Акционеры являются совладельцами корпорации. Им нужно знать, как компания решила, продолжать ли держать, продавать или покупать больше акций. Каждый квартальный отчет о прибылях и убытках сопровождается пресс-релизом компании, в котором руководство подводит итоги и дает лучшее представление о ситуации. В прилагаемой финансовой отчетности приводятся цифры, необходимые акционерам для проверки данной истории. Если не считать прямого мошенничества, цифры довольно точны. поскольку они сертифицированы независимым аудитором, отчет подается в Комиссию по ценным бумагам и биржам, и генеральный директор должен подтвердить точность отчетности.
Финансовый отчет состоит из баланса и отчета о прибылях и убытках (P&L). Оба предоставляют полезную информацию инвесторам.
Отчет о прибылях и убытках показывает, сколько компания получила от продаж, сколько она выплатила по расходам и каков был результат:прибыль или убыток. Акционерам необходимо знать, сколько компания заработала на акцию (прибыль на акцию) и как это соотносится с предыдущими кварталами - растут ли доходы компании и насколько быстро. Чем быстрее растет прибыль, тем больше потенциальный рост курса акций.
Баланс показывает, насколько компания стабильна в финансовом отношении и насколько хорошо ее руководство управляет финансами. Акционеры обычно смотрят на несколько статей, таких как денежные средства и их эквиваленты, дебиторская задолженность, запасы и долгосрочная задолженность. Компания с большим количеством денежных средств и отсутствием или небольшой задолженностью находится в очень сильном финансовом положении, поскольку у нее есть ресурсы, чтобы выдержать потенциальный спад. С другой стороны, рост долгосрочного долга указывает на потенциальные проблемы:компания занимает больше денег для текущих операций, и ей придется продолжать выплачивать проценты даже во время экономического спада, что поставит ее в неустойчивое финансовое положение, если он не приносит достаточно денежных средств от операций.
Акционеры могут придавать большее или меньшее значение различным вопросам в зависимости от компании, экономических или рыночных условий. Например, они могут тщательно изучить расходы технологической компании на исследования и разработки, чтобы определить, тратит ли она достаточно денег на разработку новых продуктов или беспокоиться о растущей дебиторской задолженности и запасах производственной компании в период экономического спада, поскольку эти статьи указывают на продукты. не продают, и компании с трудом удается получить причитающуюся сумму.
Чтобы помочь инвесторам анализировать финансовые показатели компании, аналитики разработали множество финансовых соотношений, таких как цена к прибыли, цена к продажам, выплата дивидендов, покрытие долга и коэффициент быстрой ликвидности, которые выводятся на основе отчетных финансовых данных. Многие инвестиционные веб-сайты, такие как Reuters, перечисляют эти коэффициенты, поэтому инвесторам не нужно создавать их с нуля каждый квартал.