Законы о максимальном универсальном налоге на страхование жизни ссылаются на Закон о налоговом равенстве и налоговой ответственности 1982 года, Закон о сокращении дефицита 1984 года и Закон о технических и иных доходах 1988 года. В совокупности они известны как «TEFRA», «DEFRA» и «ТАМРА». В совокупности они описывают, как можно финансировать договор страхования жизни. Нарушение этих правил финансирования может привести к тому, что ваш договор универсального страхования жизни станет модифицированным договором целевого капитала, и он потеряет все налоговые льготы, связанные со страхованием жизни.
При финансировании универсального страхования жизни соблюдайте правила DEFRA. Поскольку DEFRA модифицировала, расширила и по существу определила универсальное страхование жизни, необходимо соблюдать законы DEFRA, чтобы максимально финансировать ваш полис универсального страхования жизни. DEFRA предлагает то, что называется «тест коридора денежной стоимости» или «тест на выплату руководящих указаний». Рекомендуемый страховой взнос или нормативный единовременный страховой взнос ограничивает сумму общей страховой премии, которую может принять контракт на основе первоначально приобретенного пособия в случае смерти.
Убедитесь, что вы финансируете универсальный полис страхования жизни в соответствии с разделом 7702A Налогового кодекса. В этом разделе определяется «тест на семь выплат» для вашего универсального полиса страхования жизни. Он требует, чтобы совокупные взносы по страхованию жизни, которые вы уплачиваете в течение любого семилетнего периода в течение срока действия контракта, не превышали ограничения семи страховых премий. Ограничение семи страховых премий устанавливается страховой компанией и зависит от вашего возраста, состояния здоровья, пола и стоимости полиса, а также суммы пособия в случае смерти.
Избегайте превращения договора страхования жизни в модифицированный договор целевого капитала. TAMRA определила модифицированный договор о пожертвованиях, или MEC, как договор страхования жизни, который не соответствует критериям семи выплат, изложенным в Разделе 7702A. Как только договор страхования жизни становится MEC, он теряет некоторые из своих налоговых преимуществ. Он также рассматривается как квалифицированный пенсионный счет для снятия наличных. Это означает, что если вы снимаете деньги со счета наличной стоимости до достижения возраста 59 1/2 лет, то на вас будет наложен штраф в размере 10 процентов от снятой суммы, а также будут уплачиваться обычные государственные и федеральные подоходные налоги. Однако доходы от выплаты пособия в случае смерти по-прежнему считаются безналоговыми. После того, как ваш полис универсального страхования жизни стал MEC, его нельзя будет отменить. Налоговые преимущества ушли навсегда.