Основная концепция теории паритета покупательной способности или ППС связана с покупательной способностью доллара. ППС основывается на том, что цены на товары и услуги остаются неизменными при сравнении, что часто называют законом одной цены. Проблемы возникают в теориях ГЧП, потому что такие факторы, как транспортные расходы, влияют на цену товаров и услуг, заставляя их различаться в разных сравнениях.
Когда производителю приходится перевозить товар на большее расстояние, чтобы выйти на рынок, розничный торговец часто добавляет стоимость транспортировки к окончательной цене товара. Чем дальше товар должен быть доставлен от своего первоначального производителя, тем выше цена для потребителя, живущего на этом рынке. Из-за более высоких транспортных расходов покупательная способность доллара для потребителя, живущего на более удаленном рынке, меньше покупательной способности доллара для потребителя, живущего на более близком рынке. Цена на один и тот же товар на разных рынках непостоянна, и закон ППС одной цены не выполняется.
Производители часто корректируют цены на товары в соответствии со спросом на конкретных рынках, чтобы максимизировать прибыль. Экономисты называют эту практику ценообразованием рыночным. Когда есть высокий спрос на товар на определенном рынке, производители увеличивают цену. При низком спросе производитель снижает цену. Закон единой цены ГЧП здесь не выполняется, потому что потребители, живущие в районах с высоким спросом, имеют меньшую покупательную способность, поскольку продукт более дорогой. Потребители, живущие в регионах с низким спросом, увеличили покупательную способность, потому что цена на тот же продукт ниже
Из-за налогов окончательная цена одного и того же товара может варьироваться на разных рынках. В районе, где налоги с продаж выше, покупательная способность у потребителя ниже, потому что конечная цена товара выше. В регионах, где налоги с продаж ниже, у потребителя больше покупательная способность, потому что окончательная цена товара ниже. Закон единой цены не выполняется из-за дифференциации цен из-за налогов с продаж.