Есть три основных финансовых отчета. Это отчет о прибылях и убытках, баланс и отчет о движении денежных средств. Отчетность по всем трем данным составляет ежеквартально и ежегодно. Финансовые и инвестиционные аналитики любят изучать эти заявления на предмет тенденций и понимания характера операций. Один из методов, используемых для анализа утверждений, называется «распространение».
Большинство аналитиков первое, что делают с финансовой отчетностью, - это воссоздают ее в электронной таблице. Электронная таблица - это цифровая сетка, в которой каждому номеру и позиции соответствует свое поле. Это упрощает анализ и управление статьями в каждом финансовом отчете. Это также упрощает анализ сценария или чувствительности. Однако перед запуском сценария аналитик должен спрогнозировать финансовую отчетность на будущее.
Распространение финансовых отчетов означает использование процентов для прогнозирования будущих финансовых отчетов. Каждый финансовый отчет распространяется по-разному. Отчет о прибылях и убытках основан на процентах от общих продаж или доходов. Баланс основан на процентном соотношении от общих активов. Отчет о движении денежных средств представляет собой комбинацию отчета о прибылях и убытках и бухгалтерского баланса и поэтому не требует распределения.
Процесс распространения отчета о прибылях и убытках довольно прост. Поскольку отчет о прибылях и убытках основан на продажах, продажи используются для определения прогнозируемого процента. Например, предположим, что объем продаж составляет 100 000 долларов, валовая прибыль - 80 000 долларов, операционная прибыль - 50 000 долларов, а чистая прибыль - 30 000 долларов. Между ними есть статьи расходов, которые распределяются с использованием одного и того же процесса. Каждая строка в отчете о прибылях и убытках делится на 100 000 долларов на процент от продаж. Разница между валовой прибылью, операционной прибылью и чистой прибылью составляет 80 процентов, 50 процентов и 30 процентов соответственно.
Баланс распределяется так же, как и отчет о прибылях и убытках, за исключением того, что активы используются вместо продаж. Например, если общие активы составляют 100 000 долларов, каждая позиция делится на 100 000 долларов, чтобы получить процент активов. Например, если общие обязательства составляют 40 000 долларов, а общий акционерный капитал - 60 000 долларов, процент от общих активов для этих позиций составляет 40 процентов и 60 процентов, соответственно.