При оценке паритета покупательной способности учитывается количество товаров и услуг, которые человек может купить в стране, при расчете стоимости валюты. Человек может зарабатывать меньше денег в одной стране и иметь возможность купить дом побольше или больше еды, потому что другие цены также ниже в этой стране. Паритет покупательной способности позволяет человеку рассчитать уровень жизни, доступный в разных странах.
Паритет покупательной способности позволяет физическому лицу определять эффективный обменный курс иностранной валюты. Если евро стоит 1,5 доллара, но цена предмета в евро в Германии такая же, как в долларах в Америке, официальный обменный курс по-прежнему составляет 1,5 доллара за евро. Эффективный обменный курс составляет 1 доллар за евро, поскольку человек, который зарабатывает 40 000 евро в Германии, может покупать такое же количество потребительских товаров, как и человек, который зарабатывает 40 000 долларов в Америке.
Паритет покупательной способности также позволяет аналитикам определять численность иностранных вооруженных сил. У США большой военный бюджет, а также у них более сильная валюта, чем у других стран. Другая страна, например Китай, может тратить меньше денег на найм отдельного солдата или покупку дополнительного танка или самолета. Одна страна может создать более сильную военную силу при меньшем военном бюджете, потому что военные расходы в этой стране ниже.
При расчетах паритета покупательной способности предполагается, что весь доход в валюте расходуется в стране, в которой эта валюта используется. Расчет паритета предполагает, что индиец, получающий доход в рупиях, купит все необходимые товары за рупии. Многие страны полагаются на иностранный импорт для удовлетворения некоторых потребностей потребителей, требуя, чтобы импортер обменивал валюту на иностранную валюту для совершения покупки.
Согласно измерениям дохода на душу населения страна может быть более богатой, чем ее сосед, и все же иметь более низкий уровень жизни при использовании паритета покупательной способности для расчета дохода. Если доллар стоит один швейцарский франк, но цены в швейцарских продуктовых магазинах в швейцарских франках выше, чем цены в американских продуктовых магазинах в долларах США, швейцарский рабочий может зарабатывать больше денег, чем американский рабочий, и при этом иметь более низкий уровень жизни.
Паритет покупательной способности влияет как на стоимость образования, так и на профессиональную подготовку. Работодатель может нанять работника в другой стране и платить гораздо более низкую заработную плату, обеспечивая работнику уровень жизни, сопоставимый с уровнем жизни работника в стране проживания работодателя. Дополнительные расходы, такие как университетское образование для рабочего, также ниже из-за паритета покупательной способности.