Многие пенсионные инвесторы были привлечены к аннуитетам с фиксированным индексом, иногда также называемым аннуитетами, индексируемыми по акциям. На первый взгляд, эти пенсионные продукты кажутся слишком хорошими, чтобы быть правдой, но они являются мощным инвестиционным инструментом для умеренных потребителей. Однако каждый раз, когда гарантия связана с инвестиционным счетом, неизбежно возникают значительные потенциальные осложнения и дополнительные расходы.
Аннуитет с фиксированным индексом - это тип пенсионного инвестиционного продукта, предназначенный для того, чтобы дать инвестору возможность участвовать в части годовой прибыли на фондовом рынке, не участвуя при этом в каких-либо убытках. Принимая во внимание прошлые показатели фондового рынка, многие инвесторы были привлечены к FIA из-за гарантий в этих типах контрактов как до, так и после выхода на пенсию.
Хотя остатки на счетах в FIA связаны с показателями конкретного индекса фондового рынка, деньги владельца фактически не инвестируются в сам индекс. Вместо этого он хранится на отдельном счете у аннуитета. В годовщину заключения договора с владельцем, если выбранный рыночный индекс выше, чем в предыдущую годовщину, на счет зачисляются проценты до заранее определенного лимита или предела. Любые доходы, превышающие установленный предел, передаются страховой компании. И наоборот, если в годовщину рождения владельца рыночный индекс ниже, чем раньше, остаток на аннуитетном счете не уменьшается.
Возможность участвовать в части прибылей на фондовом рынке без риска потерь является чрезвычайно привлекательной особенностью FIA, особенно для тех лиц, которые понесли значительные инвестиционные убытки. FIA позволяет инвесторам оставаться на фондовом рынке и при этом получать выгоду от положительных результатов, а также быть защищенным от резких или неожиданных спадов.
Одной из наиболее значительных проблем с FIA является период возврата средств - период времени, в течение которого владелец счета должен хранить свои средства у аннуитета, чтобы избежать дополнительных комиссий и штрафов за переводы или снятие средств. Количество лет в периоде капитуляции варьируется в зависимости от каждой аннуитетной компании и каждого продукта, но в большинстве случаев составляет от семи до 15 лет. Если владелец аннуитета закрывает свой счет или снимает слишком много денег в течение периода отказа, страховая компания налагает на него дополнительные штрафы.
В первые годы действия контракта сборы за сдачу намного выше и могут достигать 12–15 процентов. Сборы обычно снижаются ежегодно до конца периода возврата, когда с владельца счета не взимаются никакие дополнительные комиссии или расходы за снятие средств.
Жалоба на FIA касается дополнительных бонусов, которые обычно предлагаются инвесторам с гораздо более высокими суммами начального депозита. Аннуитетные компании обычно предлагают продукты FIA с впечатляющими бонусами, добавляемыми к первоначальным взносам, превышающим определенный порог. Владельцы счетов, у которых нет сбережений выше этого уровня, не получают бонусов, добавляемых к остаткам на счетах более крупных инвесторов.
Другая распространенная, но менее опасная проблема с FIA связана с датами зачисления индекса и возможностью отсутствия роста на счете. Поскольку большинство FIA кредитуют только счета владельцев с дополнительным повышением процентов в дату годовщины действия политики, те владельцы, которые постоянно имеют фиксированный или более низкий уровень индекса, не увидят увеличения стоимости счета. Хотя это не серьезная проблема, повторяющееся отсутствие увеличения остатка на счете фактически приведет к снижению покупательной способности в будущем из-за простой инфляции. Кроме того, поскольку FIA фактически не инвестируют деньги владельцев счетов в фондовый рынок, те годы, когда были получены впечатляющие прибыли, могут не привести к аналогичной прибыли по сравнению с аннуитетом из-за существования ограничений ставок.