Трансфертное ценообразование - это цена, которую связанные компании взимают друг с другом за передачу товаров и услуг. Допустим, холдинговая компания состоит из двух предприятий:одна компания производит материнские платы, а другая - настольные компьютеры в сборе. Естественно, производитель настольных ПК по возможности покупал материнские платы у дочерней компании. Цена, которую эта дочерняя компания взимает с производителя компьютеров за материнские платы, является трансфертной ценой и является важной цифрой по нескольким причинам.
Компании уделяют пристальное внимание точному уровню трансфертного ценообразования, потому что это повлияет на прибыльность обеих корпораций. Имейте в виду, что оба предприятия принадлежат одной и той же холдинговой компании или частным лицам, и материнские платы могут быть проданы от одной компании к другой по любой произвольной цене. Чем выше отпускная цена материнских плат, тем более прибыльным будет казаться производитель материнских плат, а прибыль производителя компьютеров снизится. Если оба предприятия заинтересованы в оценке своей истинной прибыльности, трансфертная цена должна быть как можно ближе к справедливой рыночной цене для переходящих из рук в руки товаров.
Поскольку налоги, уплачиваемые корпорациями, прямо пропорциональны их прибыли, трансфертная цена также повлияет на налоговые обязательства двух предприятий, участвующих в сделке. Если обе компании облагаются одинаковой налоговой ставкой, чистое влияние на общий налоговый счет холдинговой компании для этих двух фирм будет одинаковым независимо от трансфертной цены. Это потому, что чем более прибыльной вы сделаете одну компанию на бумаге, тем менее прибыльной будет другая. Экономия налогов в одной компании компенсирует добавленные налоговые обязательства в другой компании.
Иногда две компании, участвующие в трансфертном ценообразовании, облагаются разными налоговыми ставками. Например, один бизнес может находиться в штате или стране, где налогообложение в процентах от прибыли ниже. В таких случаях налоговый орган должен внимательно следить за трансфертным ценообразованием, потому что холдинговая компания может уменьшить свои общие налоговые обязательства, максимизируя прибыльность корпорации при условии более низких налоговых ставок и минимизируя прибыль другой. Если производитель материнских плат платит более высокие налоги, он может взимать с производителя компьютеров 1 доллар за материнскую плату, которая должна стоить в 20 раз дороже. Налоговый кодекс содержит положения, предотвращающие такие злоупотребления.
Другой ключевой задачей при установлении трансфертных цен является точное измерение импорта и экспорта для стран, в которых расположены эти предприятия. Если производитель материнских плат будет взимать 1 доллар за устройство, производство которого стоит 15 долларов, и отправит эти материнские платы в другую страну, данные о международной торговле будут искажены. Страна, в которой находится производитель материнских плат, будет продавать менее ценные товары в другие страны. Точно так же страна, в которой находится производитель компьютеров, будет закупать из-за границы лишь небольшое количество материалов и продавать готовые изделия по чрезвычайно завышенным ценам, что на самом деле не так.