель 1 миллион долларов. После убытка в первый год ваш баланс упал бы до 600 000 долларов. Последующее ралли поможет вам восстановиться, но возврат в размере 40% вернет вас только к 840 000 долларов. Ваш средний норма прибыли за период времени может быть равна нулю, но фактическая норма прибыли составляет минус 16%!
Эта разница имеет значение. К сожалению, многие финансовые планы рисуют ложную картину, полагаясь на среднюю норму прибыли. Было бы неплохо представить себе плавную, стабильную доходность на пенсии, но мы знаем, что рынок далеко не постоянен. Разумный план должен учитывать волатильность рынка.
Опыт научил меня, что ваша пенсионная стратегия наиболее чувствительна к рыночным колебаниям в течение пяти лет до и после намеченной даты выхода на пенсию. Ваши сбережения достигли своего пика и поэтому более уязвимы для коррекции рынка. Какой выбор был у тех, кто надеялся выйти на пенсию в 2008 году? Они могли бы отсрочить выход на пенсию, подождав от трех до пяти лет, пока их портфели не восстановятся. В качестве альтернативы они могли настаивать на выходе на пенсию за счет более низкого уровня жизни.
Понесенные убытки в районе намеченной даты выхода на пенсию влекут за собой серьезные последствия. Несмотря на это, многие люди упрямо или невольно рассчитывают на «соответствующее возрасту» сочетание акций и облигаций для снижения этого риска. Но эти сочетания портфелей, разработанные для обеспечения средней целевой нормы прибыли с течением времени, могут не поддержать ваш план, если рынок проигнорирует ваш прогноз и покажет фактическую отрицательную доходность в критический момент времени.
Это может озадачить опытных инвесторов. Зачем беспокоиться о колебаниях рынка? Терпение всегда считалось лучшим инструментом для компенсации волатильности рынка. Нам говорят, что паника и продажи в неподходящее время обычно доставляют людям неприятности. Пока вы терпеливы, вы должны быть в состоянии выйти на пенсию, верно?
Не совсем. Будет ли иметь значение рыночная волатильность, почти исключительно зависит от времени. Когда вы работаете, падение рынка причиняет вам боль. Но вам не нужны эти деньги; у тебя зарплата. Вы можете позволить себе переждать события. И постоянные систематические взносы только способствуют вашему выздоровлению, поскольку теоретически вы покупаете по низкой цене — верный способ восстановиться.
Когда вы приближаетесь к пенсионному возрасту или приближаетесь к нему, история меняется. Падение рынка напрямую влияет на один из ваших основных источников дохода. И вы больше не вносите средства на эти счета — вы снимаете средства, чтобы оплачивать свои расходы на проживание! Оставаться терпеливым в течение длительного времени больше не вариант. И эти изъятые доллары не помогут портфелю восстановиться.
Разумный пенсионный план должен быть разработан таким образом, чтобы выдерживать волатильность и обеспечивать желаемый доход именно тогда, когда вы этого хотите, независимо от рыночных условий. Никто не хочет возвращаться к работе или быть вынужденным сокращать свой дом только потому, что рынок не согласуется с их временными рамками. Уменьшение этого риска нестабильности необходимо для своевременного выполнения плана.
Это не означает, что вы должны полностью избегать рынка; фондовый рынок по-прежнему является отличным вариантом для долгосрочного роста. Но вы могли бы подумать о том, чтобы выделить часть своего портфеля на активы, которые имеют низкую корреляцию с рынком:облигации, которые вы можете держать до погашения, или аннуитеты с основной защитой, подкрепленные финансовой устойчивостью страховой компании-эмитента. Существует множество потенциальных решений, но цель состоит в том, чтобы обеспечить защиту от краткосрочной волатильности.
Сейчас легко быть самодовольным. Мы входим на девять лет во второй по продолжительности бычий рынок в истории. За это время S&P в среднем достиг 12% годовой доходности. Люди не хотят спрыгивать с побеждающей стороны, пока дела идут так хорошо. Но ты умный; вы знаете, что не получите уведомления до того, как рынок решит двигаться в другом направлении.
Вот с чего начать:
Представьте, как по-разному вы могли бы вести себя со своими деньгами, если бы вам для достижения успеха на пенсии требовалось 3% против 6% доходности вашего портфеля. Это знание мощно. Теперь вы можете оценить, как лучше всего найти баланс между стратегиями, ориентированными на риск и безопасность, в краткосрочной перспективе.
Всем добросовестным вкладчикам:сделайте себе одолжение — оставьте средние значения бейсбольным статистикам. Ваше финансовое будущее слишком ценно, чтобы полагаться на волю случая.
Консультационные услуги по инвестициям предоставляются зарегистрированным консультантом по инвестициям Arcadia Wealth Management, LLC. Страховые продукты и услуги предлагаются и продаются через Arcadia Financial Group, LLC и индивидуально лицензированных и назначенных страховых агентов. Arcadia Financial Group, LLC и Arcadia Wealth Management, LLC являются аффилированными, но отдельными организациями.