Если бы вы спросили менеджера банка, сколько денег находится в его банке, она могла бы дать вам два разных ответа, и любой из них был бы правильным. Она могла бы сказать вам, сколько денег у ее клиентов на счетах, или она могла бы сказать вам, сколько из этих денег на самом деле есть у банка. Разница между ее ответами заключается в разнице между банковскими депозитами и банковскими резервами.
«Банковские депозиты» просто относятся к деньгам, которые клиенты банка кладут в банк, например, на текущие или сберегательные счета или покупая депозитные сертификаты. Если вы возьмете всех клиентов банка и сложите остатки на всех их депозитных счетах, это даст вам общую сумму вкладов банка. Федеральная резервная система определяет депозитные счета как транзакционные или нетранзакционные счета. Разница между ними заключается в том, насколько легко клиент может снять деньги со счета.
Например, если у вас есть текущий счет с балансом в 10 000 долларов, в банке нет специального ящика с 10 000 долларов, зарезервированного для вас. Банки удерживают только часть своих депозитов, достаточную для покрытия типичного спроса на снятие средств. Остальное может быть предоставлено банком другим клиентам. Часть его депозитов, на которой хранится банк, называется его резервами. Он может хранить свои резервы в виде наличных денег в своих хранилищах или в качестве депозитов в Федеральном резервном банке своего региона.
Федеральная резервная система устанавливает минимальную сумму, которую банк должен держать в резерве. Например, с 2011 года ФРС требует, чтобы банки держали процентную долю своих транзакционных счетов на основе трехступенчатой формулы. Для первых 10,7 миллиона долларов на транзакционных счетах резервных требований нет. Для депозитов на операционных счетах, превышающих 10,7 миллионов долларов США, но менее 58,8 миллионов долларов США, требования к резервированию составляют 3 процента. Для депозитов на операционном счете на сумму более 58,8 млн долларов требуется 10 процентов. Допустим, у банка есть транзакционные счета на 100 миллионов долларов. Первые 10,7 миллиона долларов не облагаются налогом. Следующие 48,1 миллиона долларов - то есть от 10,7 до 58,8 миллиона долларов - имеют 3-процентные резервные требования, или 1 443 000 долларов. Последние 41,2 миллиона долларов, то есть от 58,8 миллиона до 100 миллионов долларов, требуют 10-процентного резерва, или 4 120 000 долларов. Сложите все это, и банк должен поддерживать резервы в размере 5 563 000 долларов.
ФРС может использовать резервные требования не только для обеспечения того, чтобы у банков было достаточно денег для удовлетворения требований клиентов о снятии средств, но и для контроля денежной массы. Чем выше резервные требования, тем меньше денег у банков для кредитования. Блокируя депонированные деньги в резервах банков, ФРС может уменьшить количество денег, проходящих через экономику, что помогает снизить инфляцию. И наоборот, снижая требования к резервам, ФРС может стимулировать кредитование, которое приносит в экономику больше денег для стимулирования роста.