Государственные кредитные программы разработаны для конкретной цели, например, для продвижения домовладения или получения высшего образования. Обычно они предполагают работу с кредитором и страхование ссуды, а не прямую выдачу средств. Такие действия помогают снизить риск кредитора и, следовательно, могут привести к увеличению суммы кредита и более низким процентным ставкам, чем заемщик мог бы достичь самостоятельно. Однако у них есть и недостатки, особенно если заемщик не успевает за выплатами.
Государственные ссуды, как правило, имеют более простые квалификационные стандарты, чем ссуды от частных кредиторов. Например, ссуды Федерального управления жилищного строительства требуют более низкого кредитного рейтинга, чем другие жилищные ссуды. Первоначальный взнос обычно меньше, а коэффициенты долга не такие строгие. Например, ссуды для управления малым бизнесом требуют меньше денежных средств и залога, чем традиционные ссуды для бизнеса.
Для тех, у кого нет наивысшего кредитного рейтинга, федеральные ссуды обычно предлагают низкие процентные ставки отчасти потому, что они считаются более надежной ставкой, подлежащей выплате . В других случаях, таких как субсидируемая ссуда Стаффорда, правительство даже платит проценты, пока студент учится в колледже.
Кроме того, федеральные студенческие ссуды могут предлагать гибкие планы погашения и возможность отсрочки погашения до окончания учебы. Жилищные ссуды, выдаваемые правительством штата и местными властями, могут освобождать от платы и предлагать налоговые льготы для привлечения людей в определенное место.
Федеральные займы - не всегда самый дешевый вариант. У частного кредитора вы можете платить меньше процентов по студенческой ссуде, например, если вы аспирант с отличным кредитным рейтингом.
Правительство не заверяет каждую заявку на получение кредита, поэтому вы должны быть готовы обосновать свою предполагаемую покупку. Например, покупатель жилья будет ограничен домами в указанном ценовом диапазоне, и собственность должна будет пройти тщательную оценку. Возможно, вы захотите заплатить больше, чем запрашиваемая цена, но если оценка окажется слишком низкой, государственный заем не будет служить вашим целям. Правительство также ограничивает круг кредиторов для каждой программы, и вам нужно будет получить финансирование от утвержденного кредитора. Даже один и тот же кредит может иметь разные процентные ставки и условия в зависимости от финансовых учреждений. Поиск ссуды FHA или SBA не менее важен, чем ссуды для частных лиц или предприятий.
Когда дело доходит до взыскания, у государства больше власти, чем у частных кредиторов. Например, федеральный кредитор по студенческим займам может удерживать вашу заработную плату, взимать с вас сборы с вашего банковского счета или наложить арест на ваш возврат налога. Частный кредитор может подать иск и выиграть судебное дело против вас, но не может изъять федеральные платежи или льготы. Как правило, срок давности взыскания по федеральному долгу отсутствует, поэтому невыплаченные государственные займы могут буквально преследовать неплатежеспособных заемщиков .