Покрытие долга наличными, проще говоря, - это сумма долга, которую можно покрыть за счет имеющейся в настоящее время суммы наличных денег. Коэффициент покрытия долга наличными - важный инструмент при изучении финансовой отчетности предприятий, поскольку он может сказать вам, сколько времени потребуется предприятию, чтобы погасить свои текущие долги.
Для определения коэффициента покрытия долга денежными средствами можно использовать эту простую формулу:«(денежный поток от операций - дивиденды) / общая сумма долга». Обязательно используйте правильную математическую процедуру (заполните значения в круглых скобках и затем разделите на общий долг).
Давайте использовать простую цифру - если бы у компании было соотношение долга и наличности в размере 10 долларов, и она выплачивала дивиденды в размере 5 долларов с долгом в 5 долларов, у них было бы соотношение 1:1. Точнее, (10-5) / 5, что равно 5/5 или четному соотношению 1/1. Эта компания сможет полностью выплатить свой долг в течение одного года. Однако компания с 10 долларами наличными, 8 долларами дивидендов и 5 долларами долга будет выглядеть так:(10-8) / 5 или 2/5 для коэффициента 2,5, что означает, что компания выплатит свои текущие долги за 2,5 года.
Денежное покрытие долга 1:1 означало бы, что компания могла бы покрыть 100 процентов своего долга в течение одного года - очень приемлемая цифра. Согласно Investopedia, коэффициент долга, который может покрыть не менее 80 процентов долга компании, будет считаться приемлемым. Однако приемлемый уровень соотношения денежных средств к долгу зависит от различных внешних факторов и рисков, которые готовы принять на себя инвестор или бизнес.
Покрытие долга денежными средствами не измеряется в установленный период времени, например, ежегодно. Вместо этого формула используется для измерения изменяющихся обязательств организации всякий раз, когда предоставляется финансовая отчетность. Формула берет любые чистые денежные средства от операционной деятельности в любой момент времени и делит их на средние текущие обязательства, позволяя инвесторам определить, работает ли компания на уровнях, которые она может выдержать с точки зрения текущего долга. Определив коэффициент денежного долга, можно легче определить точку ликвидности для организации.
Стандартные коэффициенты покрытия долга наличными используют очень либеральную формулу для определения ликвидности, однако другие факторы, такие как краткосрочные заимствования, долгосрочное позиционирование долга, погашение акций за денежные средства сотрудниками и держателями привилегированных акций компании (акции, предоплата которых гарантирована). стандартные варианты складских запасов), следует также учитывать стоимость операционной аренды (аренда зданий и оборудования).